Am Freitag passte Piper Sandler seine Prognose für die Aktien von Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY) an und erhöhte das Kursziel von 18 auf 22 US-Dollar, während die Übergewichtung der Aktie beibehalten wurde. Die Firma verwies auf die Leistung von Warby Parker im dritten Quartal und hob eine Beschleunigung im E-Commerce und Kundenverkehr im Verlauf des Quartals hervor.
Das Unternehmen verzeichnet auch einen Aufschwung zu Beginn des vierten Quartals, gekennzeichnet durch einen Anstieg der aktiven Kunden, E-Commerce-Verkäufe und Transaktionen in den Geschäften.
Trotz der unterdurchschnittlichen Entwicklung der Aktie am Freitag, die auf eine schwächere Bruttomarge zurückzuführen war, die 60 Basispunkte unter den Konsensschätzungen lag, bleibt Piper Sandler optimistisch. Die Verfehlung der Bruttomarge erfolgte nach einer Phase in der ersten Jahreshälfte, in der das Unternehmen die Erwartungen um durchschnittlich 160 Basispunkte übertroffen hatte.
Warby Parker nutzte eine robuste Pipeline von Kandidaten, um mehr Optometristen einzustellen als ursprünglich geplant, ein strategischer Schritt in einem angespannten Angebotsmarkt.
Die Übergewichtung der Firma basiert teilweise auf Warby Parkers Expansion in Augenuntersuchungen und Versicherungen, ein bedeutendes Element der breiteren Marktattraktivität des Unternehmens. Derzeit verfügen 85% der Filialbasis von Warby Parker über Optometristen. Piper Sandler betrachtet diese Expansion als kluge Investition, auch wenn sie einige Schwankungen in einen wichtigen Bruttomarge-Leistungsindikator einführt.
Piper Sandler hat auch seine Schätzungen und das Kursziel basierend auf dem 20-fachen des für 2026 erwarteten Unternehmenswerts im Verhältnis zum EBITDA (EV/EBITDA) angehoben, eine Steigerung gegenüber dem vorherigen 18,5-fachen der Schätzung für 2025. Diese Anpassung spiegelt das Vertrauen in Warby Parkers beschleunigtes Umsatzwachstum wider.
Darüber hinaus wies die Firma darauf hin, dass Warby Parkers Beschaffung aus China abnimmt und nun etwa 20% der Warenkosten ausmacht. Angesichts der wettbewerbsfähigen Preisgestaltung des Unternehmens, mit Brillen ab 95 US-Dollar, wird die Nachfrage als weitgehend unelastisch wahrgenommen, was darauf hindeutet, dass die Verbraucher trotz Preisschwankungen weiterhin kaufen werden.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Warby Parker Inc. einen Umsatz von 192,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal gemeldet, was die erwarteten 190,2 Millionen US-Dollar übertrifft und einen Anstieg von 13,3% im Jahresvergleich darstellt.
Trotzdem meldete der Brillenhändler einen bereinigten Verlust pro Aktie von 0,03 US-Dollar, was nicht den erwarteten Gewinn von 0,05 US-Dollar erreichte. Die aktive Kundenbasis des Unternehmens wuchs im Jahresvergleich um 5,6% auf 2,43 Millionen, mit einem Anstieg des durchschnittlichen Umsatzes pro Kunde um 7,5% auf 305 US-Dollar.
Warby Parker hat auch seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2024 auf eine Spanne von 765 Millionen bis 768 Millionen US-Dollar angehoben, was über seiner vorherigen Prognose und der Konsensschätzung von 761,6 Millionen US-Dollar liegt. Das Unternehmen erwartet eine bereinigte EBITDA-Marge von 9,5% in der Mitte seiner Umsatzspanne.
Darüber hinaus erweiterte Warby Parker seine physische Präsenz durch die Eröffnung von 13 neuen Geschäften im letzten Quartal, wodurch sich die Gesamtzahl auf 269 Standorte erhöhte. Diese Entwicklungen deuten auf einen Fokus auf die Gewinnung von Marktanteilen und die Beschleunigung des Wachstums hin, wie von Mitbegründer und Co-CEO Dave Gilboa und Finanzvorstand Steve Miller angedeutet.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen Piper Sandlers optimistischen Ausblick für Warby Parker. Die Aktie des Unternehmens hat eine bemerkenswerte Performance gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 77,64% im vergangenen Jahr und einer bedeutenden Rendite von 55,23% in den letzten sechs Monaten. Dies stimmt mit Piper Sandlers erhöhtem Kursziel überein und spiegelt das wachsende Anlegervertrauen wider.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Warby Parker mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält, was auf eine starke finanzielle Position hindeutet. Diese solide Grundlage könnte die Expansionspläne des Unternehmens in Augenuntersuchungen und Versicherungen unterstützen, wie von Piper Sandler angemerkt. Zusätzlich prognostizieren Analysten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird, was die Anlegerstimmung weiter stärken könnte.
Es ist jedoch zu beachten, dass Warby Parker derzeit nahe seinem 52-Wochen-Hoch und zu einem hohen EBITDA-Bewertungsmultiplikator gehandelt wird. Dies deutet darauf hin, dass Anleger die aktuelle Bewertung der Aktie im Hinblick auf ihre Wachstumsaussichten sorgfältig abwägen sollten.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Warby Parker, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens vermitteln.
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