Kurz gesagt: Unserer Meinung nach werden die spekulativen Short-Positionen (voll) im Gold,Silber- und Minenaktien von der Risiko-/Chanceperspektive gerechtfertigt. Wir halten die Stop-Loss-Levels auf ihren aktuellen Positionen, was bedeutet, dass wir effektiv einige Gewinne geschlossen halten und gleichzeitig erlauben wir den Profiten zu steigen.
Goldaktien vernichteten die Gewinne der Vortage während der gestrigen Sitzung und Gold sank ebenfalls sichtbar. Ist die die Rally der Aktien und des Goldes vorbei?
Es ist ziemlich wahrscheinlich, aber die wichtigere Sache ist das selbst, wenn sie steigen, wird es nicht viel höher sein und geringere Preise werden in den kommenden Wochen wahrscheinlich doch folgen.
Lassen Sie uns heutige Analyse mit dem Goldmarkt beginnen (mit freundlicher Unterstützung von Stockcharts).
Unsere vorhergehenden Kommentare zum Gold, aus der langfristigen Perspektive betrachtet, bleiben aktuell:
Gold beendete die Woche unterhalb der fallenden roten gestrichelten Widerstandslinie und die Tendenz bleibt unten - es gab keine Änderungen, basierend auf den kleinen Bewegungen von Donnerstag und Freitag.
Dies im Hinterkopf haltend, lassen Sie uns einen Blick auf das kurzfristige Golddiagramm werfen.
Im gestrigen Trading Alert haben wir es folgendermaßen kommentiert:
Bemerken Sie bitte, dass wir keinen sichtbareren korrektiven Aufschwung an diesem Punkt ausschließen. Die Retracement-Niveaus, die auf dem Sinkflug dieses Monats basieren, werden grün markiert. Das erste Retracement liegt bei ungefähr 1.235$, also, selbst wenn Gold sich auf dieses Niveau bewegt, ändert es nichts. Tatsächlich, selbst wenn Gold, sich auf 1.262$ bewegt, würde es als eine Aufwärtskorrektur betrachtet werden (obwohl wir nicht davon ausgehen, dass es sich so hoch bewegt).
Unabhängig davon der möglichen Aufwärtskorrektur (basierend auf heutiger Voreröffnung, findet gerade statt), scheint es, dass das Halten des der Shortposition ist immer noch von der Risiko-/Chanceperspektive gerechtfertigt. Der Grund ist, dass wir nach bedeutenden Verkaufssignalen und Zusammenbrüchen sind und eine mögliche Zurückbewegung über die vorher durchbrochenen Niveaus würde benötigt werden, bevor optimistische Implikationen möglich wären. Die Korrektur könnte schnell enden und von einem großen Rutsch gefolgt werden (sagen wie 1$+ Fall im Silber), dass man nicht in der Lage sein würde einen Gewinn zu erreichen. Die Zusammenbrüche und mittelfristigen Verkaufssignale werden rechtfertigen das oben Genannte, während kleiner anhaltender Aufschwünge .
Das oben Genannte bleibt aktuell. Bemerken Sie bitte, dass Gold sich tatsächlich höher bewegte, aber hat nicht alles aufgehoben - es bleibt unterhalb beider Widerstandslinien und die Aussicht bleibt bärisch.
Zwischen durch bleibt das, was wir zuvor dazu geschrieben haben aktuell:
Unterdessen änderte die Situation auf dem Silber-Markt gestern gar nichts. Silber ist nach einem wichtigen Einbruch wahrscheinlich auf dem Wege, in den folgenden Tagen oder Wochen, zu sinken. Bemerken Sie bitte, dass die Tatsache, dass Silber noch nicht sank, kein Zeichen der Stärke ist. Es ist die natürliche Art des Silbers - es reagiert häufig entweder sehr scharf oder bleibt auf der Stelle für eine längere Zeit. Basierend auf dem letzten Einbruch scheint es, dass der nächste Schritt abwärts gerichteten ist.
