Investieren in den Ruhestand: Der ultimative Leitfaden

Es gibt kaum etwas Wichtigeres, was du während deines gesamten Berufslebens tun kannst, als Geld für den Ruhestand zu sparen und zu investieren. Nur wenige von uns haben noch Renten, und die Sozialversicherung wird nicht mehr genügend Einkommen für einen komfortablen Lebensstil bieten, so dass es weitgehend an uns liegt, dafür zu sorgen, dass wir genügend Ersparnisse haben, um uns selbst zu versorgen, wenn wir nicht mehr arbeiten.

Hier ist ein umfassender Leitfaden, wie du am besten für deinen Ruhestand sparen und investieren kannst. Teile diesen mit allen anderen, die diese Anleitung benötigen, und komme regelmäßig darauf zurück, um sicherzustellen, dass du noch auf dem richtigen Weg bist.

Nachfolgend findest du die folgenden Themen:

• Wie viel Einkommen braucht man im Ruhestand?
• Wie man berechnet, wie viel Geld man für den Ruhestand sparen kann
• Die Stärke langfristiger Investitionen für den Ruhestand
• Bist du bereit, für deinen Ruhestand zu investieren
• Gebühren
• Vermögenszuteilung
• Arten von Alterseinkommen — Dividenden, Renten und mehr
• Wie man vorzeitig in den Ruhestand geht

Hier sind einige Faktoren zu berücksichtigen:

• Deine erwarteten Ausgaben: Die meisten amerikanischen Rentner benötigen weniger Einkommen, als während ihrer Erwerbstätigkeit. Viele von ihnen haben nicht mehr die tägliche Fahrt zur Arbeit, und einige haben ihre Hypotheken schon bezahlt; diese beiden Ausgaben allein loszuwerden, könnte große Summen Geld sparen. Aber auch hier ist die Situation jedes Rentners anders. Und während einige deiner Kosten wahrscheinlich sinken werden, kannst du erwarten, dass deine Gesundheitskosten mit zunehmendem Alter steigen werden. Laut Fidelity Investments wird das durchschnittliche 65-jährige Paar im Ruhestand 280.000 US-Dollar aus eigener Tasche für die Gesundheitsversorgung zahlen. Stelle sicher, dass du alle Ausgaben in Betracht ziehst, mit denen du wahrscheinlich als Senior konfrontiert wirst.
• Langlebigkeit: Wenn du erwartest, länger als der Durchschnitt zu leben, dann brauchst du auch Geld, das länger hält. Wenn du sehr fit bist, gesund isst und viele Verwandte hast, die es bis in die 90er geschafft haben, tätest du gut daran, ein extra großes Rentenkonto zu haben, da es lange halten muss. Mit 62 in den Ruhestand zu gehen und bis 95 zu leben bedeutet 33 Jahre Ruhestand!
• Inflation: Inflation wird oft ignoriert, aber sie kann die Kaufkraft deiner zukünftigen Dollar wirklich schrumpfen lassen. Wenn das Einkommen, mit dem du im Ruhestand lebst, fix ist und dies über Jahrzehnte hinweg bleibt, kann es in deinen späteren Jahren zu Schwierigkeiten kommen. Über lange Zeiträume hat die Inflation durchschnittlich etwa 3 % pro Jahr betragen — genug, damit etwas, das jetzt 100 US-Dollar kostet in 20 Jahren etwa 181 US-Dollar kostet.

Wie man berechnet, wie viel Geld man für den Ruhestand sparen kann? Wenn du eine Schätzung hast, wie kannst du das nutzen, um festzustellen, wie groß dein Notgroschen sein sollte, wenn du in Rente gehst? Nun, betrachte zuerst alle deine erwarteten Einnahmequellen. Stell dir zum Beispiel vor, dass du 52.000 US-Dollar willst. Vielleicht erwartest du 25.000 US-Dollar von der Sozialversicherung. Wenn ja, dann müssen deine Einsparungen die restlichen 27.000 US-Dollar bereitstellen.

An dieser Stelle kannst du eine Faustregel anwenden, die 4%-Regel. Sie ist nicht perfekt, aber sie kann dir eine grobe Vorstellung davon geben, wie viel Geld du sparen musst, und das kann ein guter Anfang sein. Die 4%-Regel besagt, dass, wenn du im ersten Jahr des Ruhestandes 4 % aus deinem Notgroschen herausziehst und dann diesen Betrag jedes Jahr an die Inflation anpasst, dein Geld wahrscheinlich reichen wird.

