Der AUD/USD ist heute unter 85 Cent eingebrochen. Vor Monaten schon hatte RBA Governor Stevens dieses Niveau als Zeichen für eine gesunde Erholung der australischen Wirtschaft genannt. Der Aussie ist unter dem gleitenden 200-Tagesdurchschnitt schwächer gegenüber EUR und NZD. Die NZ Trade Terms (internationales Tauschverhältnis) stehen später am Tag an und sollten zeigen, ob es für das pazifische Währungspaar Zeit für eine Korrektur oder eine Ausweitung der Schwäche ist. In der Schweiz hat der EUR/CHF einen Abwärtsversuch auf 1,20165 gestartet, erholte sich jedoch schnell wieder über 1,2020. In Brasilien ist der Real endlich besser geboten, da man erwartet, dass Rousseffs neues Finanzteam wohl die Anerkennung des Marktes finden wird.
Stevens 85 Cent-Traum wird wahr
Der AUD/USD hat heute morgen die 0,85-Schwelle durchbrochen und gab aufgrund von Stopps unterhalb von 0,85 auf 0,8480 nach. RBA Deputy Governor Lowe ebnete gestern den Weg für diesen maßgeblichen Rückgang. Die Schrumpfung der Bauleistungen um 2,2% im 3. Quartal hat die Bewegung unter 0,85 endgültig unumkehrbar gemacht. Dezente Optionsbarrieren mit heutiger Fälligkeit liegen unter 0,8500/50 und sollten den Druck auf den AUD/USD hoch halten. Mittelfristig wird ein deutlicher Bruch des 50% Fib. Levels auf die Bewegung von 2008-2011 (0,8542) die Unterstützung auf 0,7944/0,8000 verschieben (Fib 38,2% /psychologische Schwelle).
Der EUR/AUD bricht zum ersten Mal seit 6 Monaten deutlich über den gleitenden 200-Tagesdurchschnitt hinaus, der AUD/NZD lässt den gleitenden 200-Tagesdurchschnitt (1,0916) und das 38,2% Fib. Level auf die Bewegung von Juli-August (1,0884) deutlich hinter sich. Das pazifische Währungspaar befindet sich nun in überverkauftem Terrain (RSI bei 29%), die später am Tag veröffentlichten NZ Trade Terms sollten uns Aufschluss geben, ob es an der Zeit für eine Korrektur ist oder ob weitere Verluste ausgehalten werden müssen. Das NZ Handelsdefizit für den Monat Oktober wird geringer erwartet, während der Konsens den Zwölfmonatshandelsüberschuss von 648 Mio. auf 183 Mio. NZD zurückgehen sieht. Uneinheitliche Zahlen werden den AUD/NZD wahrscheinlich unter dem frisch durchbrochenen gleitenden 200-Tagesdurchschnitt halten. Die dreimonatige Cross Currency-Basis zeigt, dass die Präferenz für den AUD jüngst getoppt wurde, für den AUD/NZD sollte sich weiteres Abwärtspotential entwickeln.
EUR/CHF kämpft um seinen Boden
Die leichte SNB-Intervention hat eins ganz klar gemacht: Die SNB steht hinter dem Boden bei 1,20 und wird ihn verteidigen, egal, wie das Ergebnis des Referendums am 30. November aussehen wird. Die einmonatigen 25-Delta Risk Reversals stabilisieren sich um die negativen 160 Punkte. Es ist an der Zeit, die OTM-Calls mit geringer werdender implizierter Volatilität aufzubauen. Die einmonatige implizierte Volatilität ist auf 3,50% zurück gegangen, der niedrigste Wert seit drei Wochen. Für diejenigen, die auf die SNB vertrauen, sollten einfache Optionsstrategien sogar kostenlos aufgebaut werden können. Vanilla-Put-Fälligkeiten um 1,2000/10 belasten den Boden bei 1,20 sicherlich nicht, sollten jedoch risikolose Vorteile von den Prämien der Puts mit einem Ausübungspreis von 1,20 bringen. Wirklich eine ziemlich lukrative Strategie!
Nachdem die 1,20090 am 19. November erreicht worden waren (einem Tag, an dem wir die erste SNB-Intervention vermuteten) weitet der EUR/CHF langsam seine Gewinne aus. Derzeit muss die SNB nicht bei jedem Abwärtsversuch eingreifen (wie z. B. während der europäischen Vormittagssitzung); das Bewusstsein, dass die SNB den Boden verteidigen wird, sollte genügen.
Rousseff wird ihr neues Finanzteam am 27. November vorstellen
Der Real war gestern besser geboten, da die jüngst wiedergewählte Präsidentin Rousseff am 27. November endlich ihr neues Wirtschaftsteam bekannt geben wird. Vorausgegangen war eine Entscheidung des Kongresses, der die neuen Steuerziele genehmigt hatte, sowie Rabatte auf Steuersenkungen und bei Regierungsausgaben, die für das Wirtschaftswachstum positiv sind. Der ehemalige Finanzminister Joaquim Levy scheint als neuer Finanzminister ganz oben auf der Liste zu stehen.