Silber bleibt unterhalb der steigenden kurzfristigen Widerstandslinie und der abfallenden langfristigen Widerstandslinie. Infolgedessen bleibt die Aussicht baissetendenziös.
Unterdessen schrieben wir Folgendes über den HUI-Index:
(…) es scheint, dass dieser Fall nicht übermäßig ist und, dass die Miners weiter zu fallen müssen. Gold bewegt sich aufwärts im heutigen Voreröffnungshandel, also gibt es Chancen, dass der HUI sich über seine 2013er Tief zurückbewegt. Dieses bringt allerdings keine profunden optimistischen Implikationen mit sich. Die sinkende Schlüssel-Widerstandslinie ist z.Z. bei ungefähr 200, also sind die Chancen, dass, selbst wenn die Goldaktien sich höher bewegen, sie nicht über dieses Niveau brechen.
Das oben Genannte bleibt aktuell. Wir sahen etwas Stärke und wir könnten sogar etwas mehr sehen, aber es würde die pessimistische Aussicht nicht aufheben, es sei denn, dass wir einen bestätigten Ausbruch über die sinkende Widerstandslinie (die unwahrscheinlich erscheint) sehen.
Es gibt ein weiteres Diagramm, das wir mit Ihnen heute teilen möchten. Es kennzeichnet die Leistung der Goldaktien im Verhältnis zu anderen Aktien.
Dieses Verhältnis oberhalb weist pessimistische Implikationen für den Edelmetallmarkt auf. Solange Goldaktien schlechter als andere Aktien ausfallen, wird Gold wahrscheinlich fallen. Der erstere Fall tritt auf in dem Augenblick, wenn das Verhältnis von Goldaktien zu allgemeinem Aktienmarkt im einem bedeutenden Abwärtstrend bleibt.
Insgesamt, können wir die Situation im Edelmetallmarkt so zusammenfassen, wie wir vorher taten:
Zusammenfassend, während wir bereits einer Art korrektiven Aufschwungs sahen, scheint es von der Risiko-/Chanceperspektive nicht gerechtfertigt zu sein, die gegenwärtigen rentablen Positionen zu justieren. Die Gewinne könnten vorübergehend kleiner ausfallen, aber die Chancen sind gut, dass sie wachsen, wenn die mittelfristigen Trends nach unten gerichtet bleiben und die mittelfristigen Verkaufssignale unverändert bleiben.
Als immer, halten wir Sie - unsere Premiummitglieder - informiert.
Zusammenfassung:
Trading-Kapital (unseree Meinung nach): Baisse-Engagement (voll) bei Gold, Silber- und Minenaktien mit folgenden Stop-Loss-Levels:
- Gold: Anfangszielniveau: 1.180$; Stop-Loss: 1.254$, Anfangszielniveau für das DGLD ETN: 75,23$; Stop-Loss für das DGLD ETN 63,16$
- Silber: Anfangszielniveau: 15,70$; Stop-Loss: 17,63$, Anfangszielniveau für das DSLV ETN: 66,25$; Stop-Loss für DSLV ETN 45,40$
- Minenaktien (Preisniveaus für das GDX ETN): Anfangszielniveau: 18,40$; Stop-Loss: 22,17$, Anfangszielniveau für den STAUB ETN: 18,99$; Stop-Loss für den STAUB ETN 11,32$
Falls Sie auf tiefere Preise bei den Juniors wetten möchten, sind hier die Stop-Loss Details und Anfangszielniveaus:
- GDXJ: Anfangszielniveau: 23,37$; Stop-Loss: 28,37$
- JDST: Anfangszielniveau: 12,30$; Stop-Loss: 7,00$
Langfristiges Kapital (unsere Meinung): Keine Positionen
Versicherungskapital (unsere Meinung): Volle Position