Investing.com — Am Freitag behielten die Analysten von JPMorgan ihre Übergewichtung für die Aktien von HubSpot Inc (NYSE:HUBS) bei, senkten jedoch das Kursziel von 850 auf 775 US-Dollar. Die Anpassung folgt auf die Leistung von HubSpot im ersten Quartal, bei der der Umsatz mit 714 Millionen US-Dollar den Konsens übertraf und ein Wachstum von 18% zu konstanten Wechselkursen (CC) darstellte. Laut InvestingPro-Daten behält HubSpot beeindruckende Bruttogewinnmargen von 84,83% bei und hat in den letzten zwölf Monaten ein Umsatzwachstum von 19,17% erzielt, mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 34,76 Milliarden US-Dollar. Dieses leichte Wachstum wurde durch den Vergleich mit einem zusätzlichen Schalttag im ersten Quartal 2024 beeinflusst. Das Betriebsergebnis lag im Rahmen oder leicht über dem Konsens.
Für das zweite Quartal prognostiziert HubSpot einen Umsatz zwischen 738 und 740 Millionen US-Dollar, was den Konsens von 725 Millionen US-Dollar übertrifft, wobei die Erwartungen an das Betriebsergebnis den Prognosen entsprechen. Für das Geschäftsjahr 2025 hat das Unternehmen die Umsatzprognose um etwa 50 Millionen US-Dollar angehoben und führt den Großteil dieser Erhöhung auf günstige Wechselkursbewegungen zurück. Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass Analysten erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, mit einer EPS-Prognose von 9,43 US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025. Abonnenten können auf 8 zusätzliche exklusive ProTips und umfassende Finanzkennzahlen über den Pro Research-Bericht zugreifen.
Das Abrechnungswachstum blieb mit 20% in USD konstant, was sich in CC-Begriffen auf 18% anpassen würde. Nach Berücksichtigung der Dauer- und Schaltjahreffekte sowie der Abwicklung des Legacy-Clearbit-Geschäfts normalisiert sich die Wachstumsrate jedoch wieder auf 20%. HubSpot hat in den letzten vier Quartalen eine stetige Wachstumskurve bei den Abrechnungen beibehalten, trotz Einschränkungen durch langsameres Wachstum des neuen Netto-Jahresumsatzes (NNARR) und das Gesetz der großen Zahlen.
Bemerkenswerterweise beschleunigte sich das Wachstum der gemeldeten Leistungsverpflichtungen (RPO) im ersten Quartal auf 37%, gegenüber einem Durchschnitt der letzten zwölf Monate (LTM) von 31%. Dieses Wachstum wird als positiver Indikator für die Buchungsleistung angesehen, insbesondere da größere Unternehmen mehrjährige Verträge abschließen.
HubSpots Kommentar zum makroökonomischen Umfeld deutete auf keine signifikanten Veränderungen bis April hin, obwohl ein verstärkter Fokus der Kunden auf den Wert festgestellt wurde. Das Unternehmen berichtete über eine starke Dynamik und Wachstum bei großen Geschäften und hielt ein stetiges Tempo bei Wachstumsgesprächen bei. Es erkannte jedoch das hochgradig unsichere Umfeld an und überwacht die Trends genau.
Zusammenfassend äußern sich die Analysten von JPMorgan optimistisch über die langfristigen Geschäftsaussichten von HubSpot und verweisen auf sein multimodales Produktportfolio und sein Innovationstempo. Sie erwarten kurzfristig eine gewisse Variabilität in der Nachfrage und eine erhöhte Prüfung von Geschäften, da Unternehmen ihre Technologieinvestitionen verlangsamen. Trotz dieser kurzfristigen Schwankungen wird HubSpot als attraktiver mehrjähriger Compounder mit einer differenzierten Produktvision und positivem Feedback aus dem Ökosystem angesehen. Die Übergewichtung wird beibehalten, während das Kursziel für Dezember 2025 auf 775 US-Dollar angepasst wird. InvestingPro-Daten zeigen, dass HubSpot derzeit über seinem berechneten fairen Wert gehandelt wird, wobei die Analystenziele zwischen 535 und 980 US-Dollar liegen. Das Unternehmen behält eine "GUTE" finanzielle Gesundheitsbewertung von 2,79 bei, operiert mit einem moderaten Verschuldungsgrad und generiert starke Cashflows.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf HubSpot Inc. mit seinem Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,78 US-Dollar im ersten Quartal 2025 die Erwartungen der Analysten von 1,77 US-Dollar leicht. Der Umsatz des Unternehmens erreichte 767 Millionen US-Dollar und übertraf damit die erwarteten 699,88 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 18% im Jahresvergleich entspricht. Die Kundenbasis von HubSpot wuchs um 19% auf 258.000, was auf eine starke Nachfrage nach seinen Angeboten hindeutet. Trotz dieser positiven Kennzahlen verzeichnete die Aktie im nachbörslichen Handel einen Rückgang, beeinflusst durch breitere Marktbedenken hinsichtlich des zukünftigen Wachstums und makroökonomischer Unsicherheiten.
Evercore ISI-Analyst Kirk Materne erhöhte das Kursziel für HubSpot von 610 auf 700 US-Dollar und behielt ein In-Line-Rating bei, nach der soliden Leistung des Unternehmens im ersten Quartal. Materne bemerkte das vielversprechende Wachstum bei HubSpots KI-gestützten Produkten, deren Anschlussraten sich im Jahresvergleich verdreifacht haben, und hob die Pläne des Unternehmens hervor, ein hybrides Preismodell für seine Agentic AI-Plattform einzuführen. HubSpots Umsatzprognose für das Gesamtjahr liegt zwischen 3,036 und 3,044 Milliarden US-Dollar, mit einem prognostizierten EPS von 9,29 bis 9,37 US-Dollar, was auf ein anhaltendes Wachstum hindeutet. Das Unternehmen betonte sein Engagement für die KI-Integration auf seiner gesamten Plattform, mit strategischen Übernahmen wie Frame.ai und DashWorks, um seine Roadmap zu beschleunigen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.