Investing.com — Citi-Analyst Ygal Arounian hat am Freitag das Kursziel für die Aktien von The Trade Desk (NASDAQ:TTD) angepasst und es von zuvor 63 US-Dollar auf 82 US-Dollar angehoben, während er die Kaufempfehlung für die Aktie des Unternehmens beibehielt. The Trade Desk, derzeit mit 29,4 Milliarden US-Dollar bewertet, meldete einen deutlichen Gewinnsprung, wobei der Umsatz im ersten Quartal 2025 um 25% im Jahresvergleich stieg und damit die beeindruckende Fünfjahres-CAGR von 30% beibehalten wurde. Darüber hinaus lag die Prognose des Unternehmens für das zweite Quartal trotz breiterer wirtschaftlicher Bedenken höher als erwartet. Laut InvestingPro-Analyse hat die Aktie ein starkes Momentum mit einem Gewinn von 10,7% in der vergangenen Woche gezeigt.
Der Analyst betonte, dass Kokai, zuvor ein wesentlicher Faktor für das Verfehlen der Gewinnerwartungen im vierten Quartal, nun zu einem positiven Einfluss geworden ist. Die Adoptionsraten übertreffen die Erwartungen, was eine entscheidende Wende für The Trade Desk darstellt. Arounian wies auch auf die positiven Auswirkungen der jüngsten Umstrukturierung des Unternehmens und seinen verstärkten Fokus auf den Aufbau von Markenbeziehungen hin. InvestingPro-Daten zeigen die starke finanzielle Position des Unternehmens mit einer beeindruckenden Bruttogewinnmarge von 80,1% und robusten Cashflows, die seine Verpflichtungen bequem abdecken.
Während das Management von The Trade Desk einige Vorsicht hinsichtlich des makroökonomischen Umfelds zum Ausdruck brachte und die Möglichkeit eines geringeren sequentiellen Wachstums im zweiten Quartal andeutete, gab es bis Mai keine expliziten Hinweise auf Budgetkürzungen von Markenadvertisern. Der Analyst interpretierte die starke Performance von The Trade Desk als soliden Beweis für seine Marktführerschaft und glaubt, dass Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbs, insbesondere von Amazon, möglicherweise übertrieben sein könnten.
Das neue Kursziel spiegelt das Vertrauen von Citi in die Marktposition von The Trade Desk wider, wobei der Analyst einen geschätzten EBITDA-Multiplikator von 30x für 2026 als Begründung für die Kaufempfehlung anführt. Trotz einiger makroökonomischer Gegenwinds hat die jüngste Überperformance von The Trade Desk das Vertrauen der Analysten in die kurzfristigen Aussichten des Unternehmens gestärkt.
In anderen aktuellen Nachrichten hat The Trade Desk ein robustes erstes Quartal 2025 gemeldet, mit einem Umsatz von 616 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 25% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Zahl übertraf die Analystenerwartungen um etwa 40 Millionen US-Dollar und unterstreicht die starke Performance des Unternehmens. Der Gewinn pro Aktie wurde mit 0,33 US-Dollar angegeben und übertraf damit die prognostizierten 0,25 US-Dollar, was einem Übertreffen der Schätzungen um 32% entspricht. Das bereinigte EBITDA von The Trade Desk lag bei 208 Millionen US-Dollar, deutlich höher als erwartet, mit einer Marge von 33,7%. Das Kernprodukt des Unternehmens, Kokai, verzeichnete eine erhebliche Akzeptanz, wobei zwei Drittel der Kunden es nutzen, was zu niedrigeren Kosten und erhöhter Effizienz bei Kampagnen beiträgt. Analystenunternehmen wie William Blair haben ein "Outperform"-Rating beibehalten, was das Vertrauen in die strategische Ausrichtung und Marktposition von The Trade Desk widerspiegelt. Evercore ISI hat jedoch ein "In Line"-Rating beibehalten und darauf hingewiesen, dass trotz der starken Performance des Unternehmens Herausforderungen bei der vollständigen Wiederherstellung seiner Erfolgsbilanz bestehen. Trotz makroökonomischer Belastungen bleibt der Ausblick von The Trade Desk für das zweite Quartal 2025 positiv, mit einem prognostizierten Umsatz von 682 Millionen US-Dollar, der mit den Konsensschätzungen übereinstimmt.
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