Oppenheimer hält an seiner positiven Einschätzung für WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC) fest und bestätigt das Outperform-Rating mit einem Kursziel von 46,00 US-Dollar.
Die Analysten erwarten, dass das Unternehmen sein bereinigtes EBITDA im dritten Quartal 2024 weiter steigern wird. Treibende Kraft hierfür sind Mietpreiserhöhungen, die den Volumenrückgang im Jahresvergleich ausgleichen sollen.
Obwohl zyklische Faktoren das Gesamtwachstum dämpfen, bleibt das langfristige Wachstumspotenzial unbeeinträchtigt. WillScot ist gut aufgestellt, um von der Rückverlagerung der Produktion in die USA und den geplanten Infrastrukturinvestitionen zu profitieren.
Das Mietpreiswachstum wird durch Value-Added Products and Services (VAPS) unterstützt, die zusätzliche Mietkomponenten in Modul- und Lagereinheiten umfassen.
Trotz wirtschaftlicher Herausforderungen könnten sinkende Zinsen die Bauaktivität ab 2025 ankurbeln. Die WillScot-Aktie wird derzeit mit dem 9,3-fachen des Unternehmenswerts zum bereinigten EBITDA (EV/EBITDA) basierend auf Oppenheimers Schätzungen für 2025 gehandelt. Diese Bewertung liegt deutlich unter dem historischen Vierjahres-Durchschnitt des 11,4-fachen des geschätzten bereinigten EBITDA der nächsten zwölf Monate.
Nach dem Scheitern der geplanten Fusion mit McGrath aufgrund regulatorischer Herausforderungen gab es eine Reihe von Anpassungen der Analystenratings für WillScot Mobile Mini Holdings Corp.
Baird behielt das Outperform-Rating bei und verwies auf starke Renditen auf Einheitsebene und hohe Free-Cash-Flow-Renditen. Barclays stufte die Aktie von Overweight auf Equalweight herab, während DA Davidson das Buy-Rating bekräftigte.
WillScot kündigte ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar an und meldete solide Ergebnisse für das zweite Quartal mit einem Umsatzanstieg von 4% im Jahresvergleich.
Das Unternehmen hat seinen Ausblick für das Gesamtjahr angepasst und erwartet nun niedrigere Umsätze in der zweiten Jahreshälfte, rechnet aber mit einer stärkeren sequenziellen Erholung im vierten Quartal und Rekordwachstum im Jahr 2025.
InvestingPro Insights:
WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) zeigt weiterhin finanzielle Widerstandsfähigkeit und strategisches Wachstumspotenzial. Mit einer Marktkapitalisierung von 7,72 Milliarden US-Dollar und einer beeindruckenden Bruttomarge von 55,08% in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 erscheint die finanzielle Gesundheit des Unternehmens robust. Dies wird durch eine solide operative Marge von 24,75% im gleichen Zeitraum unterstützt.
Die Aktienperformance des Unternehmens ist bemerkenswert, mit einer Gesamtrendite von 5,29% im letzten Monat und 6,61% in den letzten drei Monaten, trotz eines Rückgangs von 9,61% in den letzten sechs Monaten. InvestingPro-Tipps heben hervor, dass das Management aktiv Aktien zurückkauft und Analysten für das laufende Jahr Profitabilität prognostizieren.
Angesichts des hohen Kurs-Gewinn-Verhältnisses von 41,98 und eines Kurs-Buchwert-Verhältnisses von 6,43 könnte die Aktie auf den ersten Blick als hoch bewertet erscheinen. Diese Kennzahlen könnten jedoch auch die hohen Erwartungen des Marktes an WillScots Wachstum und Profitabilität widerspiegeln. Mit einem von Analysten geschätzten fairen Wert von 45 US-Dollar und einem von InvestingPro geschätzten fairen Wert von 44,74 US-Dollar deutet der aktuelle Kurs von 40,99 US-Dollar auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial für Anleger hin, insbesondere unter Berücksichtigung der strategischen Positionierung und der finanziellen Kennzahlen des Unternehmens.
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