Am Donnerstag passte Canaccord Genuity das Kursziel für Vivid Seats Inc. (NASDAQ: SEAT) an und senkte es von zuvor 7,00 US-Dollar auf 6,00 US-Dollar, während die Kaufempfehlung für die Aktie beibehalten wurde. Die Anpassung folgt auf die Veröffentlichung gemischter Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal, bei denen der Gross Order Value (GOV) des Marktplatzes die kürzlich revidierten Schätzungen von Canaccord übertraf, jedoch im Jahresvergleich immer noch um einen niedrigen zweistelligen Prozentsatz zurückging.
Der Umsatz von Vivid Seats verzeichnete einen marginalen Rückgang von 1% im Jahresvergleich, was auf eine höhere Take-Rate zurückzuführen ist, da das Unternehmen weiterhin den Fokus auf die Stückkosten legt. Die bereinigten EBITDA-Margen blieben im hohen Zehnerbereich und zeigten eine leichte Verbesserung im Jahresvergleich. Trotz vorübergehender Herausforderungen bei der Marktversorgung, einschließlich eines deutlichen Rückgangs bei Stadiontourneen von A-List-Künstlern im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023, verzeichnete Vivid Seats ein robustes Volumen, unterstützt durch die Stärke bei Tourneen in kleineren Veranstaltungsorten.
Das dritte Quartal des Unternehmens war auch von einem schwierigen Marketingumfeld geprägt, da Wettbewerber das Volumenwachstum in den Vordergrund stellten. Obwohl das Management zuvor aufgrund von Branchenkommentaren optimistisch hinsichtlich des Konzertangebots für 2025 war, hat sich dies noch nicht in einem robusteren Konzertprogramm für das kommende Jahr niedergeschlagen. Infolgedessen hat Vivid seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2024 in allen Bereichen gesenkt, wobei die überarbeitete Prognose einen Rückgang des GOV im vierten Quartal zwischen 1% und 19% im Jahresvergleich andeutet.
Die Aktien von Vivid Seats standen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse unter Druck und verzeichnen nun einen Rückgang von über 35% seit Jahresbeginn. Die Kommentare des Unternehmens deuten darauf hin, dass der Ausblick für 2025 zwar unsicher bleibt, aber angesichts positiver Signale von Live Nation, der anhaltenden Stärke der Margen von Vivid und einer Bewertung, die mit etwa dem 1,5-fachen des Umsatzes und dem 7-fachen des EBITDA für das Geschäftsjahr 2025 als nicht anspruchsvoll gilt, besteht die Überzeugung, dass die Aktie möglicherweise einen Tiefpunkt in Bezug auf die Anlegerstimmung erreicht.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Vivid Seats Inc. bedeutende Änderungen im Vorstand vorgenommen, um die Corporate-Governance-Anforderungen der Nasdaq zu erfüllen. Das Unternehmen gab die Ernennung von Adam Stewart, einem Vice President bei Google, in seinen Vorstand und in den Nominierungs- und Corporate-Governance-Ausschuss bekannt, die am 1. November 2024 in Kraft tritt. Dies fällt mit dem Ausscheiden von Tom Ehrhart aus dem Vorstand zusammen und markiert den Übergang des Unternehmens zu einem mehrheitlich unabhängigen Vorstand.
Im Bereich der Finanzen prognostiziert Vivid Seats einen Umsatz zwischen 810 Millionen und 830 Millionen US-Dollar, mit einem bereinigten EBITDA zwischen 160 Millionen und 170 Millionen US-Dollar. Die Finanzergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal 2024 wiesen einen Gross Order Value (GOV) von über 1 Milliarde US-Dollar, einen Umsatz von 191 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 39 Millionen US-Dollar aus.
Mehrere Analysten, darunter DA Davidson, Canaccord Genuity, Craig-Hallum und Benchmark, haben ihre Kursziele für Vivid Seats angepasst, während sie die Kaufempfehlung beibehalten. Trotz einer Verlangsamung bei Live-Events und einem Mangel an großen A-List-Events bleiben die Analysten optimistisch hinsichtlich des Ausblicks des Unternehmens für 2025 und erwarten eine signifikante sequenzielle Verbesserung des Geschäfts.
Schließlich hat Vivid Seats eine mehrjährige Medienkooperation mit I Am Athlete (IAA) angekündigt, was das Engagement des Unternehmens für einzigartige Fan-Engagement-Möglichkeiten unterstreicht. Diese jüngsten Entwicklungen verdeutlichen das dynamische Umfeld, in dem Vivid Seats operiert.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Lage und Marktperformance von Vivid Seats. Trotz der im Artikel skizzierten Herausforderungen weist das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,2 basierend auf den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 auf, was darauf hindeutet, dass Investoren weiterhin bereit sind, eine Prämie für die Gewinne des Unternehmens zu zahlen. Dies wird durch das starke Umsatzwachstum des Unternehmens von 19,65% im gleichen Zeitraum unterstützt, was zeigt, dass Vivid Seats sein Geschäft trotz Gegenwind am Markt weiter ausbauen kann.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Vivid Seats in den letzten zwölf Monaten profitabel war und Analysten vorhersagen, dass das Unternehmen auch in diesem Jahr profitabel bleiben wird. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten Widerstandsfähigkeit der Volumina und dem Fokus des Unternehmens auf die Stückkosten überein. Darüber hinaus hat die Aktie in den letzten Monaten eine starke Rendite gezeigt, mit einem Kursanstieg von 16,1%, was möglicherweise auf einen Wandel in der Anlegerstimmung oder eine Reaktion auf die strategischen Anpassungen des Unternehmens hindeutet.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps, die weitere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von Vivid Seats liefern könnten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.