MGX engagiert Hatch für eine Magnesium-Metall Scoping Studie
Eine Woche nachdem MGX Minerals Inc. über das positive Ergebnis einer PEA ("Preliminary Economic Assessment"; ein vorläufiges Wirtschaftlichkeitsgutachten) zum Weltklasse-Projekt Driftwood berichtete, verkündete das Unternehmen heute einen strategischen Schritt, um noch mehr Werte mit seinem zu 100% im Besitz befindlichen Magnesiumprojekt zu schaffen: Indem das Unternehmen zum Produzenten und Lieferanten von Magnesium-Metall wird, anstatt DBM (Dead Burnt Magnesium; MgO) gemäss PEA.
MGX hat die unabhängige Ingenieursfirma Hatch Ltd. engagiert, um eine "Scoping Study" (Sondierungsstudie bzw. Rahmenuntersuchung) abzuschliessen, und zwar für den Zweck der Auswahl eines geeigneten Verarbeitungsverfahrens für das Upgrading von Magnesium-Oxid (MgO) zu Magnesium-Metall (Mg). Die Hatch-Studie wird unterschiedliche Prozesse evaluieren, sowie Vorab-Kapitalanforderungen und Produktionskosten einer Magnesium-Verarbeitungsanlage mit einer anfänglichen Kapazität von 10.000 Tonnen/Jahr, wobei zudem auch diverse Umwelt- und Ingenieursaspekte behandelt werden.
Die aktuelle PEA basiert auf der Produktion von 161.000 Netto-Tonnen MgO pro Jahr. Der aktuelle Marktpreis für DBM (95% MgO) liegt bei etwa $600 USD/t, während der globale Marktpreis für Magnesium-Metall (99,5% Mg-Barren) bei etwa $2.250 USD/t liegt – ein Aufpreis von 275% pro Tonne für den "Hochleistungswerkstoff" ("advanced material"), der in die Liste der "kritischen Metalle" fällt, welche die US-Regierung zuletzt klassifizierte. In den USA liegt der Verkaufspreis von Magnesium-Metall bei mehr als $4.000 USD/t.
Enthaltenes Mg in MgO ist 60,3%, sodass der Verarbeitungsprozess und die damit verbundene Gewinnung, sowie der Energieverbrauch, der Fokus der Hatch-Studie sein wird. Somit können etwa 97.083 t Mg-Barren jährlich produziert werden – und für etwa $218 Mio. USD verkauft werden (bei einem globalen Preis von $2.250 USD/t) oder $388 Mio. USD bei einem Verkauf in die USA. Vergleichen Sie dies mit den $97 Mio. USD an jährlichen Einnahmen mit einem DBM-Produkt (durchschnittlich $72,6 Mio. CAD an Cashflow vor Steuern laut PEA).
Während der 19 Jahre Minenlebenszeit wird in der PEA kalkuliert, dass insgesamt etwa 3,1 Mio. t verkaufsfähiges MgO produziert werden kann bzw. $1,1 Mrd. CAD an Cashflows vor Steuern erwirtschaftet werden können. Alternativ könnten etwa 1,9 Mio. t Mg-Barren in gleicher Zeit produziert werden, was mehr als $4 Mrd. USD an Gesamt-Einnahmen (beim globalen Marktpreis) bedeuten würde bzw. mehr als $7 Mrd. USD bei einem Verkauf in den US-Markt.
Somit bietet die Scoping Studie beträchtliches Potential, die ohnehin schon positiven Wirtschaftlichkeitskennzahlen vom Driftwood Projekt mit der Hinzufügung von Mg-Metall in den Produktionsprozess (anstatt oder neben DBM) zu verbessern, wobei dadurch auch eine strategische Diversifikation in den "kritischen Metall"-Bereich von Hochleistungswerkstoffen vollbracht werden kann.