Basierend auf dieser Anleitung kannst du leicht herausfinden, was dein Soll-Sparbetrag sein sollte: Multipliziere einfach dein gewünschtes Jahreseinkommen mit 25. Im obigen Beispiel bedeutet das, dass dein Sparziel 27.000 mal 25 US-Dollar oder 675.000 US-Dollar betragen würde.

Wenn du sehr risikoavers bist, kannst du planen, nur 3 % jährlich abzuheben, in diesem Fall würdest du dein gewünschtes Einkommen mit 33 multiplizieren und zu einem Sparziel von 891.000 US-Dollar kommen. Wenn du zuversichtlich bist, dass die Inflation niedrig bleibt und deine Investitionen gut für dich abschneiden, kannst du planen, jährlich 5 % abzuheben, in diesem Fall würdest du dein gewünschtes Einkommen mit nur 20 multiplizieren, bei einem Sparziel von 540.000 US-Dollar. Sei jedoch vorsichtig, da sich die Börse und die Wirtschaft nie genau so verhalten, wie wir es erwarten. Es ist am besten, die 4 %-Regel als grobe Orientierungshilfe zu verwenden, aber dann die Ergebnisse anzupassen, unter Berücksichtigung deiner persönlichen Umstände, Bedürfnisse, Risikobereitschaft, Gesundheit, erwarteten Langlebigkeit und so weiter.

Langfristige Investitionen in den Ruhestand Es ist hilfreich, ein gutes Gefühl dafür zu haben, wie viel dein Geld für dich wachsen kann. Wirf zunächst einen Blick auf die folgende Tabelle, die zeigt, wie viel du ansparen könntest, wenn dein Geld im Durchschnitt um 8 % pro Jahr wächst. (Hier wird eine Rate von 8% verwendet, da die langfristige durchschnittliche Wachstumsrate der Börse vor Inflation bei fast 10 % lag und daher eine 8%ige Rate etwas konservativer ist.)

Du siehst, je länger du dein Geld wachsen lässt, desto schneller wird es wachsen, und jedes zusätzliche Jahr (oder fünf Jahre) kann einen großen Unterschied machen. Die Tabelle zeigt auch, dass man auch über einen kurzen Zeitraum eine beträchtliche Summe zusammen bekommt, wenn man jedes Jahr viel Geld spart. In der Zwischenzeit können sich relativ kleine jährliche Investitionen zu viel summieren, wenn sie genügend Zeit zum Wachsen haben. Das Endergebnis ist, dass, je mehr du sparen kannst, desto besser im Ruhestand.

Die Börse hat über mehrere Jahrzehnte durchschnittliche jährliche Gewinne von fast 10 % erzielt, aber das ist bei weitem nicht garantiert, und über 10 oder 20 Jahre könnte es viel weniger als das (oder viel mehr als das) bedeuten. Und wenn du vor allem in Spareinlagen oder Anleihen investierst, wirst du in naher Zukunft nicht einmal annähernd 8 7% erreichen.

Die folgende Tabelle zeigt, wie dein Geld bei unterschiedlichen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten wachsen könnte, wenn man von jährlichen Investitionen von 10.000 US-Dollar ausgeht:

Peile also 10 % Gewinn an, aber sei auf weniger vorbereitet. Investiere nur in Unternehmen, die du recherchiert hast, bei denen du auf dem Laufenden bleiben kannst und in die du großes Vertrauen hast. Wenn du nicht daran interessiert bist, ein aktiver Investor zu sein, kannst du dich für günstige Indexfonds entscheiden. Sogar Warren Buffett hat sie den meisten Investoren empfohlen. Gute Beispiele sind der SPDR S&P 500 ETF (NYSE:SPY) (WKN:898706), Vanguard Total Stock Market ETF (WKN:676773) und Vanguard Total World Stock ETF (WKN:A0Q9PK). Entsprechend verteilen sie deine Vermögenswerte auf 80 % des US-Marktes, den gesamten US-Markt oder fast den gesamten weltweiten Aktienmarkt. Es gibt Indexfonds, die neben anderen Marktsegmenten auch Anleihen kaufen.

