Investing.com — Am Freitag haben JPMorgan-Analysten die Bewertung der Bharat Forge Ltd. (BHFC:IN) Aktie von "Overweight" auf "Neutral" herabgestuft und das Kursziel von 1.145 INR auf 1.190 INR gesenkt. Die Revision erfolgt, da das Unternehmen ein gedämpftes Umsatzwachstum in mehreren wichtigen Endmärkten des Unternehmens erwartet. Die Analysten prognostizieren einen Rückgang der US-Klasse-8-Lkw-Produktion um über 20% im Jahr 2025 und verweisen auf die anhaltende Trägheit bei indischen Nutzfahrzeugen.
Die Aussichten für Pkw-Exporte, hauptsächlich in die Vereinigten Staaten, sowie für den Inlandsabsatz werden in den kommenden Quartalen voraussichtlich gedämpft sein. Die Analysten sehen jedoch Wachstum in den Bereichen Verteidigung, Luft- und Raumfahrt sowie im Gusssegment, die zusammen 20% des konsolidierten Umsatzes von Bharat Forge ausmachen. Trotzdem wird erwartet, dass das gesamte konsolidierte Umsatzwachstum im Geschäftsjahr 2026 auf 2% begrenzt bleibt, mit einem potenziellen Anstieg um 17% im Geschäftsjahr 2027.
Die revidierten Erwartungen von JPMorgan beinhalten auch eine Senkung des geschätzten EBITDA für die Geschäftsjahre 2026 und 2027 um 11% bzw. 3%. Die Analysten deuten an, dass die Bharat Forge-Aktie in den nächsten zwei bis drei Quartalen möglicherweise in einer bestimmten Bandbreite verharren wird, bis mehr Klarheit über das Geschäftsjahr 2027 besteht.
Der Bericht skizziert auch potenzielle Katalysatoren, die sich über einen Zeitraum von drei bis sechs Quartalen positiv auf die Bharat Forge-Aktie auswirken könnten. Dazu gehören eine mögliche gleichzeitige Erholung bei US-Klasse-8-Lkw und indischen Nutzfahrzeugen in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres 2026 und im Geschäftsjahr 2027, eine potenzielle Umstrukturierung des EU-Fertigungsgeschäfts und eine Steigerung der inländischen Verteidigungseinnahmen, die voraussichtlich bis zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026 hochgefahren werden.
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