Am Dienstag passte Evercore ISI sein Kursziel für die Aktien von Lennar (NYSE:LEN) an und senkte es von 240,00 US-Dollar auf 236,00 US-Dollar, behielt jedoch die Einstufung "Outperform" bei.
Lennar meldete für das dritte Quartal 2024 einen bereinigten verwässerten Gewinn pro Aktie (EPS) von 3,90 US-Dollar und übertraf damit sowohl die Prognose der Firma von 3,67 US-Dollar als auch den Konsens der Analysten von 3,64 US-Dollar. Diese Zahlen beinhalten nicht etwa 39 Millionen US-Dollar an Mark-to-Market-Gewinnen aus Investitionen oder einen einmaligen Verkauf von Vermögenswerten in Höhe von 179 Millionen US-Dollar, der teilweise durch eine einmalige Abschreibung von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten in Höhe von 90 Millionen US-Dollar ausgeglichen wurde.
Das Unternehmen erzielte starke Ergebnisse sowohl bei Umsatz als auch Gewinn, unterstützt durch eine gesunde Hebelwirkung bei den Vertriebs- und Verwaltungskosten (SG&A). Die Bruttomargen fielen jedoch im Quartal schwächer aus als erwartet und dürften auch im vierten Quartal gedämpft bleiben. Lennars Bruttomarge im dritten Quartal von 22,5% lag sowohl unter der Schätzung der Firma als auch unter der Prognose des Managements von 23%. Für das vierte Quartal erwartet das Management zudem, dass die Bruttomargen bei 22,5% bleiben werden, was unter der Schätzung der Firma von 25% liegt.
Lennars implizite Bruttomarge für das Gesamtjahr 2024 liegt nun etwa 90 Basispunkte unter der Prognose, die vor drei Monaten gegeben wurde. Das Unternehmen hat die Bruttomarge als "Stoßdämpfer" genutzt, um ein konstantes Volumen zu priorisieren. Im Vergleich dazu war Lennars sequenzielle Veränderung der Absorptionsraten 10 Prozentpunkte stärker als die Ergebnisse von D.R. Horton im Juni-Quartal, aber die sequenzielle Bewegung der Bruttomargen war 90 Basispunkte schlechter.
Im Quartal übertraf Lennar die Erwartungen mit 21.400 Hausübergaben gegenüber der Schätzung der Firma von 20.800 und meldete einen SG&A-Prozentsatz von -8,7% gegenüber den prognostizierten -9,4%. Bei den Neuaufträgen gab es jedoch einen leichten Rückgang mit einem Anstieg von 4,5% gegenüber den geschätzten 7,0%.
In anderen aktuellen Nachrichten hat BofA Securities seine neutrale Bewertung der Lennar-Aktie beibehalten, während Citi, RBC Capital Markets und Goldman Sachs kürzlich ebenfalls ihre Prognosen für das Unternehmen aktualisiert haben.
InvestingPro Erkenntnisse
Angesichts der jüngsten Analyse von Evercore ISI zu Lennar (NYSE:LEN) können Echtzeitdaten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Gesundheit und Marktperformance des Unternehmens liefern. Lennar hat eine starke Position mit einer Marktkapitalisierung von etwa 50,52 Milliarden US-Dollar, was das Vertrauen der Investoren in das Unternehmen widerspiegelt. Das bereinigte Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für die letzten zwölf Monate bis Q3 2024 liegt bei 12,12, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen angemessen bewertet sein könnte. Darüber hinaus hat Lennar in diesem Zeitraum ein solides Umsatzwachstum von 9,04% verzeichnet, was auf eine robuste Expansion der Geschäftstätigkeit hinweist.
Aus Investmentsicht heben zwei InvestingPro-Tipps wichtige Aspekte von Lennars Finanzen hervor. Erstens verfügt das Unternehmen über eine gesunde Bilanz mit mehr Bargeld als Schulden, was für Investoren, die sich um die finanzielle Stabilität sorgen, ein beruhigendes Zeichen ist. Zudem hat Lennar es geschafft, 47 Jahre in Folge Dividenden zu zahlen, was das Engagement des Unternehmens für die Wertschöpfung für die Aktionäre unterstreicht. Für Leser, die sich eingehender mit Lennars Performance und potenziellen Anlagestrategien befassen möchten, sind 13 weitere InvestingPro-Tipps unter https://de.investing.com/pro/LEN verfügbar.
Mit einer starken Rendite von 23,76% in den letzten drei Monaten und einem Kurs nahe dem 52-Wochen-Hoch bei 95,87% dieses Wertes spiegeln die Kursbewegungen von Lennar ein positives Sentiment am Markt wider. Diese Kennzahlen, kombiniert mit der Profitabilität des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten und seiner Position als prominenter Akteur in der Branche für langlebige Konsumgüter, deuten darauf hin, dass Lennar das aktuelle Marktumfeld mit Widerstandsfähigkeit meistert. Anleger könnten diese Erkenntnisse von InvestingPro bei der Betrachtung der Lennar-Aktie für ihre Portfolios als wertvoll erachten.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.