Gebote bei 2,50 unterstützen den USD/BRL, da die Unsicherheiten anhalten. Die Märkte warten auf gute Nachrichten. Eine Anerkennung des Marktes für das neue Finanzteam von Frau Rousseff sollte eine Erholungsrallye auslösen und den USD/BRL unter 2,50s ziehen. Die erste Unterstützungslinie zeigt sich bei 2,4752/61 (Fib 61,8% auf die Rallye von Sept-Nov / gleitender 50-Tagesdurchschnitt), 2,4505 (Hoch vom 29. Januar), 2,4278 (Fib 50%), dann 2,3601/2,3804 (Tief vom 9. Oktober / Fib 38,2%).
EURUSD Der EUR/USD hat erfolgreich die Unterstützung bei 1,2358 getestet. Der Bruch des Stundenwiderstands bei 1,2460 (Innertageshoch) weist kurzfristig auf ein sich verbesserndes Kaufinteresse hin. Ein weiterer Stundenwiderstand liegt bei 1,2504 (Tief vom 20. 11. 2014), wohingegen eine Stundenunterstützung jetzt bei 1,2402 (Tief vom 25. 11. 2014) gefunden werden kann. Langfristig befindet sich der EUR/USD in einem Abwärtstrend seit Mai 2014. Der Bruch der starken Unterstützungsregion zwischen 1,2755 (Tief vom 9. 7. 2013) und 1,2662 (Tief vom 13. 11. 2012) hat den Weg für einen Abstieg in Richtung der starken Unterstützung bei 1,2043 (Tief vom 24. 7. 2012) geöffnet. Ein Schlüsselwiderstand befindet sich bei 1,2632.
GBPUSD Der GBP/USD konsolidiert weiter innerhalb seines horizontalen Bereichs zwischen der Unterstützung bei 1,5593 und dem Widerstand bei 1,5736 (achten Sie auch auf die abfallende Trendlinie). Die jüngste Abfolge von höheren Tiefs deutet auf ein zunehmendes Kaufinteresse hin. Ein weiterer Widerstand kann bei 1,5781 gefunden werden. Eine Stundenunterstützung liegt bei 1,5649 (Tief vom 25. 11. 2014). Langfristig bestätigt der Bruch der Unterstützung bei 1,5855 (Tief vom 12. 11. 2013) den bestehenden bärischen Trend. Ein konservatives Abwärtsrisiko zeigt sich durch einen Test der Unterstützung bei 1,5423 (Tief vom 14. 8. 2013). Eine weitere Unterstützung findet sich bei 1,5102 (Tief vom 2. 8. 2013). Ein Schlüsselwiderstand liegt bei 1,5945 (Hoch vom 11.11. 2014; achten Sie auch auf den abfallenden Kanal).
USDJPY Der USD/JPY konsolidiert nach seinem 7-Jahreshoch bei 118,98. Der derzeitige milde Kursrückgang weist auf ein bestehendes starkes Kaufinteresse hin. Stundenunterstützungen finden sich bei 117,36 (Tief vom 21. 11. 2014) und bei 116,34 (Tief vom 18. 11. 2014). Eine langfristig bullische Tendenz wird favorisiert, so lange die Schlüsselunterstützung bei 105,23 (Hoch vom 15. 10. 2014) hält. Ein Durchbruch durch den Hauptwiderstand bei 110,66 (Hoch vom 15. 8. 2008) öffnet den Weg für einen weiteren Anstieg in Richtung 120,00 (psychologische Schwelle; achten Sie auch auf das 61,8% Retracement auf den Rückgang von 1998 bis 2011). Ein Hauptwiderstand liegt bei 124,14 (Hoch vom 22. 6. 2007).
USDCHF Dem USD/CHF ist es bisher nicht gelungen, den Widerstand bei 0,9742 zu durchbrechen. Der Bruch der Stundenunterstützung bei 0,9655 (Hoch vom 17. 11. 2014, achten Sie auch auf das 38,2% Retracement) bestätigt eine kurzfristige Korrekturphase. Eine weitere Stundenunterstützung liegt bei 0,9606 (Hoch vom 20. 11. 2014, achten Sie auch auf das 61,8% Retracement). Ein Stundenwiderstand liegt jetzt bei 0,9698. Aus einer langfristigen Perspektive deutet die technische Struktur ein komplettes Retracement der großen korrektiven Phase an, die im Juli 2012 begonnen hatte. Die jüngsten neuen Hochs über dem Schlüsselwiderstand bei 0,9691 bestätigen dieses Bild. Eine starke Unterstützung zeigt sich bei 0,9368 (Tief vom 15. 10. 2014). Ein Schlüsselwiderstand findet sich bei 0,9839 (Hoch vom 22. 5. 2013).