Bist bereit, in den Ruhestand zu investieren? Bevor du anfängst, in den Ruhestand zu investieren, gibt es ein paar wichtige Dinge, die du dir ansehen solltest. Hier sind ein paar Fragen, die du dir stellen solltest:

• Hast du hochverzinste Schulden, wie bei Kreditkarten? Wenn ja, musst du das zuerst bezahlen. Es hat wenig Sinn, zu versuchen, jährlich 10 % oder sogar 15 % von der Börse zu verdienen und gleichzeitig jährlich 15 % bis 30 % Zinsen auf Schulden zu zahlen.
• Hast du einen Notfallfonds, oder weißt du, wie du mit einer unerwartet hohen Ausgabe umgehen kannst? Leg nicht die einzigen zusätzlichen Dollar, die du hast, in langfristige Rentenanlagen, da du dieses Geld vielleicht kurzfristig brauchst.
• Bist du sicher, dass du nichts von dem Geld, das du in die Börse investierst, für mindestens fünf Jahre brauchst, wenn nicht 10 oder mehr? Du willst in der Lage sein, jeden Abschwung zu überstehen und nicht verkaufen müssen, wenn die Kurse gefallen sind.
• Wenn du verheiratet oder in einer Beziehung bist, hast du deine Altersvorsorgeziele und -pläne besprochen? Zieht ihr beide am gleichen Strang und seid dem gleichen Plan verpflichtet?

Und hier ist eine kleine Beruhigung: Auf lange Sicht tendieren Aktien dazu, andere Investitionen zu übertreffen — um einiges — und das gilt auch für günstige Indexfonds. Sieh dir die folgenden Daten von Jeremy Siegel, Professor an der Wharton Business School, an, der die durchschnittlichen Renditen für Aktien, Anleihen, Wechsel, Gold und Dollar zwischen 1802 und 2012 berechnet hat:

Wenn du an einem relevanteren Anlagezeitraum als 210 Jahre interessiert bist, zeigen die Daten von Siegel, dass Aktien in 96 % aller Fälle bei einer 20-jährigen Haltedauer zwischen 1871 und 2012 und in 99 % bei einer 30-jährigen Haltedauer eine Outperformance erzielen.

Arten von Alterskonten Du solltest auch verstehen, dass es viele verschiedene Arten von Konten gibt, in denen du Vermögen für den Ruhestand aufbauen kannst. Beispielsweise gibt es steuerbegünstigte Konten und es gibt reguläre Brokerage-Konten, die keine besonderen Steuervergünstigungen bieten. Es gibt auch Banksparkonten und Geldmarktkonten sowie Einlagenzertifikate (CDs).

Ein Wort zu den Gebühren Es lohnt sich zu wiederholen, wie wichtig es ist, die Gebühren, die du zahlst, so niedrig wie möglich zu halten. Stelle dir zwei Investitionen vor, von denen eine eine eine Jahresgebühr von 1,5 % und die andere nur 0,5 % verlangt. Diese Differenz von einem Prozentpunkt mag nicht nach viel erscheinen, aber über lange Zeiträume kann sie es sein — und die folgende Tabelle macht dies deutlich. Es zeigt, wie die jährlichen 10.000 US-Dollar Beiträge bei einem Jahresdurchschnitt von 8 % gegenüber 7 % wachsen würden — eine Differenz von einem Prozentpunkt. In 30 Jahren würdest du etwa 200.000 US-Dollar verlieren, nur weil der Unterschied so klein erscheint!

Du solltest auch wissen, dass du bei Indexfonds, wie beispielsweise solchen, die den S&P 500 abbilden, viele Optionen finden kannst, die weniger als 0,25 % pro Jahr und manchmal sogar deutlich weniger als das verlangen. Ein typischer aktiv verwalteter Investmentfonds könnte dir unterdessen 1 % oder mehr pro Jahr berechnen, wobei einige mehr als 1,5 % verlangen.

Vermögenszuteilung Um die besten Ergebnisse zu erzielen, solltest du dein Geld auf mindestens ein paar Anlagekategorien verteilen (das nennt man Asset Allocation) — und du wirst von Zeit zu Zeit dein Portfolio ausbalancieren wollen. Hier ist ein vereinfachtes Beispiel: Du kannst entscheiden, dass du 50 % in Aktien und 50 % in Anleihen investieren möchtest, aber nach fünf Jahren sind deine Aktien schneller gewachsen, und dein Portfolio besteht jetzt aus 60 % Aktien und 40 % Anleihen. Wenn du noch eine 50-50-Allokation willst, musst du einige Aktienbestände verkaufen und deine Anleihen ergänzen.

