Am Mittwoch bekräftigte Piper Sandler seine positive Einschätzung der CVS Health-Aktien und wiederholte das Overweight-Rating mit einem Kursziel von 64,00 US-Dollar. Die Aktie wird derzeit bei 51,57 US-Dollar gehandelt. Laut InvestingPro-Analyse ist CVS unterbewertet und verzeichnete in der letzten Woche eine beachtliche Rendite von 12,08 %.
Als bedeutender Akteur in der Branche der Gesundheitsdienstleister und -versorger weist CVS ein solides Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,09 auf. Die Analyse der Firma untersuchte verschiedene laufende Aktivitäten und erwartete Entwicklungen im Zusammenhang mit den Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS), der Federal Trade Commission (FTC), dem Department of Justice (DOJ), dem Kongress und mehreren texanischen Bezirksgerichten.
Die Analysten prognostizieren, dass die Vorabmitteilung für das Kalenderjahr 2026 (CY26) von CMS den Beginn einer neuen Betriebsära für Medicare Advantage (MA) markiert.
Piper Sandler empfiehlt CVS Health (NYSE:CVS) zusammen mit UnitedHealth (NYSE: UNH) als vorteilhafte Investition, insbesondere angesichts der Erwartung, dass die CY25-Sternebewertungen die maximale Nutzung der beschleunigten CY26-Raten ermöglichen werden. CVS wird aufgrund des Potenzials für eine MA-Margenausweitung im Kalenderjahr 2025 (CY25) als Top-Pick hervorgehoben.
Die Analyse von Piper Sandler umfasste eine Überprüfung des Leistungsdesigns für die 36 größten MA-Pläne von CVS, die über 25 % der MA-Einschreibungen von CVS zum 01.12.2024 ausmachen. Ein Vergleich zwischen den in CY24 angebotenen Zusatzleistungen und den für CY25 geplanten ergab eine prognostizierte Abnahme des gewichteten durchschnittlichen maximalen Dollarwerts der Zusatzleistungen von 7.432,94 US-Dollar auf 4.744,28 US-Dollar.
Unter der Annahme einer 40%igen Nutzung der Zusatzleistungen in CY24 würden die geschätzten Ausgaben von CVS pro Mitglied pro Monat (PMPM) 247,76 US-Dollar betragen und in CY25 bei gleicher Nutzungsrate auf 158,14 US-Dollar PMPM sinken. Diese Reduzierung könnte zu einer signifikanten Verbesserung der MA-Schadenkostenquote (MLR) um 680 Basispunkte im Jahresvergleich in CY25 führen.
Die Firma glaubt, dass CVS gut positioniert ist, um sein Ziel einer Verbesserung der MA-MLR um 100-200 Basispunkte für CY25 zu erreichen. Die hohen Sternebewertungen bieten Sichtbarkeit bis ins Jahr CY26 und bereiten den Aetna MA-Geschäftsbereich auf Erfolg inmitten steigender Raten und einer sich stabilisierenden Risikoanpassung vor. Mit einer bemerkenswerten 55-jährigen Erfolgsbilanz bei der Aufrechterhaltung von Dividendenzahlungen und einer aktuellen Rendite von 5,16 % demonstriert CVS ein starkes Engagement für die Aktionäre.
Laut InvestingPro weist das Unternehmen eine "GUTE" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit auf, was auf solide Fundamentaldaten hindeutet, die seine Wachstumsinitiativen unterstützen. Entdecken Sie 10+ zusätzliche exklusive Einblicke und umfassende Analysen, die im Pro Research Report verfügbar sind und Investoren dabei helfen, fundierte Entscheidungen über die Zukunftsaussichten von CVS zu treffen. Das von Piper Sandler gesetzte Kursziel von 64 US-Dollar basiert auf dem 10-fachen des geschätzten bereinigten Gewinns pro Aktie (EPS) für CY26, was einem Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG-Ratio) von nur 0,6x entspricht.
In anderen aktuellen Nachrichten hat die Federal Trade Commission (FTC) einen Bericht veröffentlicht, der zeigt, dass große Pharmacy Benefit Manager (PBMs), einschließlich Caremark Rx, Express Scripts und OptumRx, die Preise für Spezial-Generika deutlich erhöht haben. Dies führte von 2017 bis 2022 zu Einnahmen von über 7,3 Milliarden US-Dollar und trug erheblich zum Betriebsergebnis ihrer Muttergesellschaften CVS, Cigna und United Health bei.
Darüber hinaus hat CVS Health seine Quartalsdividende auf 0,665 US-Dollar pro Aktie festgesetzt, was sein anhaltendes Engagement für die Wertschöpfung für die Aktionäre unterstreicht. Das Unternehmen sah kürzlich auch eine Anpassung seines Kursziels durch Baird, die eine Senkung um 16 % widerspiegelt, aber das Neutral-Rating beibehält. Diese Anpassung basiert auf CVS's geschätztem Gewinn pro Aktie für 2025 und dem Potenzial für zukünftiges Wachstum, insbesondere im Segment der Gesundheitsleistungen.
Humana, UnitedHealth Group und CVS Health haben von einem Regierungsvorschlag profitiert, der zu erhöhten Zahlungen für Medicare Advantage-Pläne im Jahr 2026 führen könnte. Die vorgeschlagene Zahlungserhöhung, die die größte seit 2023 wäre, könnte im Jahr 2026 zu zusätzlichen Zahlungen von 21 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu den erwarteten Zahlungen im Jahr 2025 führen.
Schließlich sind mit der steigenden Zahl saisonaler Grippefälle im ganzen Land die Aktien von Impfstoffherstellern wie Moderna und Novavax im vorbörslichen Handel gestiegen. Apothekenketten und Krankenhausunternehmen, einschließlich Walgreens und CVS Health, werden ebenfalls beobachtet, während die Grippesaison fortschreitet. Dies sind die jüngsten Entwicklungen im Gesundheitssektor.
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