Am Donnerstag bekräftigte Guggenheim seine positive Einschätzung für TENGA, Inc. (NYSE: TGNA) und erhöhte das Kursziel der Aktie von 19 auf 22 US-Dollar bei unveränderter Kaufempfehlung. Diese Anpassung folgt auf die Veröffentlichung der Drittquartalsergebnisse von TENGA, die die Erwartungen deutlich übertrafen. Der Umsatz erreichte 807 Millionen US-Dollar und lag damit über den prognostizierten 792 Millionen US-Dollar. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch einen Zuwachs bei den politischen Werbeeinnahmen getrieben.
TENGA meldete zudem ein bereinigtes EBITDA von 270 Millionen US-Dollar, was die Prognose des Analysten von 248 Millionen US-Dollar übertraf. Diese starke Leistung wurde sowohl dem höheren Umsatz als auch den erfolgreichen Kostensenkungsmaßnahmen des Unternehmens zugeschrieben. Der Analyst hob die solide Finanzlage von TENGA hervor und verwies auf ein Netto-Leverage-Verhältnis von 2,8x zum Ende des dritten Quartals.
Das Unternehmen unterstreicht sein Engagement für die Aktionäre durch eine 10%ige Dividendenerhöhung in diesem Jahr und ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm im Wert von 650 Millionen US-Dollar. Das Management plant, in den kommenden zwei Jahren zwischen 40% und 60% des freien Cashflows an die Aktionäre zurückzuführen, während gleichzeitig ein Netto-Leverage-Verhältnis von etwa 3,0x angestrebt wird.
Trotz einer leichten Abwärtskorrektur der EBITDA-Prognose für das Gesamtjahr auf 938 Millionen US-Dollar von zuvor 971 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund eines erwarteten Rückgangs der politischen Werbeeinnahmen im vierten Quartal, zeigte sich der Analyst zuversichtlich hinsichtlich der Finanzstrategie des Unternehmens. Das neue Kursziel von 22 US-Dollar reflektiert die aktualisierte Einschätzung des Analysten basierend auf TENGAs starker Leistung im dritten Quartal und dem positiven Ausblick.
In anderen aktuellen Entwicklungen verzeichnete TEGNA Inc. einen Rückgang des Gesamtumsatzes für das zweite Quartal 2024, primär bedingt durch Abonnentenverluste und einen schwächeren nationalen Werbemarkt. Der lokale Werbesektor des Unternehmens, insbesondere die Connected-TV-Vertriebsplattform Premion, zeigte jedoch Widerstandsfähigkeit. Zudem gab das Unternehmen eine mehrjährige Vereinbarung über Übertragungsrechte mit den Dallas Mavericks bekannt, wodurch die Fernsehreichweite des Teams auf schätzungsweise 10 Millionen Menschen in Texas ausgeweitet wird.
TEGNA erlebt derzeit bedeutende Veränderungen in seinem Führungsteam. Das Unternehmen kündigte den bevorstehenden Abgang der Senior Vice President und Chief Legal Officer Lauren S. Fisher an, sowie die Ernennung von Jim Kizer zum Präsidenten und General Manager der Sender WOI und KCWI in Des Moines, Iowa. Darüber hinaus wird Lynn Beall, Executive Vice President und Chief Operating Officer of Media Operations, das Unternehmen Mitte 2025 verlassen.
Benchmark hält an seiner Kaufempfehlung für TEGNA fest und führt die jüngste Performance des Unternehmens auf die Stärke der politischen Werbung und Spekulationen über mögliche Veränderungen in der US-Präsidentschaft zurück.
Die Analysten wiesen auch auf den robusten freien Cashflow von TEGNA und das attraktive Kapitalrückführungsprogramm als Faktoren hin, die das Abwärtsrisiko begrenzen könnten. Das Unternehmen bekräftigt seine Prognose für den bereinigten freien Cashflow von 900 Millionen bis 1,1 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum 2024-2025.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste finanzielle Performance und die strategischen Initiativen von TEGNA Inc. (NYSE: TGNA) harmonieren gut mit mehreren Schlüsselkennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 7,97 deutet darauf hin, dass die Aktie möglicherweise unterbewertet ist, insbesondere angesichts des von Guggenheim erhöhten Kursziels. Diese Bewertungsperspektive wird durch einen InvestingPro Fair Value von 21,73 US-Dollar weiter untermauert, der deutlich über dem aktuellen Handelskurs liegt.
InvestingPro-Tipps unterstreichen TEGNAs Engagement für Aktionärsrenditen und vermerken, dass "das Management aggressiv Aktien zurückkauft" und das Unternehmen "seit 54 Jahren in Folge Dividendenzahlungen aufrechterhalten hat". Diese Punkte bestätigen das im Artikel erwähnte 650 Millionen US-Dollar schwere Aktienrückkaufprogramm von TEGNA und die jüngste 10%ige Dividendenerhöhung. Darüber hinaus korrespondiert der Hinweis auf eine "hohe Aktionärsrendite" mit der Prognose des Managements, in den nächsten zwei Jahren 40-60% des freien Cashflows an die Aktionäre zurückzugeben.
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens erscheint robust, wobei InvestingPro-Daten zeigen, dass "liquide Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen", was die positive Einschätzung des Analysten zur Finanzlage von TEGNA stützt. Darüber hinaus war die jüngste Aktienperformance beeindruckend, mit einer Gesamtrendite von 26,63% in den letzten drei Monaten, was das wachsende Vertrauen der Anleger in die strategische Ausrichtung des Unternehmens widerspiegelt.
Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse anstreben, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für TEGNA, die ein umfassenderes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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