Tagestrendprognose: Bearish - Schwellenwertmarke bei 9658 Punkten
Donnerstag, 28. August 2014 www.K-Analytics.de
Rückblick: Die DAX Prognose lautete Bearish. Ein markanter Abschwung kam zunächst nicht zustande, aber auch die Neutralisierung der Intraday-Indikatoren löste keinen Kaufrausch mehr aus. Jedoch eine kleine Zwischenerholung bis auf 9600 Punkte, was bei 9594 Punkten eine Short Position zur Folge hatte.
Der Shorteinstand für die Intraday-Position kam während des US-Börsenhandels. Erneut haben wir einen langen Atem benötigt. Wir erachten wir ein stetiges DayTrading als kontraproduktiv und warten lieber auf eine Gelegenheit.
Bei einer hochfrequentierten DayTrader Strategie lassen erste Gewinne den Mutpegel und die Leichtsinnigkeit wachsen.
Dagegen führen erste Verluste zu einem Effekt zwischen „Verluste unbedingt begradigen“ und der „Angst erneute Verluste zu erzielen“, was letztlich die Entscheidungsfähigkeit extrem einschränkt.
Auch wir waren gelegentlich mit einer zweiten Position dabei. Diese schienen zumindest eine weitere gute Gelegenheit zu sein. Wir können uns aber nicht großartig an einen besonderen Zweittrade erinnern. Die Performance unseres Musterdepots umfasst alle Trade während eines Tages. So werden wir auch in Zukunft mehr auf Einzeltrades setzen.
Quelle: Kurschart Market Maker; Eigene Kommentare www.k-analytics.de
Tagestrendprognose: Die X5-Tagestrendprognose wird am Donnerstag Bearish lauten. Die Wahrscheinlichkeit nun eine durchgreifende Abwärtsbewegung zu sehen sind intakt.
Die Haussebewegung der letzten Tage durch die wichtigen Widerstände bei 9400-9410 oder 9500-9520 waren scheinbar von einer gewissen Leichtigkeit geprägt.
Die Leichtigkeit war jedoch in großem Maße von Shorteindeckungen geprägt, weil diese zentralen Bereiche viele technische Anleger durch ein Nadelöhr führten. Gleichzeitig blieb die Angst hoch weil die Konjunkturängste aufgrund der geopolitischen Lage das fundamentale Börsenbild trübt. Gemessen am VDAX war die Angst zu Beginn der Aufwärtsbewegung sehr hoch.
Viel wichtiger ist jedoch, ob dieser erste positive "Börsenschuss" durchgehalten werden kann. Der VDAX-new ist inzwischen auf 16 zurückgekehrt und zeigt weiterhin eine relativ hohe Angstvision. Hier wird nicht die Bewegungsvolatilität des DAX dargestellt. Vielmehr beziffert die VDAX-Vola die Höhe der bezahlten Absicherungsprämien. Daraus wird die kommende Vola impliziert.
Unser X5-System misst normalisierte Bewegungen und hat auch den Hinweis für eine Short-Phase gestartet. Jedoch blieb der Markt in den letzten 5 Handelstagen eher fester. Eine Divergenz - die Stärke des DAX. Das X5-System wechselte ungewöhnlich oft die Long- und Shortseite.
Dennoch das X5-System zeigt auf Niveaubasis eine deutliche Bearishe Sequenz in den nächsten Tagen geradezu an. Damit steht die Nagelprobe des DAX bevor. Denn handelte sich ausschließlich um Shorteindeckungen und geringen Meinungskäufen, dann ist der Markt erneut anfällig.
Kann der DAX die Divergenz zum X5-Systemmodell weiter halten - dies wird wahrscheinlich einen Zeitraum von 4-10 Tagen umfassen (X5-Systemvorgaben vs. DAX Entwicklung), dann können wir uns vermutlich ab dem Zeitpunkt um den 8. September auf eine weitere Avance freuen.
Fällt der Markt bis zu diesem Zeitpunkt allerdings wieder unter den Bereich 9400/9500 Punkte, dann könnte es sich aber zumindest um eine Bewegung innerhalb einer Bodenbildung handeln. Eine Aussage zu einer Bewegung unterhalb von 9000 Punkten ist zum heutigen Zeitpunkt wenig sinnvoll.
Der X5-Bearish Trend wird sich unserer Meinung nach in den kommenden Tagen durchsetzen. Wir setzen daher wieder bewusst auf einen Short, werden aber abwägen müssen, ob wir die Position sehr kurz oder eine Abwärtsbewegung länger durchhalten. Grundsätzlich sind wir optimistisch das 9400er Niveau nochmals zu sehen. Auch tiefere Kurse sind aus heutiger Sicht noch leicht möglich.
Set Up Zyklus-Position Musterdepot. Wir belassen den Stopp bei 9621 Punkten.
Set Up Intraday-Position Musterdepot. Idealerweise steigt der DAX nach Xetra-Handelseröffnung um 28 Punkte, um eine Short Position aufzubauen. Alternativ steigt der DAX nach einem Zwischentief um 32 Punkte, um zu shorten. Eine weitere Alternative ist ein festes Short-Limit bei 9594 Punkten.