- von Paola Arosio und Pamela Barbaglia
Mailand (Reuters) - Im Ringen um dringend benötigte Kapitalhilfen für das krisengeschüttelte italienische Bankhaus Monte dei Paschi di Siena rückt eine Lösung näher.
Das Geldhaus und seine Berater stehen einem Insider zufolge kurz davor, Garantiezusagen von acht Banken für eine Kapitalerhöhung im Volumen von rund fünf Milliarden Euro zu erhalten. Steht das Konsortium für den Kapitalschritt, könnte Italiens größte Problembank womöglich noch vor Veröffentlichung der europäischen Banken-Stresstestergebnisse am Abend einen Rettungsplan präsentieren. Darauf hoffen viele Investoren schon seit langem.
Die Aktien von Monte dei Paschi, die seit Januar rund drei Viertel ihres Wertes verloren haben, schossen am Freitag zeitweise um sieben Prozent nach oben. Auch andere Bank-Titel legten kräftig zu. UniCredit (MI:CRDI) gewann gut sieben Prozent, Intesa Sanpaolo (MI:ISP) rund fünf Prozent. Auch die Papiere der Deutschen Bank (DE:DBKGn) und Commerzbank (DE:CBKG) zogen an und gehörten zu den größten Gewinnern im Leitindex Dax.
Das Direktorium von Monte dei Paschi war am Freitag zusammengekommen, um über den eigenen Rettungsplan abzustimmen, den die Bank mit zwei Beratern - JP Morgan und Mediobanca - ausgearbeitet hat. Er sieht neben der Kapitalerhöhung einen Verkauf von faulen Krediten im Volumen von rund zehn Milliarden Euro vor. Einem überraschend in letzter Minute vorgelegten Alternativvorschlag der Schweizer Großbank UBS (SIX:UBSG) und des früheren Industrieministers Corrado Passera wurden wenig Chancen eingeräumt. Drei Insidern zufolge dürfte das Monte-Paschi-Direktorium den von Passera präsentierten Plan ablehnen. Er umfasst unter anderem einen kleineren Kapitalschritt von 2,5 bis 3,0 Milliarden Euro.
Monte dei Paschi leidet unter einer Milliardenlast an faulen Krediten. Das ist eine Folge der jahrelangen Wirtschaftsschwäche des Landes, die auch die Kapitaldecke anderer Institute anfrisst. Insgesamt sitzen italienische Banken auf faulen Krediten im Volumen von schätzungsweise 360 Milliarden Euro. Mit Spannung wird daher erwartet, wie Monte dei Paschi und drei weitere italienische Bankhäuser beim europaweiten Stresstest abschneiden. Experten gehen davon aus, dass Monte dei Paschi eines der Schlusslichter sein wird. Schon 2014 hatten sich die Geldhäuser zwischen Neapel und Mailand am schlechtesten geschlagen.
KONSORTIUM VON ACHT BANKEN ZEICHNET SICH AB
Einem Insider zufolge werden den Kapitalschritt von Monte dei Paschi neben den beiden Koordinatoren JP Morgan und Mediobanca voraussichtlich auch Goldman Sachs (NYSE:GS), Santander, Citi, Credit Suisse (SIX:CSGN), die Deutsche Bank und die Bank of America (NYSE:BAC) garantieren. Die Institute hätten bereits Zustimmung signalisiert, müssten aber noch eine formelle Entscheidung treffen, so der Insider.
Die Europäische Zentralbank (EZB) wird noch am Freitag in einer Telefonkonferenz über den Rettungsplan von Monte dei Paschi beraten, sagte eine andere mit der Situation vertraute Person. Der Chef der Monte-Paschi-Stiftung, Marcello Clarich, rechnet mit der Zustimmung der Notenbank. Das Geldhaus will ausfallgefährdete Darlehen mit einem deutlichen Abschlag auf den Buchwert an den italienischen Bankenrettungsfonds Atlante weiterreichen. Dafür ist grünes Licht der EZB nötig. Zudem hofft das Geldhaus aus der Toskana, dass es auf die faulen Kredite in der eigenen Bilanz keine weiteren Abschreibungen vornehmen muss. Andernfalls würde das Kapitalpolster weiter schmelzen. Italien hat seinen Geldhäusern während der Finanzkrise anders als Deutschland, Spanien oder Irland nicht unter die Arme gegriffen.