Investing.com — Am Montag erhöhte CLSA-Analyst Piran Engineer das Kursziel für die ICICI Bank (ICICIBC:IN) (NYSE: IBN) von zuvor 1.600 INR auf 1.700 INR und behielt die Outperform-Empfehlung für die Aktie bei. Die Anpassung spiegelt die starke Performance der Bank im letzten Quartal wider, wobei sowohl der Vorsorgegewinn (PPOP) als auch der Gewinn nach Steuern (PAT) die Schätzungen von CLSA um 8% bzw. 11% übertrafen. Die Aktie, die derzeit bei 33,22 US-Dollar notiert, liegt nahe ihrem 52-Wochen-Hoch von 33,52 US-Dollar, mit einer Marktkapitalisierung von 118,11 Milliarden US-Dollar.
Die jüngsten Finanzergebnisse der ICICI Bank unterstrichen einen strategischen Fokus auf Rentabilität, was zu einer höheren Nettozinsmarge (NIM) von 15 Basispunkten im Quartalsvergleich führte. Diese Verbesserung wurde trotz eines moderateren Kreditwachstums verzeichnet, das von mittleren Zehnerprozenten auf niedrige Zehnerprozente sank. Selbst nach Berücksichtigung einmaliger Faktoren und Buchhaltungsanpassungen wäre die NIM immer noch um 6-7 Basispunkte gestiegen, was zu einem höheren Nettozinsertrag (NII) führte. Die beeindruckende Performance der Bank spiegelt sich in ihrem Umsatzwachstum von 40,52% und einer starken YTD-Rendite von 11,25% wider. Laut InvestingPro-Daten halten Analysten an einem starken Kaufkonsens mit einer Bewertung von 1,25 fest.
Die betrieblichen Ausgaben (Opex) der Bank zeigten ebenfalls positive Ergebnisse und entsprachen der Prognose des Managements aus dem Vorjahr, die ein geringeres Opex-Wachstum als das Kreditwachstum für das Geschäftsjahr 2025 prognostizierte. Dies wurde laut Kommentar des Analysten erreicht.
Die Vermögenswertqualität der ICICI Bank blieb robust, mit verbesserten Ausfallquoten und dem zusätzlichen Vorteil einer Erholung bei einem Unternehmenskunden. Engineer merkte an, dass diese Faktoren zur soliden Quartalsleistung der Bank beitrugen.
Basierend auf diesen Ergebnissen hat CLSA beschlossen, seine Schätzungen für die ICICI Bank weitgehend unverändert zu lassen. Die Firma hat ihre Bewertung auf März 2027 vorverlagert, was die Grundlage für das erhöhte Kursziel von 1.700 INR ist. Das Outperform-Rating wurde bestätigt, was auf das anhaltende Vertrauen von CLSA in die Fähigkeit der Bank hindeutet, den Markt zu übertreffen. Die Aktie wird derzeit mit einem KGV von 19,77 gehandelt, was laut InvestingPro-Analyse im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstumspotenzial hoch ist.
In anderen aktuellen Nachrichten wurde die ICICI Bank von BofA Securities mit einem Kaufrating bestätigt, wobei ein Kursziel von 35 US-Dollar beibehalten wurde. Der Analyst nahm geringfügige Anpassungen an den Gewinnschätzungen pro Aktie der Bank vor und änderte diese um 1-2%, betonte jedoch, dass das Kursziel unverändert bleibt. Die Bewertung der ICICI Bank liegt derzeit beim 2,3-fachen des eigenständigen Kurs-Buchwert-Verhältnisses für das Geschäftsjahr 2026, was der Analyst als attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis ansieht. Die Bank hat wichtige Erfolge erzielt, darunter eine verbesserte Kosteneffizienz mit einer Kosten-Ertrags-Quote von 38,5% und niedrigen Kreditkosten von 37 Basispunkten. Die Gebühreneinnahmen stiegen trotz einer Verlangsamung des Kreditwachstums auf 13-14% um robuste 16% im Jahresvergleich.
Die Bank verzeichnete eine leichte Verlangsamung des Bilanzwachstums, wobei das Kreditwachstum auf 13,5% im Jahresvergleich zurückging. Unbesicherte Privatkredite wuchsen um 10% im Jahresvergleich, dies wurde jedoch durch starkes Wachstum im Geschäftskundenbereich und bei Unternehmenskrediten ausgeglichen. Das Einlagenwachstum war schwächer und zeigte einen Anstieg von 1,5% im Quartalsvergleich und 14% im Jahresvergleich. Das Girokonto- und Sparkontobuch zeigte jedoch ein robusteres Wachstum mit einem Anstieg von 1,1% im Quartalsvergleich und 16,6% im Jahresvergleich, was für die Nettozinsmarge der Bank günstig ist.
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