Rallye voraus: Palladium stiehlt Platin die Show in 2021

Abseits des Themas Gold hat das typischerweise weniger auffällige Metall Platin eine grandiose Performance hingelegt. Als Nächstes könnte das Schwestermetall Palladium aufholen, da Investoren nach ausgewählten Plätzen suchen, um Geld in Rohstoffe zu investieren, die auf einen Bullenmarkt ausgerichtet sind.

Nach einem herausragenden Anstieg von 15% im November hat Platin in diesem Monat weitere 7% zugelegt. Wenn sich die Gewinne fortsetzen, könnte es das Jahr nach einem erschreckenden ersten Quartal und einer weiteren Schwäche zu Beginn des Herbstes doch noch im Plus beenden.

Palladium hat nach einem Anstieg von 19% zwischen Juli und September einen Rückschlag erlitten. In den letzten drei Monaten bewegte es sich aufgrund einer uneinheitlichen Performance fast gar nicht. Wenn sich die aktuellen Preise jedoch behaupten, könnte es 2020 mit einem Plus von 23% abschließen.

Erholung der Fahrzeugverkäufe unterstützt die PGMs

Das ist aber noch nicht alles. Die so genannten Platingruppenmetalle mit spezialisierten industriellen Funktionen - Platin reinigt Dieselmotoremissionen und Palladium benzinbetriebene Autos - könnten ein besseres Jahr 2021 erleben. Das liegt an der deutlichen Erholung der Weltwirtschaft, die ab Mitte oder im dritten Quartal des nächsten Jahres erwartet wird, wenn die COVID-19-Impfstoffe ausgerollt werden.

Der Wirtschaftsforscher Daniil Manaekov von der University of Michigan, der die mögliche Erholung verschiedener Sektoren von der Pandemie untersucht hat, geht davon aus, dass der Absatz von Neufahrzeugen in den USA bis Ende 2021 auf 16,3 Millionen Einheiten steigen könnte, nach der endgültigen Schätzung von 14,5 Millionen im Jahr 2020.

In China, dem größten Autohersteller, wird der Autoabsatz im Jahr 2021 voraussichtlich 27,227 Millionen Einheiten erreichen, nach 22 Millionen in diesem Jahr, so die China Association of Automobile Manufacturers und das Auto Division Forecasting Center der Tianjin University.

Die Ratingagentur Fitch fügt hinzu:

"Der sich verbessernde Ausblick für den asiatisch-pazifischen Automobilsektor spiegelt die Erwartung wider, dass sich die Automobilnachfrage im Jahr 2021 um mehr als 10% erholen wird, verglichen mit einem erwarteten Rückgang von fast 20% im Jahr 2020 infolge der Auswirkungen der Coronavirus-Pandemie."

Sollten sich diese globalen Absatzschätzungen bewahrheiten, würden tatsächlich Fahrzeuge, die mit Benzin betrieben werden, dominieren - was bedeutet, dass der Löwenanteil der Nachfrage nach Katalysatoren auf Palladium entfallen würde.

Capital.com sagte in einem am 24. November veröffentlichten Ausblick:

"Wenn wir ein einzelnes Industriemetall auswählen müssten, dessen Wert im Jahr 2021 am wahrscheinlichsten steigen wird, würden wir auf Palladium setzen."

Unter Berufung auf den renommierten Prognostiker Metals Focus hieß es, dass Palladium im nächsten Jahr ein neues Allzeithoch über 3.000 Dollar erreichen könnte, nach dem diesjährigen Rekordhoch von 2.789,10 Dollar. Die Experten fügten hinzu:

"Es ist durchaus möglich, dass wir in den nächsten fünf Jahren 4.000 Dollar pro Unze sehen werden."

Palladium-Charts sehen vielversprechend aus

Charts bereitgestellt von SK Dixit Charting

Charttechnisch bereiten sich die an der New Yorker COMEX gehandelten Palladium-Futures auf einen stärkeren Anstieg vor. Das ergeben die technischen Modelle von SK Dixit Charting in Kolkata, Indien. Der Chefanalyst der Firma, Sunil Kumar Dixit, fügt hinzu:

"Die langfristigen Aussichten für Palladium sind sehr positiv, während die mittel- und kurzfristigen Trends seitwärts verlaufen."

"Das Metall war in den letzten zwei Monaten in einer Spanne zwischen 2.196 und 2.522 Dollar gefangen. Auf Wochenbasis sollte ein Ausbruch über 2.380 Dollar eine Fortsetzung in Richtung 2.450-2.500 Dollar bestätigen, während eine Bewegung unter 2.320 Dollar das Metall in Richtung 2.300-2.260 Dollar schicken könnte. Momentan unterstützt Palladium die 50-Wochen-Linie (EMA) bei 2.134 Dollar."

Für Platin sagt Dixit, dass bullische Signale auf den Tagescharts, zusammen mit einem soliden Momentum, die Preise voraussichtlich über 1.030 Dollar halten werden.

"Bei einem Handel unter 1.030 Dollar könnte eine ein- oder zweitägige Korrektur einsetzen, die die Preise auf 1.013-1.000 Dollar bringen könnte."

"Eine entschlossene Bewegung über 1.050 Dollar wird dem Metall helfen, den Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten. Der positive Stochastik RSI unterstützt das anhaltende Aufwärtsmomentum, das den Bereich von 1.160-1.180 Dollar anvisiert, sofern die 1.000 Dollar nicht unterschritten werden."

Das deckt sich mit der Aufwärtstendenz bei Platin, die mein Investing.com-Kollege Chris Vermeulen Anfang des Monats prognostiziert hatte.

Der von Investing.com entwickelte technische Tagesausblick für Palladium zeigt eine "neutrale" Tendenz, die sich jedoch im Laufe der Wochen zu einem positiveren Ausblick ändern könnte.

Im Rahmen der Prognose liegen drei Fibonacci-Widerstände vor, zunächst bei 2.362 Dollar, dann bei 2.371 Dollar und 2.385 Dollar.

Sollte sich der Aufwärtsdruck umkehren und eine Korrektur einsetzen, liegen die Fibonacci-Unterstützungen bei 2.334 Dollar, dann bei 2.325 Dollar und bei 2.312 Dollar.

Die Schlüsselmarke zwischen den beiden Richtungen steht bei 2.348 Dollar.

Für Platin ergab der tägliche technische Ausblick von Investing.com ein "Strong Buy". Widerstände in Form von Fibonacci-Ebenen liegen bei 1.061 Dollar, dann bei 1.068 Dollar und bei 1.079 Dollar.

Im Falle einer Trendumkehr befinden sich die Fibonacci-Unterstützungen bei 1.038 Dollar, 1.031 Dollar und 1.020 Dollar.

Der Pivot-Punkt verläuft bei 1.050 Dollar.

Wie bei sämtlichen Prognosen empfehle ich Ihnen dringend, sich zunächst an den Charts des zugrunde liegenden Basiswertes zu orientieren, und diese dann mit den Fundamentaldaten des jeweiligen Marktes in Einklang zu bringen.