Am Freitag aktualisierte die Telsey Advisory Group ihre Finanzprognose für die Aktien von Tapestry Inc. (NYSE:TPR), einem in New York ansässigen Luxusmode-Holdingkonzern. Das Kursziel wurde von 54 US-Dollar auf 58 US-Dollar angehoben, während das Outperform-Rating für die Aktien beibehalten wurde.
Die Anpassung erfolgte nach Tapestry's Ergebnissen für das erste Quartal, die die Erwartungen übertrafen. Grund dafür waren eine deutliche Ausweitung der Bruttomarge und starke Verkaufszahlen, die die erhöhten Marketingausgaben kompensierten.
Die Coach-Marke von Tapestry verzeichnete ein Umsatzwachstum von 2% zu konstanten Wechselkursen, unterstützt durch einen mittleren einstelligen Anstieg des durchschnittlichen Verkaufspreises pro Einheit (AUR). Stuart Weitzman, eine weitere Marke unter dem Tapestry-Dach, lieferte überraschend einen Umsatzanstieg im Jahresvergleich, obwohl sie einen kleineren Teil des Gesamtgeschäfts ausmacht. Kate Spade trug trotz eines Umsatzrückgangs zu einer verbesserten Rentabilität bei.
Das Unternehmen hat auch seine Prognose für den Gewinn pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2025 (GJ25) um 0,05 US-Dollar nach oben korrigiert, nachdem es im ersten Quartal einen EPS-Überschuss von 0,07 US-Dollar verzeichnete. Diese vorsichtige Prognose berücksichtigt die verbleibenden drei Quartale des Geschäftsjahres und das unsichere globale Wirtschaftsklima.
Darüber hinaus plant Tapestry, gegen die gerichtliche Verfügung vorzugehen, die derzeit die Übernahme von Capri Holdings Limited blockiert. Analysten deuten an, dass ein Betrieb ohne die zusätzlichen Marken für Tapestry eine "klarere Geschichte" darstellen könnte. Das freigesetzte Kapital könnte möglicherweise für Aktienrückkäufe verwendet werden, eine Strategie, die seit der Ankündigung der Übernahme auf Eis gelegt wurde.
Das revidierte Kursziel von 58 US-Dollar entspricht einem 11,9-fachen Multiple des prognostizierten Gewinns pro Aktie für die nächsten zwei Jahre. Dies steht im Vergleich zu Tapestry's historischem Multiple von 13,1 für die nächsten zwölf Monate (NTM) und dem jüngsten NTM-Multiple von 10,9. Die Erhöhung des Kursziels resultiert aus der starken Quartalsleistung des Unternehmens und dem positiven Ausblick für den Rest des Geschäftsjahres.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf Tapestry Inc. mit seinen Ergebnissen für das erste Quartal die Erwartungen, was zu einer Erhöhung der Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr führte. Der Umsatz des Unternehmens blieb zu konstanten Wechselkursen stabil, mit deutlichem Wachstum in Europa und einer Erweiterung der Kundenbasis in Nordamerika.
Allerdings verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang in Großchina. Tapestry gab auch seine Pläne zur Übernahme von Capri bekannt, die derzeit aufgrund rechtlicher Verfahren verzögert ist.
Das Unternehmen meldete einen Gesamtumsatzanstieg von 27% in Europa und einen Rückgang von 5% in Großchina. In Nordamerika gewann Tapestry etwa 1,4 Millionen neue Kunden hinzu, wobei der digitale Vertrieb über 25% des Gesamtumsatzes ausmachte. Infolgedessen hob Tapestry seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr auf über 6,75 Milliarden US-Dollar und seine EPS-Prognose auf 4,50-4,55 US-Dollar an.
Trotz eines Umsatzrückgangs von 5% in Großchina und eines Rückgangs von 1% in Nordamerika im ersten Quartal ist das Unternehmen optimistisch für die Zukunft. Tapestry strebt ein Umsatzwachstum von 1-2% für das Gesamtjahr an und erwartet eine Ausweitung der Bruttomarge um über 50 Basispunkte bis zum Geschäftsjahr 2025. Das Unternehmen plant auch, eine vierteljährliche Dividende von 0,35 US-Dollar beizubehalten und könnte Aktienrückkäufe wieder aufnehmen, falls die Übernahme von Capri nicht zustande kommt.
InvestingPro Erkenntnisse
Tapestry Inc.'s jüngste Leistung stimmt mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die beeindruckenden Bruttomargen des Unternehmens, die als InvestingPro-Tipp hervorgehoben werden, spiegeln sich in der gemeldeten Bruttomarge von 73,91% für die letzten zwölf Monate wider. Diese robuste Marge unterstützt Tapestry's Fähigkeit, die Rentabilität zu steigern, wie im Artikel erwähnt wird.
Die Diskussion über Tapestry's starke Verkaufszahlen und erhöhte Marketingausgaben wird durch InvestingPro-Daten ergänzt, die einen Umsatz von 6,67 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten zeigen. Zusätzlich deutet die operative Gewinnmarge von 18,83% darauf hin, dass das Unternehmen seine Ausgaben effektiv managt und gleichzeitig eine gesunde Rentabilität aufrechterhält.
InvestingPro-Tipps zeigen auch, dass Tapestry seine Dividende seit 4 Jahren in Folge erhöht und seit 16 Jahren ununterbrochen Dividenden gezahlt hat. Dieses Engagement für Aktionärsrenditen wird durch eine aktuelle Dividendenrendite von 2,72% unterstützt, was für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein könnte.
Die positive Reaktion des Marktes auf Tapestry's Leistung zeigt sich in den starken Renditen, die von InvestingPro hervorgehoben werden, einschließlich einer Gesamtrendite von 94,39% im letzten Jahr und 37,07% in den letzten drei Monaten. Diese Zahlen stimmen mit der im Artikel erwähnten starken Quartalsleistung des Unternehmens und dem erhöhten Kursziel der Analysten überein.
Für Anleger, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Tapestry Inc., die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.