Im Laufe der Zeit möchten viele Menschen den Anteil ihres Portfolios, der sich in Aktien befindet, reduzieren und mehr Anleihen hinzufügen, um ihr Altersguthaben und ihr Einkommen vor Marktvolatilität zu schützen. Eine Faustregel ist, das Alter von 110 Jahren abzuziehen und diesen Prozentsatz des Portfolios in Aktien zu investieren. Wenn du also 60 bist, bist du zu 50 % in Aktien und zu 50 % in Anleihen und Bargeld. Die alte Regel war, von 100 abzuziehen, aber wenn die Menschen länger leben, schlagen einige Experten vor, von 110 oder sogar 120 abzuziehen, wenn man nicht risikoscheu ist.

Aktien, Anleihen und Bargeld sind die klassischen Anlagen, auf die die meisten Sparer ihre Mittel aufteilen. Aber auch innerhalb von Aktien ist es sinnvoll, auf nationale, internationale, Large-Cap-, Mid-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Unternehmen zu setzen. Du kannst etwas in Immobilien, möglicherweise über Immobilien-Investmentfonds, die Portfolios von Immobilien besitzen, stecken. Diese handeln wie Aktien und zahlen typischerweise großzügige Dividenden. Wenn du deine Zuteilung entwirfst, behalte deine Ziele im Hinterkopf.

Bist du zum Beispiel derzeit mehr daran interessiert, den Wert deines Portfolios zu steigern oder Erträge zu generieren? Dann könntest du dich auf schnell wachsende Unternehmen konzentrieren, während du in letzterem Fall eher auf Dividendenwerte setzen würdest.

Unten ist ein Allokationsmodell, das jemand verwenden könnte, wenn er den Ruhestand plant und noch ein Jahrzehnt oder mehr davon entfernt ist. Beachte, dass sich die beste Zuteilung für dich stark oder wenig davon unterscheiden kann, je nach deinen persönlichen Umständen, deiner Risikobereitschaft und so weiter:

Arten von Alterseinkommen Bei der Investition in den Ruhestand geht es in Wirklichkeit darum, sich so aufzustellen, dass man ein ausreichendes Einkommen hat, wenn man aufhört zu arbeiten. Das kann auf verschiedene Weise erreicht werden. So kann man z.B. von den Kapitalgewinnen leben, die man durch den schrittweisen Verkauf der Vermögenswerte in seinem Rentenportfolio erzielt. Darüber hinaus oder stattdessen kannst du im Laufe der Zeit ein ausreichend großes Portfolio an Aktien aufbauen und dann einfach von den Dividenden leben, die es generiert. Oder du nimmst ein paar oder alle deine Mittel und kaufst einen Rentenvertrag (oder mehrere). Im Idealfall hast du im Ruhestand eine Vielzahl von Einkommensquellen (was auch Sozialversicherungsleistungen beinhaltet).

Dividenden für das Alterseinkommen Werfen wir einen Blick auf die Dividendeneinnahmen, denn viele Menschen wissen nicht, wie nützlich Dividenden sein können. Dividenden-Aktien sind nicht so schwerfällig und wachsen so langsam, wie oft angenommen wird. Die Forscher Eugene Fama und Kenneth French, die Daten aus den Jahren 1927 bis 2014 studierten, fanden heraus, dass die Dividendenzahler die Nichtzahler mit einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum von 10,4 % gegenüber 8,5 % übertroffen haben. Wenn du 300.000 US-Dollar in Dividendenzahlern mit einer durchschnittlichen Rendite von 4 % hast, hast du schon 12.000 US-Dollar Jahreseinkommen — das sind 1.000 US-Dollar pro Monat! Außerdem neigen gesunde Unternehmen dazu, ihre Dividenden im Laufe der Zeit zu erhöhen, während auch ihre Aktienkurse steigen.

