Mit Blick auf die Zukunft hält Symrise an seinem Ziel für ein jährliches organisches Wachstum von etwa 7% fest und prognostiziert eine EBITDA-Marge von rund 21% für 2025. Die Entscheidung von CFRA, das Rating zu senken, basiert jedoch darauf, dass die Margenprognose für 2025 die ursprünglichen Erwartungen der Analysten nicht erfüllte.
Der CFRA-Analyst aktualisierte zudem die Schätzungen für den Gewinn pro Aktie (EPS) von Symrise und setzte die Prognosen für 2025 und 2026 auf 3,70 EUR bzw. 4,20 EUR fest. Diese Zahlen stellen einen leichten Rückgang gegenüber früheren Schätzungen dar und trugen zur Überarbeitung des Ratings und des Kursziels bei. Basierend auf aktuellen Marktdaten erscheint die Aktie laut dem Fair-Value-Modell von InvestingPro angemessen bewertet, wobei ein Beta von 0,53 auf eine geringere Volatilität im Vergleich zum Gesamtmarkt hinweist.
Symrise meldete solide Finanzergebnisse für 2024 mit einem organischen Umsatzwachstum von 8,7%, das im oberen einstelligen Bereich liegt und damit den Erwartungen von CFRA entspricht. Dieses Wachstum wurde durch Beiträge aus beiden operativen Segmenten getragen: Scent & Care sowie Taste, Nutrition & Health. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) des Unternehmens für 2024 belief sich auf 1,033 Milliarden EUR, was einen deutlichen Anstieg gegenüber 903 Millionen EUR im Jahr 2023 darstellt. Darüber hinaus konnte Symrise eine beachtliche Verbesserung seiner EBITDA-Marge verzeichnen, die sich um 160 Basispunkte auf 20,7% ausweitete.
Trotz dieser positiven Entwicklungen bleibt CFRA vorsichtig. Die Analysten sehen die Beibehaltung des Ziels für ein jährliches organisches Wachstum von etwa 7% und die Prognose einer EBITDA-Marge von rund 21% für 2025 als solide an. Dennoch führte die Tatsache, dass die Margenprognose für 2025 nicht den ursprünglichen, möglicherweise höheren Erwartungen entsprach, zur Entscheidung, das Rating zu senken.
Die aktualisierten EPS-Schätzungen für 2025 und 2026 von 3,70 EUR bzw. 4,20 EUR spiegeln eine vorsichtigere Einschätzung des zukünftigen Gewinnwachstums wider. Diese leichte Anpassung nach unten unterstreicht die nuancierte Sichtweise von CFRA auf die Zukunftsaussichten von Symrise und rechtfertigt in den Augen der Analysten die Anpassung des Ratings und des Kursziels.
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