Langanhaltende Anti-Dumping-Richtlinien und strategische/kritische Metall-Klassifizierung haben den Marktpreis von Mg-Metall in den USA im Vergleich zum globalen Marktpreis signifikant erhöht. Der einzige Magnesium-Metall-Produzent in den USA ist bereits seit Jahrzehnten in Betrieb. Darüberhinaus gibt es bei Magnesium-Metall keine Zölle mehr zwischen den USA und Kanada. Zudem befindet sich das Driftwood-Projekt in einer Gegend im Süden von British Columbia, wo die Energiekosten sehr gering sind, wobei es in der Nähe auch einen direkten Schienenverkehr-Anschluss zum US-Bundesstaat Washington gibt, wo die Energiekosten sogar noch geringer sind.
Magnesium-Metall wird als Hochleistungswerkstoff betrachtet und wird aus gutem Grund "das Metall der Zukunft" genannt. Magnesium ist nämlich 33% leichter als Aluminium, 60% leichter als Titan und 75% leichter als Stahl, wenngleich Magnesium vergleichbare Stärke-Eigenschaftet bietet. Die Automobil- und Weltraumtransport-Hersteller fokussieren sich zunehmend auf Magnesium-Legierungen, um das Gewicht von Fahrzeugen zu reduzieren und um die anwachsende Nachfrage nach Brennstoff-Effizienz zu stillen. Jüngste Fortschritte in Bereich Magnesium-Batterietechnologie zeigen ferner das starke Potential für künftige nicht-Struktur-Anwendungsfelder.
Angesichts von nur einem einzigen Magnesium-Metall-Produzenten in den USA, und der Tatsache, dass China für etwa 80% des Weltangebots verantwortlich ist, sollten die USA der primäre Zielmarkt für MGX sein, vor allem auch weil es keine Zölle mehr auf Magnesium-Metall zwischen den USA und Kanada gibt.
Foto vom Bulk-Samplingprogramm im Juni 2016.
Magnesium (Mg) ist ein vielseitig verwendetes und stark nachgefragtes Leichtmetall, das ein wichtiges Ausgangsmaterial für moderne Alltagsgeräte ist, wie z.B. Smartphones, Fahrzeuge, Flugzeuge, und andere Alltagsgegenstände aus Magnesium.
Die einzigartigen Eigenschaften von Magnesium machen es 75% leichter als Stahl und 33% leichter als Aluminium, wobei es vergleichbare spezifische Festigkeiten bietet. Magnesium ist das am dritthäufigsten verwendete Strukturmetall (nach Eisen und Aluminium) und wird als kritisches strategisches Metall sowohl von den USA als auch von der EU betrachtet. China ist für etwa 80% der weltweiten Jahresproduktion verantwortlich. Aktuell gibt es nur einen Magnesium-Metallproduzenten in den USA: US Magnesium, die das Metall seit 1972 aus dem See namens Great Lake gewinnen.
Magnesiumoxid (MgO) ist ein weitgebräuchliches Industriemineral mit Endanwendungen in Düngemittel, Tierfutter, ökologischer Wasseraufbereitung und Industrieanwendungen hauptsächlich als feuerfestes Material in der Stahlindustrie. Der Grossteil von feuerfestem MgO, das in den USA und Kanada zum Einsatz kommt, wird aus China importiert.
Foto vom Bulk-Samplingprogramm im Juni 2016.
Auf dem Driftwood-Grundstück kommt das hochgradige MgO-Erz direkt an der Erdoberfläche vor.
Unternehmensdetails
MGX Minerals Inc.
#303 - 1080 Howe Street
Vancouver, BC, Canada V6C 2T1
Telefon: +1 604 681 7735
Aktien im Markt: 101.573.656
Kanada Symbol (CSE): XMG
Aktueller Kurs: $1,09 CAD (14.03.2018)
Marktkapitalisierung: $111 Mio. CAD
Deutschland Symbol / WKN (Tradegate): 1MG / A12E3P
Aktueller Kurs: €0.699 EUR (14.03.2018)
Marktkapitalisierung: €71 Mio. EUR
Disclaimer: Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer im vollständigen Research Report als PDF auf der Webseite von Rockstone Research, da fundamentale Risiken und Interessenkonflikte vorherrschen.