Der DAX beendete seine Handelswoche innerhalb der neutralen Range und oberhalb der wichtigen Unterstützungszone. Genau diese Bereiche bräuchten jedoch noch einen bestätigenden Test, eine erste Bewährungsprobe für die Bullen, welcher in der kommenden Woche zu erwarten wäre. Bei Bruch der Unterstützungszone droht das fragile Gerüst hingegen erneut einzustürzen.
Anbei abermals das große DAX Chartbild seit 25 Jahren. Zu sehen sind die letzten beiden großen Bärenmärkte und zum Vergleich die aktuelle Bewegung. Die Verbindungslinie der letzten beiden Korrekturen wurde verletzt aber auf Monatsschlussbasis bisher verteidigt. Die 8.1k und die 9k bilden damit übergeordnet weiterhin sehr wichtige Unterstützungen, welche nachhaltig dringend verteidigt werden müssen. Insbesondere unterhalb der 8.1 drohen weitere sehr starke Abgaben.
Anbei auch der sehr große DAX-3-Monatschart, um das übergeordnete Bild ins rechte Licht zu rücken. Die übergeordnet wichtigen Chartmarken finden auch in diesem Bild Bestätigung. Die Bullen haben oberhalb der 8.1 und insbesondere oberhalb der 9k Chancen auf stärkere Konterbewegungen.
Wichtige Wochentermine:
- Montag:
- Dienstag:
- BRD Erzeugung im Produzierenden Gewerbe Februar
- Mittwoch:
- Donnerstag:
- BRD Handelsbilanzsaldo Februar
- Eurozone Protokoll der letzten EZB-Sitzung
- USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
- USA Erzeugerpreise März
- USA Konsumklima Uni Michigan April
- Freitag:
- Feiertag - Karfreitag
- USA Verbraucherpreise März
- USA Realeinkommen März
Charttechnische Betrachtung:
- Der DAX kämpft um die wichtige Verbindungslinie der letzten Bärenmärkte (um 9.000). Oberhalb bleiben starke Bärenmarktrallys möglich. Unterhalb muss die Zone 8.1/7.9 dringend verteidigt werden.
Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum übergeordneten Chartbild. Der DAX erlebte nach Bruch aus dem 2019-er Trendkanal einen herben Abverkauf, welcher auch unter den Support bei 10.3 führte und so die Falltür zur 9k öffnete. An diesem Bereich treffen sich mehrere Verbindungslinien (u.a. der letzten Bärenmärkte). Direkt darunter würde der ema200 bei 8.685 einen weiteren Support darstellen. Am 38,2-er Retracement der Haussebewegung bei 8.250 konnte sich der DAX vorerst stabilisieren. Die Stabilisierung oberhalb der 9k auf Monatsschlussbasis erhöht die Chancen auf eine volatile Seitwärtsrange und Herausnahme der starken Abwärtsbewegung. Darunter bilden nach der 8.250 die 8.130 (Hochpunkte aus Dotcom-Bubble & Finanzkrise) und der sma200 bei 7.985 den letzten Rettungsanker für die Bullen.
Oberhalb der 9k und dem ema200 bleibt eine Spanne Richtung 10k/10.270/.330/10.510 aktiv. Darüber wäre sogar ein Test der 11.3 wieder möglich.
Unterhalb der 9k bleibt die Range zur 8.250/8.130/7.985 im Fokus und ein sehr gefährliches Terrain für die Bullen. Darunter wird der neue Cluster zur 7k/7.200 über die 7.6 aktiviert. Das Chartbild wäre dann auch im übergeordneten Bild bärisch gekippt.
Interessanter Aspekt. Der MACD bildete eines seiner seltenen Verkaufssignale und deutet damit weitere schwierige Monate an.
Zusammengefasst für das große Bild im Monatschart.
- Der DAX eingekeilt zwischen Bärenmarktverbindungslinie und GD100.
- Widerstände: 9.700/.725 > 10.040 > 10.270/.330 > 10.510 > 10.670 > 10.860 > 11k > 11.270 > 11.447 > 11.600 > 11.725 > 11.850 > 12k > 12.130 > 12.230/.280 > 12.350/12.330
- Unterstützungen: 9.320 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.250/8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k
Xetra-DAX Wochenchart.
