FRANKFURT (dpa-AFX Broker) - Die Commerzbank hat die Einstufung für Bayer nach Zahlen auf 'Buy' mit einem Kursziel von 52,00 (Kurs: 46,825) Euro belassen. Der Chemie- und Pharmakonzern habe gewinnseitig ein starkes drittes Quartal vermeldet, schrieb Analyst Daniel Wendorff in einer Studie vom Donnerstag. Dazu beigetragen habe vor allem die Marge in der Gesundheitssparte. Der Umsatz habe derweil seine und die Schätzungen des Marktes genau getroffen. Mit einer Bestätigung der Jahresprognose habe er bereits gerechnet.
Bayer weise mit einem bereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBITDA) von 1,805 Milliarden Euro eine exzellente Profitabilität auf. Das EBITDA habe neun Prozent über seinen und sogar 15 Prozent über den durchschnittlichen Markterwartungen gelegen. Der Hauptgrund hierfür sei eine herausragende Profitabilität in der Healthcare-Sparte. Stark habe sich auch das Agrochemiegeschäft (CropScience) gezeigt mit einem im Jahresvergleich um drei Prozent gestiegenen Umsatz. Auch hier habe die EBITDA-Marge positiv überrascht.
Der einzige Schwachpunkt sei das Kunststoffgeschäft (MaterialScience). Hier habe die EBITDA-Marge unter seinen und den Annahmen des Marktes gelegen. Es sei nicht gelungen, die höheren Energiekosten sowie Rohstoffpreise komplett weiterzugeben.
Mit der Einstufung 'Buy' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial von über 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./chs/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.
Bayer weise mit einem bereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBITDA) von 1,805 Milliarden Euro eine exzellente Profitabilität auf. Das EBITDA habe neun Prozent über seinen und sogar 15 Prozent über den durchschnittlichen Markterwartungen gelegen. Der Hauptgrund hierfür sei eine herausragende Profitabilität in der Healthcare-Sparte. Stark habe sich auch das Agrochemiegeschäft (CropScience) gezeigt mit einem im Jahresvergleich um drei Prozent gestiegenen Umsatz. Auch hier habe die EBITDA-Marge positiv überrascht.
Der einzige Schwachpunkt sei das Kunststoffgeschäft (MaterialScience). Hier habe die EBITDA-Marge unter seinen und den Annahmen des Marktes gelegen. Es sei nicht gelungen, die höheren Energiekosten sowie Rohstoffpreise komplett weiterzugeben.
Mit der Einstufung 'Buy' gehen die Analysten der Commerzbank davon aus, dass die Aktie ein Aufwärtspotenzial von über 15 Prozent besitzt. Das Kursziel bezieht sich auf einen Zeitraum von sechs Monaten./chs/rum
Analysierendes Institut Commerzbank.