Am Dienstag bekräftigte Needham seine "Halten"-Empfehlung für Medtronic, Inc. (NYSE:MDT), nachdem der Medizintechnikkonzern seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 vorgelegt hatte. Die Analysten setzten kein neues Kursziel fest. Medtronics Umsatz und Gewinn pro Aktie (EPS) im zweiten Quartal übertrafen die Konsensschätzungen, was das Management dazu veranlasste, seine Prognose für Umsatz und EPS für das Gesamtjahr 2025 leicht anzuheben.
Medtronic verzeichnete eine leichte Verlangsamung des organischen Wachstums auf 5,0% im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025, verglichen mit 5,3% im Vorquartal. Dieses Wachstum wurde durch die Einführung neuer Produkte und Verbesserungen im Diabetes-Segment getrieben. Die bereinigte Bruttomarge des Unternehmens sank jedoch im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 70 Basispunkte im Jahresvergleich, hauptsächlich aufgrund von Währungsherausforderungen, die einen Einfluss von etwa 110 Basispunkten hatten.
Zudem verringerte sich die bereinigte operative Marge von Medtronic im selben Zeitraum um 90 Basispunkte im Jahresvergleich. Dieser Rückgang wurde größtenteils durch währungsbedingte Gegenwinde beeinflusst, die einen geschätzten Effekt von 190 Basispunkten hatten. Das Unternehmen erwartet, dass verschiedene Faktoren, einschließlich Währungsschwankungen, Inflation und Steuern, das EPS-Wachstum für das Geschäftsjahr 2025 weiterhin belasten werden.
Needhams Entscheidung, die "Halten"-Empfehlung für Medtronic beizubehalten, spiegelt die stabile Leistung des Unternehmens inmitten externer Herausforderungen wider. Die Anhebung der Prognose zeigt das Vertrauen des Managements in Medtronics Fähigkeit, die anhaltenden Schwierigkeiten zu meistern, während die beibehaltene "Halten"-Empfehlung auf einen vorsichtigen Ausblick aufgrund der erwarteten Gegenwindige hindeutet.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Medtronic die FDA-Zulassung für sein fortschrittliches Affera Mapping- und Ablationssystem mit Sphere-9-Katheter erhalten, das für die Behandlung von persistierendem Vorhofflimmern und kavotrikuspidalem Isthmus-abhängigem Vorhofflattern entwickelt wurde. Die Aktionäre des Unternehmens haben alle zehn Direktorenkandidaten auf der Jahreshauptversammlung 2024 gewählt, wobei PricewaterhouseCoopers LLP als unabhängiger Wirtschaftsprüfer für das Geschäftsjahr 2025 bestätigt wurde.
In Bezug auf die finanzielle Leistung erwartet Baird, dass Medtronics Umsatz und bereinigter Gewinn pro Aktie im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025 die Konsenserwartungen übertreffen werden. RBC Capital Markets hat Medtronics Bewertung von "Sector Perform" auf "Outperform" angehoben und verweist dabei auf verbesserte Geschäftsgrundlagen und die Umsetzungsfähigkeiten des Managements. Goldman Sachs behält hingegen seine "Verkaufen"-Empfehlung bei und begründet dies mit dem anhaltenden Wachstum der Betriebskosten.
Medtronic hat außerdem eine freiwillige Feldaktion für seine MiniMed™ 600- und 700-Serie Insulinpumpen aufgrund potenzieller Batterieprobleme eingeleitet. Dies sind die jüngsten Entwicklungen in Medtronics Geschäftsverlauf.
InvestingPro Erkenntnisse
Medtronics jüngste finanzielle Leistung, wie im Artikel hervorgehoben, stimmt mit mehreren wichtigen Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 109,93 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Medizintechnikbranche unterstreicht.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass Medtronic seit 48 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt und diese seit 10 Jahren in Folge erhöht hat. Diese konstante Dividendenhistorie, zusammen mit einer aktuellen Dividendenrendite von 3,2%, unterstreicht das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen trotz der im Ergebnisbericht erwähnten Herausforderungen.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 28,78 und das PEG-Verhältnis von 2,99 deuten darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem kurzfristigen Gewinnwachstum mit einem Aufschlag gehandelt wird, was mit der "Halten"-Empfehlung von Needham übereinstimmt. Allerdings weisen Medtronics Umsatzwachstum von 3,23% in den letzten zwölf Monaten und ein EBITDA-Wachstum von 3,28% auf eine stetige, wenn auch moderate Expansion hin.
Anleger sollten beachten, dass Medtronics Bruttomarge bei soliden 65,52% liegt, während die operative Gewinnmarge 19,57% beträgt. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass das Unternehmen trotz der im Artikel erwähnten Margenbelastungen eine robuste Rentabilität beibehält.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps und Erkenntnisse, die weitere Einblicke in Medtronics finanzielle Position und Marktleistung liefern könnten.
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