Am Freitag erhöhte ein Analyst von Needham das Kursziel für CarMax Inc . (NYSE:KMX) nach der Leistung des Unternehmens im zweiten Quartal. Das neue Kursziel wurde auf 90,00 US-Dollar festgelegt, eine Steigerung gegenüber den vorherigen 87,00 US-Dollar, während die Kaufempfehlung unverändert blieb.
CarMax übertraf die Konsensschätzungen für die Einzelhandelseinheiten deutlich und verzeichnete die beste Entwicklung der vergleichbaren Verkäufe seit Februar 2020, nach Bereinigung um die ungewöhnlichen Vergleiche aufgrund der COVID-19-Auswirkungen in 2021 und im Geschäftsjahr 2022. Der Analyst betonte, dass CarMax begonnen hat, Marktanteile zurückzugewinnen und gut positioniert ist, um von seiner Führungsposition und den Investitionen in Omnichannel-Strategien zu profitieren, während die Branche eine mehrjährige Erholung erwartet.
Trotz Herausforderungen im CarMax Auto Finance-Segment, wo Rückstellungen für Kreditverluste weiterhin ein umstrittenes Thema sind, stellte der Analyst fest, dass das Vertrauen der Investoren in CarMax's Fähigkeit, diese Schwierigkeiten zu bewältigen, gestärkt wurde. Dies kommt, nachdem das Unternehmen trotz höherer Rückstellungen für Kreditverluste Ergebnisse im Rahmen der Erwartungen meldete.
Das revidierte Kursziel von 90 US-Dollar basiert auf einem 20-fachen Multiplikator des vom Unternehmen prognostizierten Gewinns pro Aktie (EPS) für das Geschäftsjahr 2026. Diese Bewertung spiegelt die Ansicht des Analysten wider, dass CarMax derzeit in einer Phase operiert, die sowohl für das Unternehmen als auch für die gesamte Branche als Talsohle erscheint.
In anderen aktuellen Nachrichten hat CarMax, der größte Gebrauchtwagenhändler der USA, mehrere bedeutende Entwicklungen erlebt. Das Unternehmen meldete einen leichten Rückgang des Gesamtumsatzes auf 7 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025, ein Rückgang von 1% im Jahresvergleich. Allerdings verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Einzelhandelseinheiten um 5,1%. CarMax meldete für das August-Quartal einen Gewinn von 0,85 US-Dollar pro Aktie, ein Anstieg von 13% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, und der Nettoumsatz ging geringfügig um 0,9% auf 7,01 Milliarden US-Dollar zurück.
Die Ansichten der Analysten zu CarMax waren unterschiedlich. Mizuho behielt seine neutrale Haltung mit einem Kursziel von 72 US-Dollar bei und verwies auf Bedenken hinsichtlich zunehmender Kreditbelastungen des Unternehmens. RBC Capital Markets erhöhte das Kursziel auf 82 US-Dollar bei Beibehaltung der Outperform-Bewertung und vermerkte einen Anstieg der vergleichbaren Einzelhandelseinheiten um 4,3%. Evercore ISI erhöhte das Kursziel auf 79 US-Dollar, äußerte jedoch Bedenken, dass höhere Kreditverluste möglicherweise zu strengeren Kreditbedingungen führen könnten. CFRA-Analyst Garrett Nelson behielt die Kaufempfehlung mit einem unveränderten Kursziel von 100 US-Dollar bei.
CarMax testet auch neue Kreditbewertungsmodelle und plant, die Logistikoperationen zu zentralisieren. Dies sind aktuelle Entwicklungen, die Investoren im Auge behalten sollten.
InvestingPro Erkenntnisse
Während CarMax Inc. (NYSE:KMX) seine Erholungsphase durchläuft, heben aktuelle InvestingPro-Daten und -Tipps mehrere wichtige Punkte hervor, die Investoren berücksichtigen sollten. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 11,63 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 30,54, was eine Premiumbewertung am Markt widerspiegelt. Das bereinigte KGV für die letzten zwölf Monate bis Q2 2025 ist mit 29,24 etwas niedriger. Trotz jüngster Herausforderungen erreichte CarMax's Umsatz für die letzten zwölf Monate bis Q2 2025 27,679 Milliarden US-Dollar, obwohl ein leichter Rückgang von 3,03% zu verzeichnen war.
InvestingPro-Tipps raten zur Vorsicht und weisen darauf hin, dass Analysten ihre Gewinnerwartungen für den kommenden Zeitraum nach unten korrigiert haben und einen Umsatzrückgang im laufenden Jahr erwarten. Allerdings wird CarMax als prominenter Akteur in der Branche des Spezialeinzelhandels anerkannt, mit liquiden Vermögenswerten, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, was auf finanzielle Stabilität hindeutet. Obwohl das Unternehmen mit hohen EBIT- und EBITDA-Bewertungsmultiplikatoren gehandelt wird, bleiben Analysten optimistisch hinsichtlich seiner Profitabilität in diesem Jahr.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zur finanziellen Gesundheit und den Zukunftsaussichten von CarMax. Es sind 9 weitere InvestingPro-Tipps verfügbar, die für CarMax unter https://de.investing.com/pro/KMX abgerufen werden können.
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