Investing.com — Am Freitag passten Analysten von Stifel ihre Position zu Yeti (NYSE:YETI) Holdings Inc. (NYSE: YETI) an, indem sie das Kursziel von 34,00 US-Dollar auf 31,00 US-Dollar senkten, während sie das Halten-Rating für die Aktie bestätigten. Derzeit wird die Aktie bei 29,61 US-Dollar mit einer Marktkapitalisierung von 2,45 Milliarden US-Dollar gehandelt. Laut InvestingPro-Analyse behält Yeti eine "GUTE" Gesamtbewertung der finanziellen Gesundheit bei. Die Überarbeitung folgt auf Yetis solide Leistung im ersten Quartal 2025, die die Erwartungen übertraf. Trotz des positiven Ergebnisses erwartet Yeti ein herausforderndes Geschäftsjahr, wobei das Unternehmen seine Prognose für das Gesamtjahr 2025 angepasst hat, um erhebliche Zollauswirkungen zu berücksichtigen.
Die Erhöhung der Herstellungskosten (COGS) um etwa 100 Millionen US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 ist größtenteils auf einen Zollsatz von 145% auf Waren aus China zurückzuführen, der voraussichtlich etwa 90% der chinabezogenen Kosten von Yeti vor jeglichen Minderungsmaßnahmen betreffen wird. Trotz dieser Herausforderungen behält Yeti starke Fundamentaldaten mit einer gesunden aktuellen Ratio von 2,58 und mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz bei. Zusätzlich erwartet Yeti negative Auswirkungen auf das Umsatzwachstum aufgrund von Bestandsversorgungsstörungen, die auf eine Reduzierung um 300 Basispunkte geschätzt werden. Für tiefere Einblicke in Yetis finanzielle Gesundheit und zukünftige Aussichten können InvestingPro-Abonnenten auf umfassende Analysen und zusätzliche ProTips zugreifen.
Yeti arbeitet aktiv an der Diversifizierung seiner Beschaffung, um diese Herausforderungen zu mildern, mit dem Ziel, seine China-zu-USA-Exposition bis zum Ende des Geschäftsjahres 2025 auf nur 5% der gesamten COGS zu reduzieren. Das Unternehmen ist für seine operative Disziplin bekannt, die nach Ansicht von Stifel dazu beitragen wird, die Zolllandschaft im Laufe der Zeit erfolgreich zu navigieren. Dies könnte jedoch auf Kosten der kurzfristigen Sichtbarkeit des profitablen Wachstums gehen.
Die Analysten von Stifel äußern Vorsicht aufgrund negativer Trends auf dem US-Markt, da sich das Land einem möglicherweise nachfrageschwachen Umfeld in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 nähert. Das Unternehmen behält eine starke Rentabilität mit einer Bruttomarge von 58,2% und einer Eigenkapitalrendite von 25% bei. Trotz der interessanten Bewertung der Yeti-Aktie bleibt die Haltung von Stifel konservativ. Das Kursziel von 31 US-Dollar basiert auf einem 7,0-fachen Unternehmenswert zu Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EV/EBITDA) Multiple für das Kalenderjahr 2026. Laut InvestingPro-Analyse erscheint die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet, wobei die Ziele der Analysten zwischen 29 und 53 US-Dollar pro Aktie liegen.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete YETI Holdings Inc. seine Ergebnisse für das erste Quartal 2025, die mit einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,31 US-Dollar die Erwartungen von 0,27 US-Dollar übertrafen. Auch der Umsatz übertraf die Prognosen und erreichte 351,1 Millionen US-Dollar gegenüber den erwarteten 347,5 Millionen US-Dollar. Trotz dieser positiven Ergebnisse revidierte YETI seine EPS-Prognose für das Gesamtjahr aufgrund einer prognostizierten Zollauswirkung von 100 Millionen US-Dollar nach unten. Das Unternehmen erwartet ein Umsatzwachstum von 1-4% für das Jahr, wobei das internationale Geschäft voraussichtlich um 15-20% wachsen wird. Bemerkenswert ist, dass YETI eine bedeutende Transformation der Lieferkette durchläuft, um die Abhängigkeit von China zu reduzieren, mit dem Ziel, dass 90% der US-Drinkware-Produktion bis zum Jahresende außerhalb Chinas erfolgen soll. Analysten von Firmen wie Jefferies und Goldman Sachs haben Interesse an YETIs Lieferkettenstrategie und Produktinnovationspipeline geäußert. Das Unternehmen plant, im Jahr 2025 über 30 neue Produkte einzuführen, was sein Engagement für Innovation trotz anhaltender Herausforderungen unterstreicht.
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