Am Mittwoch passten Citi-Analysten unter der Leitung von Carolina Cruzat das Kursziel für Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), einen führenden globalen Lithiumproduzenten, auf 54,00 US-Dollar an, herab von zuvor 60,00 US-Dollar. Trotz der Senkung behielt die Firma ihre Kaufempfehlung für die Aktie bei, was auf anhaltendes Vertrauen in die Zukunftsaussichten des Unternehmens hindeutet. Die Aktie wird derzeit bei 39,65 US-Dollar gehandelt, zwischen ihrer 52-Wochen-Spanne von 32,24 bis 51,90 US-Dollar. Die Analyse von InvestingPro deutet darauf hin, dass die Aktie unterbewertet ist, wobei zusätzliche Erkenntnisse im umfassenden Pro Research Report verfügbar sind.
Die Revision des Kursziels spiegelt eine 10%ige Senkung wider, hauptsächlich aufgrund erwarteter niedrigerer kurzfristiger Lithiumpreise. Dennoch unterstrichen die Citi-Analysten mehrere Faktoren, die ihre positive Einschätzung stützen. Sie erwarten ein robustes globales Lithium-Nachfragewachstum, das 2025 voraussichtlich um 21% steigen und das Angebotswachstum übertreffen wird. Zusätzlich rechnen sie mit höheren Lithium-Verkaufsvolumina für SQM und merken an, dass die Bewertung des Unternehmens einen Abschlag von 37% beim Verhältnis von Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EV/EBITDA) im Vergleich zu seinen Wettbewerbern aufweist. Mit einer Marktkapitalisierung von 11,36 Milliarden US-Dollar und einer Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit von "GUT" laut InvestingPro hat das Unternehmen beeindruckende 31 Jahre in Folge Dividenden gezahlt.
Citis Analyse prognostiziert, dass SQMs EBITDA für das Jahr 2024 einen signifikanten Rückgang von 55% im Jahresvergleich erleben wird. Trotzdem revidierten die Analysten ihre Schätzungen für das Lithium-Verkaufsvolumen im vierten Quartal 2024 nach oben und glauben, dass SQM mit 53.000 Tonnen sein bisher höchstes historisches Verkaufsvolumen erreichen wird. Für 2025 prognostiziert Citi einen Anstieg des EBITDA von SQM um 24% im Jahresvergleich. Die Firma erhöhte auch ihre Prognose für das Lithium-Verkaufsvolumen 2025 um 14% im Vergleich zu früheren Schätzungen, was dazu beitragen könnte, die Auswirkungen niedrigerer durchschnittlicher Verkaufspreise abzumildern, die voraussichtlich das ganze Jahr über bei etwa 10.000 US-Dollar pro Tonne liegen werden.
Die Analysten merkten an, dass Ende 2024 das Verhältnis von Nettofinanzverschuldung (NFD) zu EBITDA von SQM bei 1,6 lag, leicht über der Schwelle von 1,3, die das Unternehmensmanagement als vorsichtig erachtet. Trotzdem deutet die Kaufempfehlung darauf hin, dass Citi die finanzielle Position und die Marktaussichten des Unternehmens positiv bewertet. InvestingPro-Daten zeigen, dass das Unternehmen mit einem moderaten Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 0,96 operiert, während es eine starke Liquidität mit einem Liquiditätsgrad von 2,94 aufrechterhält. Abonnenten von InvestingPro können auf über 30 zusätzliche Finanzkennzahlen und exklusive Einblicke in die Zukunftsaussichten von SQM zugreifen.
In anderen aktuellen Nachrichten war Sociedad Quimica y Minera (SQM) Gegenstand eines aktualisierten Analystenberichts von Citi. Die Firma hat ihr Kursziel für SQM auf 60 US-Dollar angepasst, herunter von 64 US-Dollar, während sie ihre Kaufempfehlung beibehält. Diese Anpassung spiegelt den erwarteten anhaltenden Druck auf die Lithiumpreise bis 2025 wider, was die 6%ige Reduzierung des Kursziels beeinflusst. Trotzdem bleibt Citi optimistisch hinsichtlich des robusten Wachstums der Lithiumnachfrage und prognostiziert einen Anstieg der Batterienachfrage um 30% im Jahresvergleich bis 2025.
Zusätzlich erlebt SQMs Lithiumsparte ein signifikantes Wachstum bei den Verkaufsvolumina, was die Produktionskapazitäten des Unternehmens unterstützt. Allerdings prognostiziert Citi einen Rückgang des EBITDA von SQM um 55% im Jahresvergleich für 2024 aufgrund erwarteter durchschnittlicher Lithiumpreise von 11.000 US-Dollar pro Tonne. Für 2025 prognostiziert die Firma einen Anstieg des EBITDA um 22% im Jahresvergleich, getrieben durch höhere Lithium-Verkaufsvolumina und eine moderate Preisverbesserung. Citi merkt auch an, dass die Aktie von SQM unterbewertet ist und mit einem Abschlag von 43% im Vergleich zu seinen globalen Wettbewerbern auf Basis des prognostizierten EV/EBITDA für 2025 gehandelt wird.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.