Strategische Hauptanalyse Deutscher Aktienindex Dax
ID: TL - $DAX-XET 14.10.1
Lesen Sie exklusiv auf Investing.com Auszüge unserer strategischen Analyse des Deutschen Aktienindex Dax.
Dicke Post! Der DAX knickte im Bereich der bedeutsamen strategischen Barriere um 9800 Punkte ab und steuert seitdem dynamisch in Richtung Jahrestief! Damit haben die Bullen eine wichtige Entscheidungsschlacht verloren und müssen sich nun dringend auf die Verteidigung der mehrfachen Unterstützungen um 8900 Punkte konzentrieren.
Aus meiner Sicht hat die charttechnische Situation durchaus dramatischen Charakter. Nicht nur die Unfähigkeit, über 9800 Zähler zu steigen, unterstreicht diese Einschätzung. Vielmehr kam es zur Ausbildung einer potenziellen rechten Schulter einer "großen" Umkehrformation. Sollte der Dax die zweite, mittelfristige Aufwärtstrendlinie bei 8987 Punkten nicht halten können, drohen sofort neue Jahrestiefs und damit die formale Bestätigung der seit mehreren Wochen angeführten SKS-Formation. Widerstände sehe ich bei 9400 und 9535 Punkten. Horizontale Supports liegen bei 9167, 8984 sowie bei 8903 Zählern.
Die Indikatoren üben Druck auf die Preise aus. Der MACD auf Monats-, Wochen- und Tagesbasis ist short. Das Momentum kann aktuell keine stützenden Argumente liefern. Es bleibt bei der Einschätzung der letzten Wochen:
Der Boxer wurde bereits angezählt...folgt nun der K.O.?
Strukturell dürften neue Hochs, die längerfristig nicht vom Tisch sind, kurzfristig kein Thema sein. Die von mir erwartete abc-Abwärtskorrektur konkretisiert sich. Erste Wellenziele liegen bei 8743 Punkten.
Formationserkennung
Die Harmonie des Marktes ist so alt wie die Welt an sich...
Anders lässt sich das "schöne" Umkehrmuster in Form der übergeordneten SKS nicht erklären. Fakt ist, dass der Dax um 9800 Punkte die rechte Schulter dieser Formation gebildet haben sollte. Es fehlt nun jedoch die formale Aktivierung des Musters. Ein nachhaltiger Rutsch unter das Jahrestief bei 8903 Punkten ist der entscheidende Trigger. Bleiben wir noch ein wenig bei den "Formalitäten". Aus dem Muster ergibt sich ein rechnerisches Abwärtspotenzial von 1148 Punkten abwärts! Sollte der Dax vor einer stärkeren Zäsur stehen, muss also ein Kursziel von 7755 Punkten zumindest im Hinterkopf behalten werden.
Ich rechne jedoch um die potenzielle Triggermarke (8903) mit stärkeren Kämpfen...Spätestens in diesem Areal müssen die strategischen Bullen Farbe bekennen!
Intraday hatten wir eine verschachtelte SKS-Umkehrformation mit einem Potenzial von gut 300 Punkten markiert. Dieses Muster wurde sauber und ohne Gegenwehr abgearbeitet. Der Dax handelt weiterhin absolut nach Fahrplan...
Fazit: Der Dax hat noch eine Chance, um das Jahr 2014 nicht vollends zu verhageln. Das Jahrestief muss verteidigt werden! Das ist schon alles...und dieses Unterfangen gestaltet sich mit jedem Handelstag schwieriger. Sowohl unsere Mustererkennung als auch die Analyse der Indikatoren sowie Wellenstrukturen deutet auf eine Entladung im Markt hin. Es kann ruppig werden...
Charttechnik
[M] Mittelfristig, seit dem Tief im September 2011, läuft der Dax ebenfalls aufwärts. Die maßgebliche Aufwärtstrendlinie verläuft bei ca. 8987 Punkten, wodurch das aktuelle Jahrestief verstärkt wird. Die aktuellen Widerstände auf dieser Zeitebene liegen bei 9367 Punkten (Horizontal) sowie 9535 Zählern (Horizontal). Zuletzt gelang es dem Dax nicht, die zuvor gebrochene Aufwärtstrendlinie TS1 (9744) wieder zurückzugewinnen. In Verbindung mit den massiven Hürden um 9800 Punkte diente dieser Bereich als Ausgangspunkt für eine neue Abwärtsbewegung. Dieser verläuft dynamisch und nach Plan.
[K] Kurzfristig betrachten wir den Zeitraum vom Märztief 2014 bis heute. Nach dem Allzeithoch Mitte Juni knickte der Dax ein und unterschritt die erste, steile Aufwärtstrendlinie TS1 sowie die 200-Tagelinie. Bei 8903 Zählern wurde die Talfahrt gestoppt. Der folgende Anstieg stockte bei 9800/9900 Zählern. Damit müssen wir nun einkalkulieren, dass sich der Deutsche Leitindex für die negative Entwicklung entschieden hat und auf Sicht der kommenden Wochen die mittelfristige Aufwärtstrendlinie TS2 (8987) sowie das aktuelle Jahrestief bei 8903 ins Visier nimmt.
Im Fazit zur Charttechnik bleibt die langfristige Zeitebene aufwärts gerichtet. Auch der mittelfristige Trend ist noch intakt. Es kann jedoch zu einem Test der Linie TS2 kommen. Es ist momentan fraglich, ob dieser Trend-Support den Verkäufen standhalten kann. In den letzten Wochen haben sich charttechnische Belastungsfaktoren gezeigt, die ihre negative Auswirkung ggf. vollends entfalten können. Sehr wichtig ist das aktuelle Jahrestief, das auf Monatsbasis eine mächtige Triggermarke darstellt (Hanging Man). Zudem drückt das Bearish Engulfing Pattern auf Quartalsbasis durchaus aufs Gemüt der Investoren...
Die Charttechnik signalisiert übergeordneten Verkaufsdruck, der unterhalb von 8987/8903 stark zunehmen dürfte. Aufpassen!
Markttechnik
[L] Es geht weiter abwärts mit den Indikatoren auf Monatsbasis. Der negative Trendüberhang des MACD baut sich aus. Auf Monatsbasis ist eine derartige Entwicklung als "dicke Post" zu werten. Es kann durchaus Monate bzw. Quartale in diesem Indikator abwärts gehen. Auf dieser Zeitebene müssen wir nun die 20-Monatslinie im Blick halten. Die verläuft bei aktuell 9023 Zählern und ist besonders per Monatsschlusskurs relevant. Wir stufen das Bild der langfristigen Indikatoren als relativ instabil ein. Der aktuelle Verkaufsdruck dürfte nicht auf die Schnelle abgebaut werden können.
PS: Im Video sehen Sie das Option Guard Live Update, das unseren Kunden als Entscheidungsgrundlage diente, um am 25. September in Dezember Dax Puts zu investieren...0
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