Investing.com — Analysten von Stifel haben am Freitag die Bewertung der Onto Innovation Inc. (NYSE: ONTO) Aktie von "Kaufen" auf "Halten" herabgestuft und gleichzeitig das Kursziel von 165 US-Dollar auf 117 US-Dollar gesenkt. Die Aktie, die derzeit bei 87,10 US-Dollar gehandelt wird, steht seit einiger Zeit unter erheblichem Druck und ist in den letzten sechs Monaten um fast 28% gefallen. Laut InvestingPro-Daten behält das Unternehmen eine "HERVORRAGENDE" finanzielle Gesundheitsbewertung bei, wobei 12 wichtige Erkenntnisse für Abonnenten verfügbar sind. Die Entscheidung folgte auf den Quartalsbericht von Onto Innovation, der nach Börsenschluss am Donnerstag veröffentlicht wurde und zeigte, dass die Ergebnisse des ersten Quartals den Erwartungen entsprachen. Der Umsatz des Unternehmens aus fortschrittlichen Knoten war bemerkenswert robust, hat sich im Quartalsvergleich fast verdoppelt und wird voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte stark bleiben.
Trotz der starken Leistung bei fortschrittlichen Knoten gab Onto Innovation einen Ausblick für Umsatz und Gewinn im zweiten Quartal, der sowohl hinter den Schätzungen von Stifel als auch hinter dem Konsens zurückblieb. Die Analysten hoben hervor, dass während fortschrittliche Knoten in der ersten Jahreshälfte wahrscheinlich eine starke Erholung erleben werden, das Advanced Packaging-Segment des Unternehmens deutlich unter den Erwartungen liegt. Die Fundamentaldaten des Unternehmens bleiben solide, mit einem beeindruckenden Umsatzwachstum von 21,2% in den letzten zwölf Monaten und einer gesunden Bruttomarge von 52,7%. Für tiefere Einblicke in die finanzielle Leistung von Onto Innovation können InvestingPro-Abonnenten auf umfassende Analysen und Bewertungskennzahlen im Pro Research-Bericht zugreifen. Der Rückgang wird auf einen verstärkten Wettbewerb zurückgeführt, insbesondere durch KLA, was das Management von Onto während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen weitgehend anerkannte.
Stifels revidierte Schätzungen für die zweite Hälfte des Jahres 2025 und das Kalenderjahr 2026 spiegeln aufgrund dieser Wettbewerbsbelastungen einen vorsichtigeren Ausblick wider. Die Analysten stellten fest, dass Onto die Entwicklung und Einführung seiner Inspektionsplattform der nächsten Generation beschleunigt. Sie gehen jedoch davon aus, dass die Aktie in einer Bandbreite bleiben wird, während das Unternehmen versucht, seinen Marktanteil im Bereich Logic Advanced Packaging zurückzugewinnen und zu stabilisieren.
Das neue Kursziel von 117 US-Dollar basiert auf dem 16-fachen des von Stifel prognostizierten Gewinns pro Aktie für das Kalenderjahr 2026, zuzüglich der Nettobarmittel von Onto. Diese Anpassung stellt eine signifikante Verringerung gegenüber dem vorherigen Ziel dar und unterstreicht die Herausforderungen, mit denen Onto Innovation kurzfristig konfrontiert ist. Der Bericht schließt mit Stifels Position, dass angesichts der aktuellen Marktdynamik eine "Halten"-Bewertung für die Onto Innovation-Aktie nun gerechtfertigt ist. Das Unternehmen wird derzeit mit einem KGV von 21,15 gehandelt und behält eine außergewöhnliche Liquidität mit einem Liquiditätsgrad von 8,42 bei. Die Fair-Value-Analyse von InvestingPro deutet darauf hin, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet sein könnte, wobei die Analystenziele zwischen 110 und 235,20 US-Dollar liegen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Onto Innovation seine Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025, mit einem Gewinn pro Aktie von 1,51 US-Dollar, was die Konsensschätzung von 1,47 US-Dollar leicht übertraf. Der Umsatz des Unternehmens übertraf ebenfalls die Erwartungen und erreichte 267 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 17% im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres entspricht. Trotz dieser positiven Ergebnisse erlebte die Onto Innovation-Aktie einen Rückgang nach der Ankündigung einer niedriger als erwarteten Prognose für das zweite Quartal. Das Unternehmen prognostizierte einen Gewinn pro Aktie für Q2 2025 zwischen 1,21 und 1,35 US-Dollar, was unter der Konsensschätzung von 1,50 US-Dollar liegt, mit Umsatzerwartungen zwischen 240 und 260 Millionen US-Dollar, unter den erwarteten 268,5 Millionen US-Dollar. Analysten reagierten auf die Prognose mit Anpassungen ihrer Ansichten, wobei Stifel die Aktie auf "Halten" herabstufte und Jefferies sein Kursziel senkte, während es eine Kaufempfehlung beibehielt. Evercore ISI reduzierte ebenfalls sein Kursziel und erwartet kurzfristige Schwäche, während Benchmark Co. sein Ziel anpasste und eine Erholung nach Q3 2025 erwartet. Darüber hinaus kündigte Onto Innovation Pläne an, seine Produktionskapazitäten in Asien zu erweitern, um die Auswirkungen von Zöllen zu mildern und die Geschäftskontinuität zu verbessern. Trotz der Herausforderungen hob der CEO von Onto Innovation die Erfolge des Unternehmens hervor, darunter eine robuste Nachfrage bei fortschrittlichen Knoten und Wachstum im Verpackungsmarkt.
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