Am Dienstag passte Goldman Sachs seine Prognose für die Pepsico-Aktie an und senkte das Kursziel von 195 auf 192 US-Dollar, bestätigte jedoch die Kaufempfehlung für die Aktie. Diese Anpassung erfolgt im Vorfeld der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Pepsico (NASDAQ:PEP) am 08.10.2023.
Die Senkung der Schätzungen durch Goldman Sachs ist eine Reaktion auf die wahrgenommenen Herausforderungen, denen Pepsico im letzten Quartal gegenüberstand. Dazu gehören schwächere Verkaufszahlen sowohl im Segment North America Beverages (PBNA) als auch bei Frito-Lay North America (FLNA). Dies wird auf Veränderungen im Verbraucherverhalten zurückgeführt, einschließlich einer Verlagerung hin zu Eigenmarken im Bereich salziger Snacks, sowie auf allgemeine Volumen- und Marktanteilsbelastungen in einem schwierigen Konsumumfeld.
Trotz dieser Herausforderungen im Heimatmarkt zeigt sich das Finanzinstitut vorsichtig optimistisch, dass die internationale Performance von Pepsico das erwartete langsamere Wachstum im US-Markt teilweise ausgleichen könnte. Angesichts dieser Faktoren hat Goldman Sachs seine Prognosen für Umsatz und Gewinn pro Aktie (EPS) für das dritte Quartal sowie für die Geschäftsjahre 2024 und 2025 angepasst.
Die Analysten äußerten zudem Bedenken hinsichtlich der Erreichbarkeit des organischen Wachstumsziels von Pepsico von etwa 4% für das laufende Jahr. Es wird erwartet, dass das Unternehmen diese Prognose im bevorstehenden Quartalsbericht möglicherweise leicht nach unten korrigieren wird.
Goldman Sachs hält weiterhin an einer langfristig positiven Einschätzung für Pepsico fest und verweist auf die starke Positionierung des Unternehmens. Das angepasste Kursziel spiegelt jedoch eine vorsichtigere Haltung für die nähere Zukunft wider.
In anderen aktuellen Entwicklungen hat Pepsico seine Satzung an die jüngsten Änderungen der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC angepasst, einschließlich der Einführung der "Universal Proxy Card"-Regeln. Zudem gab es einen Wechsel in der Position des Finanzvorstands, und das Unternehmen verstärkt seinen Fokus auf Indien als schnell wachsenden Markt.
Pepsico hat seine Quartalsdividende um 7% auf 1,35 US-Dollar pro Aktie erhöht, was die 52. jährliche Dividendenerhöhung in Folge darstellt. Das Unternehmen hat außerdem Anleihen im Gesamtwert von 2,25 Milliarden US-Dollar ausgegeben und einen Nettoerlös von etwa 2,23 Milliarden US-Dollar für allgemeine Unternehmenszwecke erzielt.
Trotz des Ausscheidens des stellvertretenden Finanzvorstands Jim Lee hat BNP Paribas Exane die neutrale Bewertung für Pepsico beibehalten. Gemeinsam mit Unilever verlagert Pepsico seinen Fokus verstärkt auf Indien, um die langsamere Erholung in China auszugleichen.
Diese Entwicklungen sind Teil der laufenden Bemühungen von Pepsico, seine Unternehmensführung an aktuelle regulatorische Anforderungen und Best Practices für die Einbindung von Aktionären anzupassen.
InvestingPro Erkenntnisse
Im Vorfeld der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Pepsico können Anleger die neuesten Erkenntnisse von InvestingPro nutzen, um die Performance und Aussichten des Unternehmens einzuschätzen. Pepsico hat ein konsequentes Engagement für Aktionärsrenditen gezeigt und seine Dividende 51 Jahre in Folge erhöht, was mit dem langfristig positiven Ausblick von Goldman Sachs übereinstimmt. Darüber hinaus liegt die Bruttomarge des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 bei beeindruckenden 54,64%, was auf eine starke Profitabilität in seinen Geschäftstätigkeiten hindeutet.
In Bezug auf die Bewertung wird Pepsico mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24,86 gehandelt, was auf eine Prämie im Vergleich zum kurzfristigen Gewinnwachstum hindeutet. Dies wird durch ein PEG-Verhältnis von 1,2 ergänzt, das eine breitere Perspektive auf die Bewertung des Unternehmens unter Berücksichtigung seiner Wachstumsrate bietet.
Die Aktie des Unternehmens hat zudem eine geringe Preisvolatilität gezeigt, was für Anleger attraktiv sein könnte, die in unsicheren Marktbedingungen Stabilität suchen. Für diejenigen, die an einer tieferen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps zu Pepsico, die ein umfassendes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Mit einer Marktkapitalisierung von 236,41 Milliarden US-Dollar und einer soliden Dividendenrendite von 3,15% bleibt Pepsico ein prominenter Akteur in der Getränkeindustrie. Der bevorstehende Ergebnisbericht wird genau beobachtet werden, und diese InvestingPro-Kennzahlen und -Tipps könnten für Anleger, die fundierte Entscheidungen treffen möchten, von entscheidender Bedeutung sein. Für detailliertere Einblicke und Tipps erkunden Sie die vollständige Palette der verfügbaren Analysen auf InvestingPro.
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