Investing.com — Evercore ISI hat am Donnerstag das Kursziel für Cisco Systems Inc. (NASDAQ:CSCO) von 67 auf 72 US-Dollar angehoben und die Einstufung "Outperform" beibehalten. Mit einer Marktkapitalisierung von 244 Milliarden US-Dollar und einer insgesamt "FAIREN" Bewertung der finanziellen Gesundheit laut InvestingPro demonstriert Cisco weiterhin seine Marktstärke. Evercore ISI hob Ciscos starke Leistung im April-Quartal hervor, wobei Umsatz und Gewinn pro Aktie (EPS) die Erwartungen der Wall Street übertrafen. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 14,15 Milliarden US-Dollar und ein EPS von 0,96 US-Dollar, verglichen mit den Konsensschätzungen von 14,0 Milliarden US-Dollar bzw. 0,92 US-Dollar.
Die positive Gewinnüberraschung wurde auf verbesserte Bruttomargen zurückgeführt, die etwa 100 Basispunkte über der vorherigen Prognose lagen, sowie auf einmalige Steuervorteile. Mit einer beeindruckenden Bruttogewinnmarge von 65,2% und einer Eigenkapitalrendite von 21% zeigt Cisco eine starke operative Effizienz. Der Umsatz von Cisco stieg um 11%, einschließlich der Beiträge von Splunk Inc. (SPLK), mit einem signifikanten Wachstum im Kerngeschäft Netzwerke, das aufgrund der robusten Nachfrage sowohl im Rechenzentrum als auch im Campus-Portfolio einen Anstieg von 8% verzeichnete.
Für das Juli-Quartal hat Cisco eine Prognose von 14,6 Milliarden US-Dollar Umsatz und 0,97 US-Dollar EPS gegeben, was einem Umsatzwachstum von etwa 7% im Jahresvergleich entspricht. Die Prognose deutet jedoch auf einen leichten Rückgang der Margen um etwa 50 Basispunkte im Quartalsvergleich hin, bedingt durch die volle Auswirkung der Zölle im Quartal.
Evercore ISI wies auf mehrere Schlüsselfaktoren hin, die ihren positiven Ausblick für Cisco unterstützen. Erstens erreichten die Aufträge im Bereich künstliche Intelligenz (KI) 600 Millionen US-Dollar, was etwa dem Doppelten des Betrags im Januar-Quartal entspricht, und Cisco erreichte sein Ziel von 1,0 Milliarden US-Dollar vor dem Zeitplan. Die Firma erwartet weiteres Wachstum im Geschäftsjahr 2026, nicht nur durch Hyperscale, sondern auch durch staatliche und unternehmerische Impulse. Zweitens hat Cisco sich auf das Worst-Case-Szenario bezüglich der Zölle vorbereitet, was bei Nichteintreten zu einer Verbesserung der Margen führen könnte. Darüber hinaus verzeichnet Cisco zunehmende positive Entwicklungen in den Bereichen Sicherheit und Netzwerke, sowohl in Rechenzentren als auch auf dem Campus, was vorteilhaft sein könnte, da das Unternehmen sich auf eine Campus-Erneuerung vorbereitet. Schließlich sind die Aufträge im Jahresvergleich um 9% gestiegen, wobei die US-Bundesaufträge im zweistelligen Bereich zunahmen und die gesamten Unternehmensaufträge um 22% stiegen (6% ohne SPLK).
Zusammenfassend bekräftigte Evercore ISI seine Einstufung "Outperform" und passte das Kursziel auf 72 US-Dollar an, um dem höheren EPS der nächsten zwölf Monate Rechnung zu tragen. Als prominenter Akteur in der Branche für Kommunikationsausrüstung hat Cisco 15 Jahre in Folge Dividenden gezahlt, mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2,7%. Möchten Sie tiefere Einblicke? InvestingPro bietet exklusiven Zugang zu mehr als 12 zusätzlichen Schlüsselkennzahlen und Analysetools, um Ihnen bei fundierten Anlageentscheidungen zu helfen. Die Firma glaubt, dass Cisco gut positioniert ist, um das Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2026 aufrechtzuerhalten, möglicherweise beschleunigt durch Faktoren wie Campus-Erneuerungen, KI-Impulse und staatliche Entwicklungen, die zur Neubewertung der Aktie beitragen könnten.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Cisco Systems Inc. beeindruckende Ergebnisse für das dritte Quartal 2025, die die Erwartungen der Wall Street mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,96 US-Dollar übertrafen, höher als die prognostizierten 0,92 US-Dollar. Das Unternehmen erzielte auch einen Umsatz von 14,1 Milliarden US-Dollar, leicht über den erwarteten 14,04 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 11% im Jahresvergleich entspricht. Ciscos jüngste Finanzberichte zeigten eine starke Leistung in der KI-Infrastruktur, wobei die Aufträge 1 Milliarde US-Dollar überstiegen und erheblich zum Wachstum des Unternehmens beitrugen. JPMorgan reagierte auf diese Ergebnisse, indem es sein Kursziel für Cisco auf 73 US-Dollar anhob und dabei auf robuste KI-Aufträge verwies und die Einstufung "Overweight" für die Aktie beibehielt. Unterdessen bekräftigte Raymond James seine Einstufung "Market Perform" nach Ciscos positivem Ergebnisbericht und optimistischem Finanzausblick. In Unternehmensangelegenheiten kündigte Cisco den bevorstehenden Ruhestand seines Finanzvorstands an, wobei Mark Patterson, ein Unternehmensveteran, die Rolle übernehmen wird. Trotz drohender Zollunsicherheiten und einer laufenden Section-232-Untersuchung bleibt Cisco zuversichtlich, wobei das Management keine Anzeichen für eine Verschlechterung des makroökonomischen Umfelds beobachtet, die den Umsatz beeinträchtigen könnte. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf Fortschritte in der künstlichen Intelligenz und strategische Partnerschaften und positioniert sich für nachhaltiges Wachstum.
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