Investing.com — Die Forschungsfirma Baird hat am Freitag ihre Einschätzung zu den Aktien von Iovance Biotherapeutics angepasst und das Biotechnologieunternehmen von "Outperform" auf "Neutral" herabgestuft. Die Firma senkte auch ihr Kursziel für Iovance deutlich von 20,00 US-Dollar auf 3,00 US-Dollar. Die Herabstufung folgt auf die enttäuschende Leistung von Iovance im ersten Quartal 2025 und eine Abwärtskorrektur der Umsatzprognose für das Gesamtjahr. Laut InvestingPro-Daten ist die Aktie in den letzten sechs Monaten bereits um über 70% gefallen, wobei die Analystenziele nun zwischen 5 und 32 US-Dollar liegen. Möchten Sie tiefere Einblicke? InvestingPro-Abonnenten haben Zugang zu mehr als 10 zusätzlichen Expertentipps und umfassenden Finanzkennzahlen für Iovance, die Anlegern helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen.
Der Baird-Analyst nannte mehrere Gründe für die Herabstufung, darunter ein kürzlich verfehltes Quartalsergebnis von Iovance und eine erhebliche Kürzung der Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025. Diese Entwicklungen haben es für Baird schwierig gemacht, einen Zeitplan für Iovance zu erstellen, um den finanziellen Break-even-Punkt zu erreichen. InvestingPro-Daten zeigen, dass die aktuelle Umsatzwachstumsprognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 bei 176% liegt, obwohl Analysten in diesem Jahr keine Rentabilität erwarten. Der Analyst reflektierte über seinen früheren Optimismus bezüglich des Marktpotenzials des Unternehmens in der Melanombehandlung und die Möglichkeit einer Expansion in Therapien für nicht-kleinzelliges Lungenkarzinom (NSCLC). Allerdings räumte er ein, dass die Beibehaltung des "Outperform"-Ratings im Nachhinein ein Fehler war.
Iovances finanzielle Schwierigkeiten wurden durch eine hohe Rate des Geldverbrauchs, allgemein als "Burn Rate" bezeichnet, verschärft, was den Weg des Unternehmens zur Rentabilität weiter erschwert. Während die InvestingPro-Analyse darauf hinweist, dass das Unternehmen mehr Bargeld als Schulden hält und liquide Mittel besitzt, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, gibt das signifikante negative EBITDA von -365 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten Anlass zur Sorge. Diese internen finanziellen Herausforderungen kommen zu einer Zeit, in der die breiteren Kapitalmärkte mit eigenen Schwierigkeiten konfrontiert sind, was es für Unternehmen wie Iovance schwieriger macht, zusätzliche Finanzierung zu sichern.
Die Erklärung des Analysten gibt Einblick in die Gründe für die Herabstufung: "Wir waren positiv eingestellt bezüglich eines großen Marktes im Bereich Melanom, mit NSCLC als potenziellem Wachstumstreiber, aber im Nachhinein war es falsch, unser Outperform-Rating so lange beizubehalten. Nach einem großen Verfehlen im 1. Quartal 2025 und einer signifikanten Senkung der Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025, zusätzlich zu einer hohen Burn Rate, ist es für uns schwieriger, den Break-even innerhalb eines angemessenen Zeitrahmens zu modellieren. All dies, gepaart mit einem herausfordernden Kapitalmarktumfeld, veranlasst uns, unser Rating auf Neutral herabzustufen und unser Kursziel auf 3 US-Dollar zu senken." Trotz dieser Herausforderungen deutet die Fair-Value-Analyse von InvestingPro darauf hin, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet sein könnte.
Diese revidierte Einschätzung von Baird spiegelt die aktuelle Bewertung der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Iovance durch die Firma wider. Anleger werden die zukünftige Leistung des Unternehmens genau beobachten, insbesondere angesichts der jüngsten Anpassungen seiner Finanzprognosen und des breiteren wirtschaftlichen Kontexts.
In anderen aktuellen Nachrichten veröffentlichte Iovance Biotherapeutics seine Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025, die eine erhebliche Untererfüllung bei Gewinn und Umsatz im Vergleich zu Analystenprognosen zeigten. Das Unternehmen meldete einen Gewinn pro Aktie (EPS) von -0,36 US-Dollar, was unter den erwarteten -0,24 US-Dollar lag, während der Umsatz mit 49,3 Millionen US-Dollar deutlich unter den erwarteten 83,27 Millionen US-Dollar blieb. Nach diesen Ergebnissen korrigierte Iovance seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf einen Bereich von 250-300 Millionen US-Dollar, was trotz des anfänglichen Rückschlags auf Wachstumserwartungen hindeutet. Das Unternehmen plant, die Patienteninfusionen zu erhöhen und seine Geschäftstätigkeit international auszuweiten, mit Zielen für Zulassungen in Großbritannien, Kanada und der EU. Darüber hinaus konzentriert sich Iovance auf die Entwicklung von Zelltherapien der nächsten Generation, um seine Marktposition zu stärken. Trotz der Herausforderungen behält das Unternehmen eine starke Bargeldposition von 366 Millionen US-Dollar bei und erwartet, dass die Bruttomargen in den kommenden Jahren 70% überschreiten werden. Das Feedback der Analysten deutet darauf hin, dass, obwohl die aktuelle finanzielle Leistung enttäuschend war, Potenzial für Erholung und Wachstum basierend auf strategischen Initiativen besteht.
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