Investing.com — Am Freitag erhöhte JPMorgan-Analyst Ryan Brinkman das Kursziel für die Aktien von Avis Budget Group (NASDAQ:CAR) von 145 auf 155 US-Dollar und bekräftigte gleichzeitig die Einstufung "Overweight". Laut InvestingPro-Daten stellt dieses neue Ziel das höchste unter den Analystenprognosen dar, die von 95 bis 145 US-Dollar reichen, was ein erhebliches Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Kurs von 101,09 US-Dollar andeutet. Brinkmans Entscheidung folgte auf den Quartalsbericht von Avis Budget, der zwar niedrigere Einnahmen, aber ein deutlich besseres EBITDA als erwartet offenbarte. Trotz eines Umsatzrückgangs von 2,78% in den letzten zwölf Monaten auf 11,67 Milliarden US-Dollar, wie von InvestingPro berichtet, übertraf das EBITDA des Unternehmens mit minus 93 Millionen US-Dollar sowohl die JPMorgan-Schätzung von minus 125 Millionen US-Dollar als auch den Bloomberg-Konsens von minus 120 Millionen US-Dollar. Die InvestingPro-Analyse enthüllt 13 weitere wichtige Erkenntnisse über die Performance und Aussichten von CAR, die für Abonnenten verfügbar sind. Diese Überperformance wurde auf günstige Fahrzeugabschreibungstrends zurückgeführt, wobei die monatliche Abschreibung pro Einheit (DPU) deutlich unter den Prognosen und der eigenen Guidance des Unternehmens lag.
Das verbesserte EBITDA war teilweise auf Avis’ beschleunigte Flottenrotationsinitiativen zurückzuführen, die im vierten Quartal 2024 begannen und bis ins erste Quartal 2025 fortgesetzt wurden. Am Donnerstag verzeichneten die Avis Budget-Aktien einen moderaten Anstieg von 0,6%, was dem Gewinn des S&P 500 von 0,58% entsprach. Während des Tages war die Aktie jedoch um bis zu 10,4% gefallen, wahrscheinlich als Reaktion der Anleger auf die EBITDA-Prognose des Unternehmens für das zweite Quartal, die unter der Konsensschätzung von 251 Millionen US-Dollar lag und keine spezifische Guidance für das EBITDA des Gesamtjahres enthielt.
Als Reaktion auf die Prognose für das zweite Quartal merkte Brinkman an, dass Avis traditionell eine Prognosespanne mit offenem Aufwärtspotenzial angibt. Infolgedessen wurde JPMorgans eigene Prognose für das EBITDA im zweiten Quartal von 281 Millionen US-Dollar auf 270 Millionen US-Dollar angepasst, was immer noch über der Konsensschätzung liegt. Das Management stellte während eines Folgegesprächs klar, dass ihre Prognose keine signifikante, durch Zölle verursachte Inflation bei den Preisen für Neufahrzeuge berücksichtigt, die den Restwert von Gebrauchtfahrzeugen positiv beeinflussen könnte – eine Möglichkeit, die von Investoren teilweise antizipiert wurde.
Avis Budget bekräftigte sein Ziel, ein normalisiertes jährliches EBITDA von mindestens 1 Milliarde US-Dollar zu erwirtschaften, mit einer erwarteten Free-Cash-Flow-Konversion von etwa 350 bis 400 Millionen US-Dollar aus diesem EBITDA-Niveau. Während das Management zuversichtlich war, das EBITDA-Ziel von 1 Milliarde US-Dollar im Jahr 2025 zu erreichen, verzichteten sie während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen auf eine explizite Prognose und verwiesen auf die erhöhte makroökonomische Unsicherheit in der zweiten Hälfte des Jahres 2025, die mehrere Unternehmen, darunter Ford und die Zulieferer Aptiv, Lear und Visteon, dazu veranlasst hat, formelle Finanzprognosen auszusetzen. Die umfassende Analyse von InvestingPro zeigt, dass das Unternehmen derzeit eine "faire" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit von 2,37 aufweist, mit besonders starken Bewertungen bei Preisdynamik und relativen Wertmetriken. Für detaillierte Einblicke in die Bewertung und zukünftigen Aussichten von CAR können Anleger auf den vollständigen Pro Research-Bericht zugreifen, der exklusiv für Abonnenten verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Avis Budget Group enttäuschende Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025, mit einem Gewinn pro Aktie (EPS), der mit -14,35 US-Dollar deutlich unter den Erwartungen von -5,34 US-Dollar lag. Der Umsatz des Unternehmens ging ebenfalls auf 2,4 Milliarden US-Dollar zurück, verglichen mit 2,5 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal des Vorjahres. Trotz dieses Rückschlags bleibt Avis Budget optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Performance und strebt ein jährliches bereinigtes EBITDA von mindestens 1 Milliarde US-Dollar an und erwartet, dass das bereinigte EBITDA im zweiten Quartal 200 Millionen US-Dollar überschreiten wird. In einer anderen Entwicklung erhöhte Jefferies-Analystin Stephanie Moore das Kursziel für Avis Budget-Aktien von 107 auf 117 US-Dollar und behielt die Einstufung "Buy" bei. Moores positiver Ausblick wurde durch die strategischen Flottenaktualisierungen und das effektive Management des Unternehmens beeinflusst, die zu Kosteneinsparungen geführt haben. Darüber hinaus konzentriert sich Avis Budget darauf, die Flottenkosten pro Einheit bis zum vierten Quartal 2025 auf 300 US-Dollar zu senken und plant gleichzeitig den Ruhestand von CEO Joe Ferraro Ende Juni. Diese Entwicklungen spiegeln die laufenden Bemühungen von Avis Budget wider, Branchenherausforderungen zu bewältigen und die finanzielle Performance zu verbessern.
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