Investing.com — Am Montag passten Analysten von Citi ihre Prognose für Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) an und senkten das Kursziel für die Aktien des Einzelhändlers von zuvor 135 US-Dollar auf 98 US-Dollar, während sie die Kaufempfehlung für die Aktie beibehielten. Die Änderung des Kursziels erfolgt, nachdem die Analysten ihre Erwartungen für die Geschäftsjahre 2025 und 2026 des Unternehmens neu kalibrierten. Als Gründe nannten sie eine Kombination aus niedrigeren Umsatzprognosen und erhöhten Produktkosten aufgrund von Zöllen, die nur teilweise durch erwartete Reduzierungen bei Vertriebs-, Allgemein- und Verwaltungskosten (SG&A) ausgeglichen werden.
Die überarbeiteten Prognosen für Abercrombie & Fitch erwarten nun einen bescheidenen Anstieg des Umsatzes im Geschäftsjahr 2025 um 0,3%, eine deutliche Reduzierung gegenüber dem zuvor prognostizierten Wachstum von 4,6%. Zusätzlich wurde die geschätzte Marge für Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) für dieses Jahr um 290 Basispunkte auf 12,3% nach unten korrigiert, verglichen mit der früheren Erwartung von 14,6%. Für das Geschäftsjahr 2026 prognostizieren die Analysten einen Umsatzrückgang von 2,0%, was in starkem Kontrast zum zuvor geschätzten Wachstum von 4,3% steht. Es wird auch erwartet, dass die EBIT-Marge für dasselbe Jahr um 230 Basispunkte auf 10,0% sinkt, eine Reduzierung gegenüber der früheren Prognose von 14,6%.
Trotz der erheblichen Abwärtskorrektur der Schätzungen äußerten die Citi-Analysten die Überzeugung, dass die aktuelle Marktstimmung gegenüber Abercrombie & Fitch möglicherweise übermäßig pessimistisch sein könnte. Sie merkten an, dass die Aktie in der vergangenen Woche um 12% gefallen war, was sie als Hinweis darauf interpretieren, dass die Sicht des Marktes negativer sein könnte als ihre Analyse nahelegt. Folglich betrachten sie die aktuellen Niveaus als ein günstiges Risiko-Ertrags-Szenario für Anleger.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Abercrombie & Fitch ein robustes Umsatzwachstum von 15,6% im Geschäftsjahr 2024, womit sich der Aufwärtstrend des Vorjahres fortsetzt. S&P Global Ratings revidierte seinen Ausblick für das Unternehmen auf positiv und verwies auf verbesserte Umsätze und Rentabilität, die durch Transformationsinitiativen angetrieben wurden. Das bereinigte EBITDA des Unternehmens stieg um über 30% auf etwa 1,2 Milliarden US-Dollar, wobei digitale Kanäle fast die Hälfte des Umsatzes ausmachten, was die Produktivität und Margen der Geschäfte optimierte. Analysten haben auch ihre Kursziele für Abercrombie & Fitch angepasst. UBS senkte ihr Kursziel auf 150 US-Dollar, behielt aber die Kaufempfehlung bei und betonte die starke Position des Unternehmens im US-Spezialeinzelhandelssektor. Citi reduzierte sein Ziel auf 135 US-Dollar, behielt ebenfalls eine Kaufempfehlung bei und verwies auf starke Umsätze, aber schwächere Bruttomargen aufgrund von Werbeaktionen und Frachtkosten. JPMorgan senkte sein Ziel auf 168 US-Dollar, behielt die Übergewichtung bei und betonte die erweiterte Attraktivität der Marke und das Potenzial für internationales Wachstum. Jefferies senkte sein Ziel auf 170 US-Dollar, behielt die Kaufempfehlung bei und äußerte Vertrauen in die langfristigen Rentabilitätsaussichten des Unternehmens trotz der jüngsten Herausforderungen im Bereich der Lagerbestände.
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