Am Mittwoch bekräftigte Evercore ISI seine positive Einschätzung für Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) und behielt sowohl das "Outperform"-Rating als auch das Kursziel von 250,00 US-Dollar bei. Die Analyse der Investmentbank zeichnet ein gemischtes Bild des chinesischen Marktes: Während die Smartphone-Auslieferungen im August um 26,7% im Jahresvergleich stiegen, bedeutet dies eine Verlangsamung gegenüber dem Wachstum von 30,4% im Vormonat. Apple verzeichnete einen Rückgang der Auslieferungen um 12,9% im Jahresvergleich, was eine Umkehr des Wachstums der Monate Juli und Juni darstellt.
Trotz dieses jüngsten Rückgangs rät Evercore ISI zur Vorsicht bei der Interpretation dieser Zahlen. Die Analysten verweisen auf frühere Diskrepanzen zwischen Auslieferungsdaten und Apples tatsächlich gemeldeten Umsätzen. So korrelierte beispielsweise ein erheblicher Rückgang der Auslieferungen im März-Quartal nicht mit Apples Bericht über stabile iPhone-Umsätze in China. Ähnlich verhielt es sich im Juni-Quartal, als ein Anstieg der Auslieferungen mit einem gemeldeten Umsatzrückgang in der Region einherging.
Die Analyse deutet darauf hin, dass das Risiko in China möglicherweise auf das untere Ende von Apples Produktpalette konzentriert ist, einschließlich des Basis-iPhones und des iPhone SE. Die hochpreisigen Modelle iPhone Pro und Pro Max scheinen hingegen trotz verstärkten Wettbewerbs ihre Position zu behaupten. Der Bericht weist auch auf die anhaltenden Schwierigkeiten von Huawei bei der Chip-Produktion hin, was deren Marktanteilsgewinne begrenzen könnte.
Evercore ISIs iPhone-Lieferzeit-Tracker zeigt gemischte Vorlaufzeiten für verschiedene Modelle, mit schnelleren Lieferzeiten für das iPhone 16, 16 Plus und Pro Max, während das Pro-Modell längere Vorlaufzeiten aufweist. Die CAICT-Daten umfassen Lieferungen inländischer und multinationaler Unternehmen, wobei Apple über 90% der multinationalen Lieferungen ausmacht und somit einen guten Indikator für die Leistung des Unternehmens darstellt.
Zusammenfassend betrachtet Evercore ISI die Schwankungen in den iPhone-Auslieferungsdaten als nicht besonders überraschend, insbesondere nach einem Wachstum von 34% im Juni-Quartal. Die Investmentbank ist der Ansicht, dass die Bedenken hinsichtlich Apples Performance in China übertrieben sind und dass potenzielle Marktanteilsverluste dort durch Wachstum in Schwellenländern ausgeglichen werden könnten. Daher wird das "Outperform"-Rating und das Kursziel von 250 US-Dollar beibehalten.
In anderen aktuellen Nachrichten war Apple Inc. nach der Einführung des iPhone 16 Gegenstand verschiedener Analystenberichte. BofA Securities und Goldman Sachs bekräftigten ihre positive Einschätzung für Apple und behielten ihre Kaufempfehlungen mit Kurszielen von 256 US-Dollar bzw. 276 US-Dollar bei. Sie begründeten dies mit verkürzten Lieferzeiten für das neue Modell und potenziellen positiven Auswirkungen auf die Margen. Barclays hingegen bekräftigte seine Untergewichtung und verwies auf eine schwächere Nachfrage nach dem neuen iPhone-Modell.
Diese jüngsten Entwicklungen führten auch dazu, dass Evercore ISI, Morgan Stanley und CFRA ihre positiven Einschätzungen für die Apple-Aktie (NASDAQ:AAPL) beibehielten, wobei Evercore ISI und Morgan Stanley Kursziele von 250 US-Dollar bzw. 273 US-Dollar festlegten. Trotz Bedenken hinsichtlich kürzerer Vorbestellungszeiten und niedrigerer Erstbestellungen für die neuen iPhone 16 Pro-Geräte behielt CFRA seine Kaufempfehlung für Apple-Aktien mit einem Kursziel von 260,00 US-Dollar bei.
Unterdessen brachte Huawei Technologies das Mate XT auf den Markt, ein High-End-Smartphone mit einem dreifach faltbaren Design. Trotz 6,5 Millionen Vorbestellungen könnten Probleme bei der Produktionsausbeute die anfängliche Produktion auf 500.000 Einheiten begrenzen. Zudem hat die Europäische Kommission regulatorische Maßnahmen gegen Apple eingeleitet, um die Einhaltung des Digital Markets Act sicherzustellen, wobei der Fokus auf der Interoperabilität der iOS- und iPadOS-Systeme mit Smartwatches, Kopfhörern und anderen internetfähigen Geräten liegt.
InvestingPro Erkenntnisse
Laut InvestingPro-Daten verfügt Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) über eine beeindruckende Marktkapitalisierung von 3,42 Billionen US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz auf dem globalen Markt widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liegt bei 33,98, was auf ein hohes Gewinnmultiplikator hindeutet und mit der Analyse von Evercore ISI übereinstimmt, dass Apple mit einem Aufschlag gehandelt wird. Trotz eines bescheidenen Umsatzwachstums von 0,43% in den letzten zwölf Monaten bis zum ersten Quartal 2023 hat Apple eine starke Bruttomarge von 45,96% demonstriert, was die Fähigkeit des Unternehmens unterstreicht, seine Profitabilität aufrechtzuerhalten.
InvestingPro-Tipps heben Apples Konsistenz bei der Dividendenerhöhung hervor, mit einer Erfolgsbilanz von 12 aufeinanderfolgenden Jahren, was auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens und sein Engagement für Aktionärsrenditen hindeutet. Darüber hinaus wird die Apple-Aktie für ihre geringe Preisvolatilität gelobt, was Anlegern eine relativ stabile Investitionsmöglichkeit im Technologiesektor bietet. Für diejenigen, die tiefer in Apples Finanzkennzahlen und strategische Positionierung eintauchen möchten, bietet InvestingPro zusätzlich 16 Tipps auf seiner Plattform.
Die von InvestingPro bereitgestellten Daten und Tipps bieten eine wertvolle Perspektive für Anleger, die die Apple-Aktie in Betracht ziehen. Da das Unternehmen nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird und über das letzte Jahrzehnt hinweg eine starke Rendite erzielt hat, scheinen Apples Finanzen die positive Einschätzung und das Kursziel von 250 US-Dollar von Evercore ISI zu unterstützen.
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