Am Donnerstag passte DA Davidson seine Finanzprognose für Southland Holdings (NYSE:SLND) an und reduzierte das Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 6,00 US-Dollar auf 4,00 US-Dollar. Trotz der Änderung des Kursziels behielt die Firma ihre neutrale Bewertung der Aktie bei. Die Revision folgt auf die Anpassungen von Southland Holdings im dritten Quartal und die laufenden Arbeiten zur Fertigstellung seines Legacy-Portfolios.
Der Analyst von DA Davidson betonte die Notwendigkeit für Southland Holdings, weitere Fortschritte in seinem Legacy-Portfolio zu demonstrieren und einen klareren Weg zu konsistenten und profitablen Ergebnissen aufzuzeigen. Das neue Kursziel basiert auf dem 9-fachen bzw. 6-fachen der EBITDA-Schätzungen der Firma für 2025 und 2026. Die Neubewertung erfolgt als Reaktion auf die signifikanten Anpassungen im dritten Quartal und die Arbeit, die voraussichtlich bis ins nächste Jahr fortgesetzt wird, was Unsicherheit in das Zukunftsmodell und die Erwartungen des Unternehmens bringt.
Der Buchwert von Southland Holdings lag am Ende des dritten Quartals bei 3,22 US-Dollar pro Aktie, was trotz eines Aufschlags gegenüber den aktuellen Handelsniveaus einen Rückgang von 5,37 US-Dollar pro Aktie Ende 2023 darstellt. Der Analyst merkte auch an, dass laut ihrem aktuellen Modell zukünftige Verluste wahrscheinlich sind.
Die Finanzanalyse beinhaltet erwartete Barguthaben, die voraussichtlich eingesammelt werden, einschließlich durch Streitbeilegungen. Der Analyst betonte jedoch, dass der Einzug dieser Gelder nicht garantiert ist, was auf ein gewisses Risiko in den Finanzprognosen des Unternehmens hinweist.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Southland Holdings Inc. seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 veröffentlicht, die einen signifikanten Umsatzrückgang und einen Nettoverlust aufzeigen. Der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal betrug 173 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 312 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was zu einem Bruttoverlust von 51 Millionen US-Dollar führte. Trotz dieser Verluste beendete Southland Holdings das Quartal mit einem robusten Auftragsbestand von 2,74 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich aufgrund neuer Kernprojekte, die in Zukunft die Rentabilität steigern sollen.
Die Segmente Zivil und Transport des Unternehmens verzeichneten Bruttoverluste von 18 Millionen US-Dollar bzw. 33 Millionen US-Dollar. Das Management bleibt jedoch optimistisch hinsichtlich der strategischen Initiativen des Unternehmens und erwartet eine Erholung der Rentabilität bis 2025, unterstützt durch den starken Auftragsbestand von 2,5 Milliarden US-Dollar für Kernprojekte.
Zusätzlich zu diesen Entwicklungen schloss Southland Holdings eine Immobilientransaktion im Wert von 42,5 Millionen US-Dollar und eine vorrangig besicherte Kreditfazilität von 160 Millionen US-Dollar ab, wodurch die Fälligkeiten der Schulden bis 2028 verlängert wurden, um die Liquidität zu verbessern. Das Unternehmen erwartet auch Geldzuflüsse aus laufenden Streitbeilegungen und plant, den Legacy-Auftragsbestand bis Ende 2025 im Wesentlichen abzuschließen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro werfen zusätzliches Licht auf die finanzielle Situation von Southland Holdings (NYSE:SLND) und stimmen mit dem vorsichtigen Ausblick von DA Davidson überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 120,26 Millionen US-Dollar, was die aktuelle Bewertung der Firma durch den Markt widerspiegelt.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Southland Holdings vor erheblichen Herausforderungen steht. Die Aktie hat in der letzten Woche einen großen Einbruch erlitten, mit einer 1-Wochen-Gesamtrendite von -12,59%. Dieser kurzfristige Rückgang ist Teil eines breiteren Trends, da die Aktie im letzten Jahr erheblich gefallen ist, mit einer 1-Jahres-Gesamtrendite von -60,63%.
Finanzkennzahlen von InvestingPro zeigen, dass Southland Holdings derzeit unprofitabel ist, mit einer negativen Bruttomarge von -4,82% für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024. Dies stimmt mit dem InvestingPro-Tipp überein, dass das Unternehmen unter schwachen Bruttomargen leidet.
Trotz dieser Herausforderungen deutet ein InvestingPro-Tipp darauf hin, dass die Bewertung von Southland Holdings eine starke Free-Cash-Flow-Rendite impliziert, was für wertorientierte Investoren von Interesse sein könnte. Zusätzlich übersteigen die liquiden Vermögenswerte des Unternehmens die kurzfristigen Verpflichtungen, was möglicherweise eine gewisse finanzielle Flexibilität bietet, während es seine aktuellen Schwierigkeiten bewältigt.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Southland Holdings, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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