Investing.com — Am Freitag hat die Telsey Advisory Group ihre Prognose für Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY) angepasst und das Kursziel des Unternehmens von 30 US-Dollar auf 22 US-Dollar gesenkt, während die Einstufung "Outperform" beibehalten wurde. Laut InvestingPro-Daten verzeichnete die Aktie seit Jahresbeginn einen Rückgang von über 31%, wobei die Analystenziele zwischen 16 und 30 US-Dollar liegen.
Die Entscheidung folgt auf die Finanzergebnisse von Warby Parker für das erste Quartal, die Telsey-Analystin Dana Telsey als solide bezeichnete, wobei sie besonders den über den Erwartungen liegenden bereinigten EBITDA aufgrund von Kostenkontrolle außerhalb des Marketings hervorhob. Während Umsatz und Bruttomargen leicht unter den Erwartungen lagen, behielt das Unternehmen eine gesunde Bruttogewinnmarge von 55,3% bei und erzielte ein Umsatzwachstum von fast 14% in den letzten zwölf Monaten. Telsey betonte Warby Parkers kontinuierliches Wachstum der Marktanteile in der Optikbranche.
Die aktive Kundenbasis des Unternehmens wächst seit sieben aufeinanderfolgenden Quartalen, was als positiver Indikator für anhaltendes Momentum gesehen wird. Die Einführung von Kontaktlinsen sowie Premium-Brillenfassungen und -gläsern wurde ebenfalls als positive Entwicklung erwähnt. Die Prognose von Warby Parker für das zweite Quartal lag jedoch leicht unter den Konsenserwartungen, deutet aber weiterhin auf ein zweistelliges Umsatzwachstum und eine robuste EBITDA-Marge hin.
Telsey sprach auch den breiteren Finanzausblick an und erkannte die konservative Natur der erweiterten Prognose des Unternehmens für das Geschäftsjahr 2025 an. Diese Überarbeitung berücksichtigt die Auswirkungen der China-Zölle, obwohl der aktualisierte EBITDA-Ausblick mit dem vorherigen Konsens übereinstimmt. Telseys Kommentar betonte Warby Parkers Fokus auf Kundenservice, Wachstumsinvestitionen und die Abmilderung von Zollauswirkungen in der Zukunft.
Die Firma sieht Warby Parker weiterhin als disruptive Kraft im traditionellen Brilleneinzelhandel, der durch unbefriedigende Einkaufserlebnisse und schlechte Wertversprechen gekennzeichnet ist. Mit einer starken Kundenbasis und einem vertikal integrierten Modell erwartet Telsey, dass Warby Parker langfristig ein nachhaltiges, profitables Wachstum erzielen wird. Die InvestingPro-Analyse zeigt, dass das Unternehmen derzeit über seinem fairen Wert gehandelt wird, mit einem hohen EV/EBITDA-Multiple von 75,7x. Das überarbeitete Kursziel spiegelt ein 20,0x-Multiple auf der Basis der Zwei-Jahres-EBITDA-Prognose der Firma wider, eine Mäßigung gegenüber dem historischen NTM-Multiple des Unternehmens von 22,6x und dem jüngsten NTM-Multiple von 18,7x. Für tiefere Einblicke in die Bewertung und Wachstumsaussichten von Warby Parker können Anleger auf den umfassenden Pro Research-Bericht zugreifen, der exklusiv auf InvestingPro verfügbar ist.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Warby Parker seine Finanzergebnisse für das erste Quartal 2025 und verzeichnete einen Umsatzanstieg auf 223,8 Millionen US-Dollar, ein Plus von 11,9% im Jahresvergleich, obwohl dies leicht unter den erwarteten 225,46 Millionen US-Dollar lag. Der Gewinn pro Aktie (EPS) des Unternehmens blieb mit 0,03 US-Dollar hinter den Erwartungen von 0,11 US-Dollar zurück. Trotz dieser gemischten Ergebnisse übertraf Warby Parkers bereinigtes EBITDA von 29,2 Millionen US-Dollar, was einer Marge von 13,1% entspricht, die Analystenprognosen. Das Management von Warby Parker hat seinen Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 aktualisiert und prognostiziert einen Jahresumsatz zwischen 869 Millionen und 886 Millionen US-Dollar, was einem Wachstum von 13-15% entspricht. Das Unternehmen plant die Eröffnung von 45 neuen Geschäften, darunter fünf Shop-in-Shops in Target-Filialen, und erwartet ein bereinigtes EBITDA zwischen 91 Millionen und 97 Millionen US-Dollar. Evercore ISI senkte kürzlich das Kursziel für Warby Parker von 24 auf 22 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "In Line" bei und verwies dabei auf eine schwächere Verbraucherstimmung und Unsicherheiten im Zusammenhang mit Zöllen und makroökonomischen Bedingungen. Das Unternehmen diversifiziert weiterhin seine Lieferkette, um die Auswirkungen von Zöllen abzumildern, und rechnet mit einer Auswirkung auf die Bruttomarge von 200-300 Basispunkten für das gesamte Jahr. Warby Parker nimmt auch selektive Preisanpassungen und strategische Ausgabenkürzungen vor, um angesichts dieser Herausforderungen ein starkes Finanzprofil zu bewahren.
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