Zoomen wir in den Wochenchart, wo der DAX mit einer scharfen Abrisskante sehr viele Unterstützungen unterschritten hat. Nach Bruch der 10.3 wurde die Spanne zur 9k geöffnet. Unterhalb der 9k ist hingegen die Range zur 8.250/8.130/7.985 aktiviert. Die 9k und 8.1k bilden weiterhin übergeordnete Unterstützungen.
Die 7.985/8.130/8.250 stellen nach der 9k den nächsten wichtigen Support dar. Oberhalb bleibt die Range über die 8.685 zur 9k aktiv. Darüber bleibt die Spanne der Vorwochen Richtung 10.040/10.270/.330 weiterhin bestätigt.
Auf Wochensicht hatte der DAX seine neutrale Range von 10.040 - 9.320 abgearbeitet. Die Wochenkerze könnte auch als Gipfelkerze gedeutet werden, welche den Weg in der kommenden Woche zur 9k weist. Die 9.700/.725 stellen eine erste wichtige Entscheidungsmarke dar. Oberhalb bleibt die Bewegung zur 10.040k/10.270/.330 möglich. Unterhalb bleibt die Range zur 9.320 und nachfolgend zur 9k aktiv. Bruch der 9k würde die Bullen scharf unter Druck setzen.
Zusammengefasst für das Bild im Wochenchart.
- Der DAX mit einer scharfen Abrisskante an der langjährigen Trendlinie. Die Bullen müssen diese dringend nachhaltig verteidigen.
- Widerstände: 9.600 > 9.700/.725 > 9.875/9.930/9.980 > 10.040 > 10.135 > 10.270/.330 > 10.390 > 10.510 > 10.670 > 10.860 > 11.030 > 11.270 > 11.367 > 11.447 > 11.620 > 11.725 > 11.850 > 12k
- Unterstützungen: 9.460 > 9.320 > 9.200 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k
Xetra-DAX Tageschart
Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.
Anzumerken bleibt, dass bei starken Bewegungen das übergeordnete Bild zur primären Betrachtung herangezogen werden sollte und der Tageschart an Aussagekraft verliert.
Der DAX bildete in den vergangenen Wochen eine sehr scharfe Abrisskante und durchbrach bei hohem Volumen eine Vielzahl an wichtigen Unterstützungen und war extrem überverkauft. Der sehr hohe Abstand zum GD200 unterstrich diesen Fakt. Durch den Sprung über die 9k konnte die Bärenmarktrally und technische Gegenreaktion starten, welche zügig die nächste Widerstandszone tangierte. Damit bleibt der DAX vorerst im Cluster 9k/9.320 - 10k/10.270/.330 gefangen.
Interessanter Aspekt. Mahnende Divergenz! Volumen war im Abverkauf sehr hoch; in der Gegenbewegung hingegen sehr schwach. RSI & MACD deuten nur eine schwache Erholung an.
Folgende Cluster/ Spannen würde ich beim DAX definieren:
- 7k/7.200 > 7.500/7.600 > 7.985/8.130
- 7.985/8.130/8.250 > 8.400 > 8.685/ 9k
- 9k > 9.320 > 9.460/.525 > 9.700 > 9.880 > 10k/10.270/.330
Kurzum für den Tageschart:
- Der DAX weiterhin eingekeilt im Cluster aus 10.040(10.160/.270) und der 9.320 (9.200/9k).
- Unterhalb vom mittleren Bollinger (9.6 fallend) weist der Weg über die 9.460 zur 9.320. Darunter wird der Bereich zur 9k geöffnet.
- Oberhalb des m. Bollinger und der 9.7 wären abermals Attacken zur 10k möglich.
Zusätzlich relevante Marken im Tageschart.
- Widerstände: 9.600 > 9.700/.725 > 9.875/.825 > 10k > 10.040 > 10.135/.165 > 10.270/.330 > 10.390 > 10.510 > 10.670 > 10.725 > 10.860 > 11k > 11.270 > 11.367 > 11.447 > 11.620 > 11.725/.770 > 11.850 > 12k
- Unterstützungen: 9.525 > 9.460 > 9.320 > 9.200 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.400 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k
Die Analyse im Detail, sowie zusätzliche Informationen, gibt es wie immer im Video am Ende des Beitrags.
Der Marktüberblick im Video: