Am Freitag nahm BofA Securities die Beobachtung von Fortis Inc. (FTS:CN) (NYSE: FTS) wieder auf und vergab ein "Underperform"-Rating mit einem Kursziel von 60,00 kanadischen Dollar. Die Bewertung basiert auf der Erwartung eines unterdurchschnittlichen Gewinnwachstums und möglichen Einschränkungen aufgrund der Finanzlage des Unternehmens.
Fortis, ein kanadisches Versorgungsholdingunternehmen, das 10 regulierte Versorgungsunternehmen in Nordamerika betreibt, wird basierend auf seinem Basiskapitalplan voraussichtlich eine jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie (EPS) von 4,6% erzielen. BofA Securities geht davon aus, dass mögliche Gewinnsteigerungen durch zusätzliche Ausgaben aufgrund des Eigenkapitalbedarfs zur Unterstützung der angespannten Bilanz des Unternehmens begrenzt sein könnten.
Das von BofA Securities gesetzte Kursziel deutet auf ein leichtes Abwärtspotenzial von -1% und ein Gesamtrendite-Potenzial von 3% hin. Diese Bewertung spiegelt die Ansicht des Analysten wider, dass das aktuelle Portfolio und die Bilanz keine Prämie von über 10% im Vergleich zur Branche rechtfertigen.
ITC Holdings Corp., ein bedeutender Teil des Fortis-Portfolios, ist das größte eigenständige unabhängige Stromübertragungsunternehmen in den Vereinigten Staaten. Es gilt als solider Vermögenswert mit potenziell attraktiven Investitionsmöglichkeiten im nächsten Jahrzehnt. Trotzdem macht ITC nur ein Drittel der für 2026 prognostizierten regulierten EPS-Aufteilung aus, was die Bewertung des Analysten beeinflusst.
Die Aktienperformance und die Zukunftsaussichten von Fortis stehen nun nach der wiederaufgenommenen Beobachtung und dem festgelegten Kursziel unter genauerer Beobachtung. Anleger und Marktbeobachter werden darauf achten, wie sich die Finanzstrategien und Investitionsmöglichkeiten des Unternehmens in den kommenden Jahren entwickeln.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Fortis Inc. starke Ergebnisse für das zweite Quartal 2024 mit einem Anstieg des bereinigten Gewinns pro Aktie (EPS) im Jahresvergleich auf 0,67 US-Dollar. Das Unternehmen bestätigte auch sein Engagement für einen jährlichen Kapitalplan von 4,8 Milliarden US-Dollar, mit einer Investition von 2,3 Milliarden US-Dollar in Kapitalprojekte zur Stärkung der Systemzuverlässigkeit und zur Unterstützung von Initiativen für saubere Energie. Gleichzeitig wird erwartet, dass die Tarifbasis von Fortis bis 2028 auf über 49 Milliarden US-Dollar ansteigen wird, während die Prognose für das jährliche Dividendenwachstum von 4% bis 6% bis zum gleichen Jahr beibehalten wird.
BofA Securities nahm die Beobachtung der Fortis-Aktien jedoch mit einem "Underperform"-Rating wieder auf und verwies auf Bedenken hinsichtlich der Wachstumsaussichten und der Bilanzstärke des Unternehmens. Der Analyst prognostizierte eine unterdurchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie (EPS) von 4,6% basierend auf dem aktuellen Kapitalplan.
In regulatorischer Hinsicht erlaubt die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs von Iowa ITC Midwest, dem größten Vermögenswert des Unternehmens, mit den Tranche-1-Projekten fortzufahren. Analysten prognostizieren einen signifikanten Anstieg der Tarifbasis von Fortis bis 2028, da das Unternehmen eine Wachstumsstrategie verfolgt, die eine Expansion in saubere Energie und Elektrifizierung beinhaltet. Schließlich setzt sich Fortis für regulatorische Änderungen in Arizona ein, um Verzögerungen zu reduzieren, als Teil seiner laufenden Bemühungen, weitere Wachstumschancen zu erkunden.
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