Denke daran, dass Dividendenerträge zwar schwer zu schlagen, aber nicht garantiert sind. Selbst solide Unternehmen können manchmal ihre Dividenden reduzieren oder gar streichen. Dennoch sollte dich das nicht unbedingt davon abhalten, mindestens einen Teil deines Rentenkontos in einen Haufen gesunder und wachsender Dividendenzahler zu investieren,

Feste Annuitäten für das Alterseinkommen Eine weitere gute Möglichkeit ist eine oder mehrere Annuitäten. Eine sofortige Rente kann dir helfen, da sie dir einen endlosen, rentenähnlichen Einkommensstrom bietet.

Du wirst überrascht sein, an, wie viel Einkommen du durch eine Annuität kaufen kannst — und die Mengen, die du angeboten bekommst, sollten sich erhöhen, wenn die Zinssätze steigen, wie sie es kürzlich getan haben. Informiere dich doch mal selbst, um zu sehen, welche Art von Einkommen du erwarten könntest. Du bekommst verschiedene Angebote von verschiedenen Versicherern, und vielleicht kannst du sogar einen besseren Tarif aushandeln.

Eine aufgeschobene Rente ist ebenfalls in Betracht zu ziehen. Ein 60-jähriger Mann zum Beispiel könnte 100.000 US-Dollar für eine Rente ausgeben, die ihm 1.032 US-Dollar pro Monat für den Rest seines Lebens ab dem 70. Lebensjahr zahlen wird.

Wenn du dich für Annuitäten entscheidest, dann bleibst du bei Versicherern, die hohe Bewertungen von unabhängigen Agenturen haben. Ein hohes Rating zeigt an, dass ein Versicherer finanziell solide ist, was bedeutet, dass es wenig Chancen gibt, dass er pleite geht und aufhört, dir das Geld zu zahlen, das dir zusteht.

Manchmal ist es schwer zu sagen, was ein gutes Rating ist, also schaue dir die folgende Tabelle an, die die besten Ratings der großen Ratingagenturen auflistet:

Willst du vorzeitig in Rente gehen? Als Belohnung dafür, dass du es so weit im Artikel geschafft hast, hier ist ein entzückendes letztes Thema: Vorruhestand. Du denkst vielleicht, dass das für dich kein Thema ist, aber wenn du einen guten Plan hast und aggressiv sparen und über genug Jahre hinweg effektiv investieren kannst, gibt es eine gute Chance, dass du früh in Rente gehen kannst – oder zumindest früher als ursprünglich geplant.

Sieh dir die Tabellen weiter oben im Text nochmal an. Als du sie zum ersten Mal gesehen hast, hast du dich vielleicht darauf konzentriert, wie viel du bis zum Alter von 65 Jahren sparen könntest, aber wenn du noch einmal hinsiehst, wirst du vielleicht sehen, dass du dein Sparziel früher erreichen kannst, wenn du deine Sparrate erhöhst.

Wenn du früher in den Ruhestand gehst, kannst du ihn auch länger genießen. Und je jünger du im Ruhestand bist, desto aktiver kannst du im Ruhestand sein. Wenn du viel Golf spielen, einen großen Garten anlegen oder durch die großen Altstädte Europas wandern möchtest, wird es mit 65 Jahren einfacher sein, als mit 75 Jahren.

Du hast vielleicht nicht genug gespart, um dich zur Ruhe zu setzen, aber es besteht eine gute Chance, dass, wenn du aggressiver wirst und dein Geld effektiv investierst, du früher aufhören kannst zu arbeiten. Es gibt Maßnahmen, die du jetzt und später ergreifen kannst, die dein Alterseinkommen erhöhen können. Für viele Menschen ist das durchaus im Bereich des Möglichen.

Investitionen in den Ruhestand sind unerlässlich, da sie dich auf einen langen Zeitraum vorbereiten, in dem du wahrscheinlich kein Gehalt bekommst und von der Sozialversicherung und dem Alterseinkommen abhängst, das du für dich selbst eingerichtet hast. Je früher du dich über deine Vorsorgemöglichkeiten informierst und je früher du handelst, desto größer wird deine zukünftige finanzielle Sicherheit sein. Ausgeklügelte Planung und diszipliniertes Sparen und Investieren können dir Zehntausende oder sogar Hunderttausende von Dollar mehr einbringen.

Dieser Artikel wurde von Selena Maranjian auf Englisch verfasst und am 23.12.2018 auf Fool.com veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.

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Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool