Pan American Silver Corp . (NASDAQ: NYSE:PAAS), ein führendes Silberbergbauunternehmen, gab am 6. November starke Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2024 bekannt. Das Unternehmen meldete einen Rekordumsatz von 716,1 Millionen US-Dollar und einen operativen Cashflow von 235,8 Millionen US-Dollar.
Pan American Silver beendete das Quartal mit 469,9 Millionen US-Dollar an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen und reduzierte seine Nettoverschuldung auf 376,2 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen kündigte eine Dividende von 0,10 US-Dollar pro Aktie an, bei einem Nettogewinn von 57,1 Millionen US-Dollar oder 0,16 US-Dollar pro Aktie. Der bereinigte Gewinn lag mit 115,1 Millionen US-Dollar oder 0,32 US-Dollar pro Aktie höher, was eine einmalige Steueraufwendung widerspiegelt.
Wichtige Erkenntnisse
- Rekordumsatz im dritten Quartal von 716,1 Millionen US-Dollar und operativer Cashflow von 235,8 Millionen US-Dollar.
- Reduzierung der Nettoverschuldung auf 376,2 Millionen US-Dollar bei einer erhöhten Barposition von 469,9 Millionen US-Dollar.
- Angekündigte Dividende von 0,10 US-Dollar pro Aktie, insgesamt 109,1 Millionen US-Dollar für das laufende Jahr.
- Silberproduktion von 5,5 Millionen Unzen; Goldproduktion von 225.000 Unzen.
- Behördliche Genehmigung für den Verkauf des La Arena-Projekts in Peru für 245 Millionen US-Dollar.
- Optimistischer Ausblick für das vierte Quartal, typischerweise das stärkste Quartal des Unternehmens.
Unternehmensausblick
- Silberproduktion für 2024 wird voraussichtlich am unteren Ende der Spanne von 21-23 Millionen Unzen liegen.
- Fortschritte bei Kapitalprojekten wie der Huaron-Filteranlage und der Pace-Anlage in Jacobina.
- Positive Explorationsupdates für zukünftige Gold- und Silberproduktion, insbesondere bei El Penon und La Colorada Skarn.
- Die Escobal-Mine bleibt unter Pflege, ohne bestätigtes Wiederaufnahmedatum.
Bärische Highlights
- Einmalige Steueraufwendung beeinflusste den Nettogewinn.
- Herausforderungen bei Cerro Moro und Minera Florida aufgrund von Wetter und Entwicklungsverzögerungen.
- Ankündigung der Partnerschaft für das La Colorada Skarn-Projekt wird erst zum Jahresende erwartet.
- Ein Rückgang der Goldgehalte um 12% bei El Peñon und Variabilität der Goldgehalte für Q4 erwartet.
Bullische Highlights
- La Colorada verzeichnete einen Anstieg der Silberproduktion um 59%.
- Jacobina erreichte Gesamtkosten (All-in Sustaining Cost) von 1.195 US-Dollar pro Unze Gold.
- Starkes Interesse an Partnerschaftsgesprächen für das La Colorada Skarn-Projekt.
- CEO betonte die starke Position des Unternehmens im Silbermarkt und die Bereitschaft für zukünftige Transaktionen.
Verfehlungen
- Silberproduktion wird voraussichtlich am unteren Ende der prognostizierten Spanne liegen.
- Variabilität der Goldgehalte bleibt ein Anliegen für Q4.
Highlights der Fragerunde
- CEO Michael Steinmann diskutierte die M&A-Strategie mit Fokus auf hochwertige Silberanlagen mit langer Lebensdauer.
- Das Unternehmen hält die größten Reserven und Ressourcen an Silber und bevorzugt größere, wertsteigernde Transaktionen.
- Steinmann verwies auf die erfolgreiche Integration jüngster Akquisitionen und eine starke Bilanz.
- Jahresproduktion und Budgetprognosen für 2025 werden im Januar 2024 bekannt gegeben.
Zusammenfassend hat Pan American Silver Corp. im dritten Quartal 2024 eine solide Leistung mit beträchtlichen Einnahmen, reduzierter Verschuldung und einem gesunden Cashflow erzielt. Das Unternehmen blickt optimistisch auf das letzte Quartal, das historisch gesehen ihr bestes ist, und plant, umfassende Produktions- und Budgetprognosen im neuen Jahr zu veröffentlichen. Trotz einiger operativer Herausforderungen und der laufenden Pflege der Escobal-Mine bleibt der Ausblick für Pan American Silver positiv, wobei laufende Kapitalprojekte und Explorationsvorhaben Wachstumspotenzial signalisieren.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Leistung von Pan American Silver Corp. im dritten Quartal 2024 wird durch aktuelle Daten von InvestingPro weiter beleuchtet. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 32,22% in den letzten zwölf Monaten stimmt mit dem im Ergebnisbericht gemeldeten Rekordumsatz im dritten Quartal überein. Dieses robuste Umsatzwachstum wird durch ein beeindruckendes EBITDA-Wachstum von 37,45% im gleichen Zeitraum ergänzt, was auf eine verbesserte operative Effizienz hinweist.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Pan American Silver 15 Jahre in Folge Dividenden gezahlt hat, was das Engagement des Unternehmens für Aktionärsrenditen auch in schwierigen Zeiten unterstreicht. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts der jüngsten Dividendenankündigung von 0,10 US-Dollar pro Aktie, die im Ergebnisbericht erwähnt wurde.
Ein weiterer relevanter InvestingPro-Tipp deutet darauf hin, dass Analysten erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Diese Prognose stimmt mit den positiven Ergebnissen des dritten Quartals und dem optimistischen Ausblick des Managements für das vierte Quartal, traditionell das stärkste Quartal des Unternehmens, überein.
Die Aktie des Unternehmens hat in den letzten zwölf Monaten eine beachtliche Gesamtrendite von 51,78% erzielt, was das Vertrauen der Investoren in die Leistung und die Zukunftsaussichten von Pan American Silver widerspiegelt. Diese erhebliche Rendite kann auf die starken operativen Ergebnisse und strategischen Schritte des Unternehmens zurückgeführt werden, wie den Verkauf des La Arena-Projekts und die laufenden Explorationserfolge.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro zusätzliche Tipps und Erkenntnisse für Pan American Silver Corp. bietet, die Investoren einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens verschaffen könnten.
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