Barclays hat seine Analyse von Comerica (NYSE: NYSE:CMA) aktualisiert und das Kursziel der Bank von 56,00 US-Dollar auf 66,00 US-Dollar angehoben, während das Underweight-Rating für die Aktie beibehalten wurde.
Die Anpassung folgt auf Comericas Gewinn pro Aktie (EPS), der die Erwartungen übertraf. Dies wird auf geringere als erwartete Ausgaben, Rückstellungen für Kreditverluste und Steuersätze zurückgeführt. Trotz eines Anstiegs der notleidenden Vermögenswerte (NPAs) um 6% trugen diese Faktoren zum positiven Ergebnis bei.
Comericas Zinsüberschuss übertraf die Prognosen, angetrieben durch einen deutlichen Anstieg der durchschnittlichen zinstragenden Vermögenswerte. Dieser Anstieg war hauptsächlich auf die Umschichtung von Barsicherheiten von der CME zur Federal Reserve zurückzuführen. Die Nettozinsmarge der Bank erfüllte jedoch nicht die Erwartungen, und die Gebühreneinnahmen waren ebenfalls schwächer als erwartet.
Für das vierte Quartal 2024 wird zwar ein Wachstum des Zinsüberschusses erwartet, die Prognose wird jedoch durch die Erwartung geringerer Gebühreneinnahmen und höherer Ausgaben gedämpft.
Für das kommende Quartal bis Dezember 2024 erwartet Comerica ein robusteres durchschnittliches Kreditbuch, wobei eine breite Dynamik den zinsbedingten Druck im Gewerbeimmobiliensektor (CRE) ausgleichen soll.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete die Comerica Bank einen Quartalsgewinn von 184 Millionen US-Dollar, der die Erwartungen übertraf. Dies wurde durch robuste Kundenaktivitäten und verbesserte Finanzkennzahlen getrieben, einschließlich eines Anstiegs der durchschnittlichen Einlagen um 1,3% und eines Zinsüberschusses von 534 Millionen US-Dollar. Der Buchwert der Bank wuchs um 23%, und die CET1-Quote verbesserte sich auf 11,97%.
Evercore ISI behielt sein "In Line"-Rating für Comerica bei und verwies auf positive Erwartungen für den Zinsüberschuss (NII) und die Nettozinsmarge (NIM) der Bank. Das Management von Comerica bestätigte die Rückzahlung von etwa 900 Millionen US-Dollar an höher verzinsten Broker-Einlagen und erwartet eine ähnliche Reduzierung im vierten Quartal. Dies, zusammen mit Comericas Verbindlichkeitssensitivität, soll zu einer Verbesserung der NIM führen.
Trotz dieser vielversprechenden Entwicklungen beinhaltet Comericas Ausblick für 2024 einen prognostizierten Rückgang der durchschnittlichen Kredite um 5% und einen Rückgang der durchschnittlichen Einlagen um 3-4%. Das Management bleibt jedoch optimistisch hinsichtlich des Wachstums des Zinsüberschusses über 2024 hinaus.
InvestingPro Erkenntnisse
Zur Ergänzung der Analyse von Barclays zu Comerica (NYSE:CMA) liefern aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Position und Marktperformance der Bank. Nach den neuesten verfügbaren Daten beträgt die Marktkapitalisierung von Comerica 8,62 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,17, was auf eine moderate Bewertung im Verhältnis zu den Gewinnen hindeutet.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Comerica seit beeindruckenden 54 Jahren in Folge Dividenden gezahlt hat, was das Engagement der Bank für Aktionärsrenditen auch in schwierigen Zeiten unterstreicht. Dies steht im Einklang mit der im Artikel erwähnten möglichen Wiederaufnahme von Aktienrückkäufen und unterstreicht Comericas Fokus auf Kapitalausschüttung an die Aktionäre.
Darüber hinaus zeigen InvestingPro-Daten, dass Comerica in den letzten drei Monaten eine starke Rendite erzielt hat, mit einer Gesamtrendite von 30,43%. Diese robuste Performance steht im Einklang mit dem jüngsten Gewinnüberschuss der Bank und dem erhöhten Kursziel von Barclays. Ein InvestingPro-Tipp warnt jedoch davor, dass der RSI darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise überkauft ist, was Anleger neben dem positiven Momentum berücksichtigen sollten.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Comerica, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition der Bank vermitteln.
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