In den letzten Wochen erlebten die Rohölpreise eine Achterbahnfahrt, da die Anleger sich zunehmend um die Auswirkungen des Brexits auf die globale Ölnachfrage sorgten. Nachdem das West Texas Intermediate von 26,05 USD auf 51,62 USD pro Barrel und somit mehr als 95% gestiegen ist, konnte es dennoch den starken Widerstand bei 51,00 USD nicht durchbrechen und handelt seitdem mit einer negativen Tendenz. Gleichzeitig zeigen die Daten, dass die US-Rohölbestände die siebte Woche in Folge gefallen sind. Sie erreichten 524,4 Mio. Barrel in der ersten Juliwoche. Das war der niedrigste Wert seit März dieses Jahres. In der Vorwoche wurden sie noch 2,2 Mio. Barrel höher veröffentlicht. Auch die ständige Zunahme von raffinierten Produkten wirft einen Schatten auf die zukünftige Ölnachfrage. In der letzten Woche sind die US-Benzinbestände um 122.000 Barrel gefallen (gegenüber einem Anstieg von 1,4 Barrel in der Vorwoche), während der Markt von einem Rückgang von 310.000 ausgegangen war.
Insgesamt sollten die schwachen globalen Wachstumsprognosen, die Ängste vor einem Brexit-Spillover und die Sorgen vor einem Überangebot bei den raffinierten Produkten dafür sorgen, dass die Rohölpreise unter der 50 USD-Marke bleiben. Nach unten liegt für das WTI eine Unterstützung bei 43,03 USD (Tief vom 10. Mai), während nach oben das Hoch vom 7. Juli als Widerstand agiert.
S&P wird das australische Rating sehr wahrscheinlich herabstufen (von Yann Quelenn)
Diese Woche hat S&P beschlossen, seinen Ausblick für das Kreditrating für Australien herabzustufen. Das begehrte AAA-Rating des Landes steht nun auf dem Spiel, in der Tat gibt es eine angemessene Wahrscheinlichkeit (33%), dass die Herabstufung stattfindet. Die Ratingagentur hat darauf verwiesen, dass die Hypothekenkredite ein Grund der Sorge sind, und wir wissen, dass die australischen Banken in der Tat massiv in einer deutlich aufgeblasenen Immobilienblase investiert sind. So repräsentieren die Hypotheken einen erheblichen Teil der Bilanz wichtiger australischer Banken. In der nächsten Woche erhalten wir die Arbeitslosenzahlen für Juni, die nach 5,7% im Vormonat bei 5,8% erwartet werden. Die Schaffung von Vollzeitstellen ist ein weiteres großes Problem in dem Land. In den letzten drei Monaten waren die meisten neuen Stellen Teilzeitstellen.
Vor diesem Hintergrund sollte sich der anhaltende Anstieg von Gold und Silber zum Vorteil für die australische Wirtschaft auswirken. China als größter Handelspartner Australiens führte seine Gesamtrohstoffnachfrage aus Australien zurück. Global belastet auch der Gesamtrückgang der Eisenerznachfrage die australische Wirtschaft stark. Die Eisenerzausfuhren machen ein Viertel der australischen Exporte aus. Lässt man die Edelmetalle außen vor, sieht die Situation in Australien daher schwierig aus. Wir bleiben zum Aussie weiter bärisch.
EURUSD Der EUR/USD hält sich um 1,1100. Eine Stundenunterstützung liegt bei 1,0913 (Tief vom 6. 7. 2016), und ein Stundenwiderstand zeigt sich bei 1,1186 (Hoch vom 5. 7. 2016). Ein stärkerer Widerstand liegt bei 1,1479 (Hoch vom 6. 5. 2016). Deutliche Bewegungen können nicht ausgeschlossen werden, da noch immer viel Ungewissheit über die Anlagenpreise im Markt ist. Langfristig unterstützt die technische Struktur eine sehr langfristige bärische Tendenz, so lange der Widerstand bei 1,1714 (Hoch vom 24. 8. 2015) hält. Seit Anfang 2015 handelt das Paar bereichsgebunden. Starke Unterstützung findet sich bei 1,0458 (Tief vom 16. 3. 2015). Doch seit dem letzten Dezember deutet die derzeitige technische Struktur auf einen allmählichen Anstieg hin.
GBPUSD Der GBP/USD bleibt schwach und handelt jetzt auf Niveaus, die man seit 30 Jahren nicht gesehen hat. Eine Stundenunterstützung findet sich bei 1,2798 (Tief vom 6. 7. 2016). Ein Widerstand liegt bei 1,3047 (Hoch vom 7. 7. 2016). Die Unsicherheit bestimmt das Marktgeschehen. Wir können weitere Rückgänge keinesfalls ausschließen. Das langfristig technische Muster ist negativ und spricht für einen weiteren Rückgang, so lange die Kurse unterhalb des Widerstands von 1,5340/64 verharren (Tief vom 4. 11. 2015, achten Sie auch auf die 200er DMA). Die Schlüsselunterstützung bei 1,3503 (Tief vom 23. 1. 2009) wurde gebrochen, und der Weg ist weit geöffnet für weitere Rückgänge.
USDJPY Der Verkaufsdruck auf den USD/JPY hält weiter an. Eine Stundenunterstützung findet sich bei 100,20 (Tief vom 6. 7. 2016), und das Paar ist auf dem Weg zu der nächsten Unterstützung bei 99,02 (Tief vom 24. 6. 2016) Ein Stundenwiderstand liegt bei 103,39 (Hoch vom 1. 7. 2016). Erwarten Sie kurzfristig weiteren Rückgang. Langfristig favorisieren wir eine bärische Tendenz. Eine Unterstützung zeigt sich jetzt bei 96,57 (Tief vom 10. 8. 2013). Ein allmählicher Anstieg in Richtung des Hauptwiderstands bei 135,15 (Hoch vom 1. 2. 2002) scheint nun völlig unwahrscheinlich. Erwarten Sie weiteren Rückgang bis zur Unterstützung bei 93,79 (Tief vom 13. 6. 2013).
USDCHF Der USD/CHF klettert höher und ist auf dem Weg zum Stundenwiderstand bei 0,9837 (Hoch vom 28. 6. 2016). Eine Stundenunterstützung findet sich bei 0,9648 (Hoch vom 24. 6. 2016). Langfristig handelt das Paar seit 2011 noch immer bereichsgebunden, trotz der Aufregungen, nachdem die SNB die CHF-Bindung an den EUR aufgehoben hatte. Eine Schlüsselunterstützung findet sich bei 0,8986 (Tief vom 30. 1. 2015). Die technische Struktur deutet seit letztem Dezember auf eine langfristig bullische Tendenz hin.