Am Mittwoch aktualisierte Citi seine Einschätzung für Trip.com (NASDAQ:TCOM) Group Limited (NASDAQ:TCOM) und erhöhte das Kursziel von 66 US-Dollar auf 72 US-Dollar bei gleichzeitiger Beibehaltung der Kaufempfehlung. Diese Anpassung erfolgt im Vorfeld des erwarteten Quartalsberichts für das dritte Quartal 2024, der voraussichtlich Mitte bis Ende November veröffentlicht wird.
Citi geht davon aus, dass Trip.coms Umsatz und bereinigter Gewinn im Einklang mit den Konsensschätzungen stehen werden, schließt aber weiteres Aufwärtspotenzial nicht aus. Dieser Optimismus basiert auf der robusten Reisennachfrage in China und einer effektiven Kostenkontrolle in den Bereichen Forschung und Entwicklung sowie Verwaltungskosten.
Für das vierte Quartal 2024 erwartet die Bank eine Beschleunigung des Umsatzwachstums von Trip.com auf 17 % gegenüber geschätzten 13,5 % im dritten Quartal. Diese Prognose stützt sich auf die Erwartung eines geringeren Rückgangs der durchschnittlichen Tagesraten (ADR) bei Hotels im Jahresvergleich nach der "Goldenen Woche" und normalisierten Vergleichen für die Transportprovisionen.
Citi hat zudem seine Gewinnprognosen für Trip.com für die Jahre 2025 und 2026 um jeweils 1 % nach oben korrigiert. Diese Anpassung spiegelt die anhaltende Nachfrage sowohl nach Inlands- als auch nach internationalen Reisen wider. Das neue Kursziel von 72 US-Dollar basiert auf einer Summe-der-Teile-Bewertung (SOTP).
Das Vertrauen der Investmentbank in Trip.com wird durch die dominante Position des Unternehmens in der chinesischen Reisebranche und seine kontinuierlichen Marktanteilsgewinne gestützt. Citi sieht in der erwarteten Verringerung des Rückgangs der Hotel-ADRs im Jahresvergleich einen potenziellen Katalysator für die Aktie.
In anderen aktuellen Nachrichten hat China Vermögenssperren gegen neun amerikanische Unternehmen verhängt, darunter Sierra Nevada Corporation und Stick Rudder Enterprises LLC, als Reaktion auf US-Waffenverkäufe an Taiwan. Zu den weiteren betroffenen Firmen gehören NYSE:CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal und Exovera. Diese Maßnahme zielt darauf ab, die Vereinigten Staaten unter Druck zu setzen, Waffengeschäfte mit Taiwan einzustellen.
Im Reisesektor war die Trip.com Group Limited Gegenstand mehrerer Analystenberichte. TD Cowen hat das Kursziel des Unternehmens angepasst, während Benchmark trotz Marktbedenken seine Kaufempfehlung beibehalten hat. Jefferies hat sein Kursziel für Trip.com erhöht, was das Vertrauen in das starke Sommerwachstum des Unternehmens widerspiegelt. Mizuho Securities hat seine Outperform-Bewertung für Trip.com-Aktien bekräftigt und die verbesserte Profitabilität des Unternehmens hervorgehoben.
Der Umsatzbericht von Trip.com für das zweite Quartal zeigte einen Anstieg von 14 % im Jahresvergleich, wobei das bereinigte operative Ergebnis (NGOI) einen positiven Anstieg von 22 % verzeichnete. Das Unternehmen gab außerdem eine strategische Partnerschaft mit Prioticket bekannt, die voraussichtlich das Angebot durch die Integration der API von Prioticket erweitern wird.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Performance und die Finanzkennzahlen von Trip.com Group Limited stimmen gut mit Citis optimistischem Ausblick überein. Laut InvestingPro-Daten hat das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 50,61 % erzielt, was die von Citi festgestellte robuste Reisenachfrage widerspiegelt. Die starke Bruttomarge von 81,48 % des Unternehmens unterstützt zudem Citis Beobachtung einer effektiven Kostenkontrolle.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Trip.com mit einem KGV von nur 0,17 im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum niedrig bewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie angesichts ihrer Wachstumsaussichten unterbewertet sein könnte, was mit Citis erhöhtem Kursziel übereinstimmt. Darüber hinaus bestätigt der Hinweis, dass 10 Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert haben, Citis positive Gewinnaussichten.
Es ist erwähnenswert, dass Trip.com starke Renditen gezeigt hat, mit einer Gesamtrendite von 84,62 % im vergangenen Jahr und einer Rendite von 70,73 % seit Jahresbeginn. Diese Zahlen unterstützen Citis Kaufempfehlung und zeigen das Vertrauen der Anleger in die Performance des Unternehmens.
Für Leser, die an einer tiefergehenden Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 14 zusätzliche Tipps für Trip.com Group Limited, die einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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