von P. Cohen Der Artikel erschien im englischen Original unter dem Titel 'Chart Of The Day: Why We're Now Bearish On Copper' am 19.12.2017 auf investing.com
In Chile findet eine politische Wende statt, als die Wähler den Milliardär Sebastián Piñera zurück ins Präsidentenamt holten, auf seine Versprechen hin, die Unternehmenssteuern und die Bürokratie abzubauen. Chile ist der weltgrößte Produzent von Kupfer und die derzeitige politische Lage hat eine neun Tage anhaltende Rallye zum Halten gebracht, die am 6. Dezember begann und gestern ihr vorläufiges Ende fand, in der der Kurs des Industriemetalls um 7,55% gestiegen war.
Zum Zeitpunkt des Artikels war der Preis wieder nach oben gesprungen, was die Serie auf 10 Tage verlängerte, bevor der Kurs in die Mauer einer abwärts führenden Trendlinie einschlägt, die seit dem 16. Oktober intakt ist.
Der gewählte Präsident Piñera wird als ein Freund der Bergbauindustrie angesehen, und bestimmt als freundlicher denn die derzeitige Präsidentin Michelle Bachelet, die die Steuern angehoben und die Gewerkschaften gestärkt hat.
Die politische Wende in Chile weist gewisse Ähnlichkeiten zur politischen Lage in den USA auf: ein Milliardär wird zum Präsidenten gewählt, auf das Versprechen niedrigerer Steuern und weniger Bürokratie hin.
Die Wirtschaft in den Vereinigten Staaten befindet sich derzeit in einem Aufwärtstrend und jeder der vier wichtigsten Aktienindizes hat vor dem Hintergrund von Präsident Trumps wirtschaftsfreundlicher Agenda neue Rekordmarken genommen. Sollte sich dies in irgendeiner Weise in Chile wiederholen, dann können wir für die Wirtschaft des Landes mit einer positiven Entwicklung rechnen. Ein wahrscheinlicher Nebeneffekt von Piñeras Wahlsieg ist eine reibungslosere Kupferförderung, was zu sinkenden Preisen führen könnte.
Zeit zum Bären zu werden
Während wir uns in den vergangenen Monaten positiv zum Kupfer gezeigt hatten, insbesondere am 14. September, seitdem es um 9,6% gestiegen ist und am 6. Dezember, seitdem es um 8,5% nach oben kletterte, gehen wir jetzt zu einer pessimistischen Bewertung über.
Der Kurs folgt seit Anfang September einem H&S Muster. Eine Bestätigung der negativen Tendenz ist der führende Momentum-Indikator RSI, der unter eine abwärts führende Trendlinie gefallen ist, als er eine negative Abweichung vom Kurs ist, als der Gipfel am 16. Oktober über dem vorigen Gipfel vom 4. September lag, was die linke Schulter und den Kopf des Musters formte. Das Momentum zu Bewegung führt, wird es als führender Indikator angesehen, als es es sich bewegt bevor der Kurs sinkt. Zudem sank er unter eine Widerstandslinie vom Hoch vom 4. November.
Der Haupttrend führt immer noch aufwärts, verbildlicht in der nach oben führenden Trendlinie, die im Oktober des letzten Jahres begann, bewacht von der 200-Tagelinie (rot) so zu sagen. Überlappende Stützlinie verraten wo die Druckpunkte von Angebot und Nachfrage liegen.
Handelsstrategien - Leerverkäufe
Konservative Anleger sollten auf einen eindeutigen Ausbruch nach unten aus dem Muster, der aufwärts führenden Trendlinie und der 200-Tagelinie für eine tatsächliche Trendumkehr warten, bevor sie einen Short eingehen.
Moderate Anleger könnten einen Leerverkauf auf den kurzfristigen Abwärtstrend machen, wenn die Abwärtsbewegung eines Verlusttages den Anstieg vom Vortag übersteigt, was einen Bestätigung eines kurzfristigen Abwärtstrends ist.
Aggressive Händler könnten schon jetzt auf einen Rückgang setzen, aber eine sehr nahe Stop-Loss-Marke setzen.
Vermögensverwaltung
Aggressiv
- Einstieg: Alles bis zu 3,143, dem heutigen Hoch
- Stop-Loss: über 3,143, dem heutigen Hoch
- Ziel: 2,950
Risiko-Chancen-Verhältnis: 1:6 - Selbst wenn man beim heutigen Tagestief von 3,115 einsteigt, was das Risiko auf ein Maximum erhöht.