Die Chevron Corporation (NYSE:CVX) hat ihren Geschäftsbericht für das vierte Quartal 2024 veröffentlicht. Der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) lag mit 2,06 US-Dollar leicht unter der Prognose von 2,11 US-Dollar. Der tatsächliche Umsatz betrug 52,23 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die erwarteten 48,03 Milliarden US-Dollar. Trotz des Umsatzwachstums fiel die Chevron-Aktie im vorbörslichen Handel um 3,68%, was die Besorgnis der Anleger über das verfehlte Gewinnziel und die allgemeinen Marktbedingungen widerspiegelt.
Wichtige Erkenntnisse
- Chevrons bereinigter EPS von 2,06 US-Dollar verfehlte die Prognose von 2,11 US-Dollar.
- Der Umsatz übertraf mit 52,23 Milliarden US-Dollar die Erwartungen.
- Der Aktienkurs fiel nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um 3,68%.
- Das Unternehmen erzielte ein Rekordwachstum bei der Produktion, insbesondere im Permian-Becken.
- Der Fokus liegt weiterhin auf technologiegetriebenen Effizienzsteigerungen.
Unternehmensleistung
Die Gesamtleistung von Chevron im vierten Quartal zeigte ein starkes Umsatzwachstum, angetrieben durch Rekordproduktionsniveaus weltweit und in den USA. Bemerkenswert ist, dass die Produktion des Unternehmens im Permian-Becken im Jahresvergleich um fast 18% zunahm. Das leichte Verfehlen des EPS im Vergleich zu den Prognosen deutet jedoch auf potenzielle Herausforderungen im Kostenmanagement oder auf Marktbedingungen hin, die die Rentabilität beeinträchtigen.
Finanzielle Höhepunkte
- Umsatz: 52,23 Milliarden US-Dollar, höher als die prognostizierten 48,03 Milliarden US-Dollar.
- Bereinigter EPS: 2,06 US-Dollar, unter der Prognose von 2,11 US-Dollar.
- Organische Investitionsausgaben im Einklang mit dem Budget von 16 Milliarden US-Dollar.
- 27 Milliarden US-Dollar wurden durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben.
Ergebnis vs. Prognose
Chevrons bereinigter EPS von 2,06 US-Dollar blieb hinter den erwarteten 2,11 US-Dollar zurück, was einer geringfügigen Verfehlung von etwa 2,37% entspricht. Diese Abweichung von den Erwartungen könnte auf zugrunde liegende Kostendruck oder Marktvolatilität hindeuten, die das Endergebnis beeinflussen. Historisch gesehen hat Chevron es geschafft, eng an den Prognosen zu bleiben, was diese Verfehlung für Investoren bemerkenswert macht.
Marktreaktion
Nach der Bekanntgabe der Ergebnisse verzeichnete die Chevron-Aktie im vorbörslichen Handel einen Rückgang von 3,68%, was die Enttäuschung der Anleger über die EPS-Verfehlung widerspiegelt. Die Kursbewegung bringt die Aktie näher an ihr 52-Wochen-Tief von 135,37 US-Dollar heran, im Gegensatz zum Höchststand von 167,11 US-Dollar. Diese Reaktion steht im Einklang mit den breiteren Markttrends, bei denen Energieaktien aufgrund schwankender Ölpreise mit Volatilität konfrontiert waren.
Ausblick und Prognose
Für die Zukunft hält Chevron an einem positiven Ausblick fest und erwartet ein jährliches Produktionswachstum von 6% bis 2026. Das Unternehmen prognostiziert ein erhebliches Wachstum des freien Cashflows und rechnet bis 2026 mit jährlich 10 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben für 2025-2026 werden voraussichtlich zwischen 14-16 Milliarden US-Dollar bleiben, wobei der Schwerpunkt auf dem Ausbau der Kapazitäten für erneuerbare Kraftstoffe und Wasserstoff liegt.
Kommentare der Geschäftsführung
CEO Mike Worth betonte das Engagement des Unternehmens, höhere Renditen bei gleichzeitiger Reduzierung der Kohlenstoffemissionen zu erzielen. "Unser Ziel bleibt unverändert, sicher höhere Renditen und niedrigere Kohlenstoffemissionen zu liefern", erklärte er. CFO Eimear Bonner hob Kostenmanagementstrategien hervor und sagte: "Wir setzen unsere Pläne um, die absoluten Kosten zu senken und gleichzeitig Wachstum zu erzielen."
Risiken und Herausforderungen
- Potenzielle Kostenbelastungen, die die Rentabilität beeinflussen.
- Volatilität der Ölpreise, die sich auf die Einnahmeströme auswirkt.
- Herausforderungen bei der Skalierung neuer Energieprojekte.
- Regulatorische Änderungen in Schlüsselmärkten.
- Geopolitische Spannungen, die Lieferketten beeinflussen.
Fragen und Antworten
Während der Telefonkonferenz erkundigten sich Analysten nach Chevrons Investitionsumfeld in Argentinien und der Leistung des TCO Future Growth Project. Die Führungskräfte gingen auch auf die Herausforderungen bei den Downstream-Margen und die Explorationsmöglichkeiten in Bolivien und im östlichen Mittelmeerraum ein, was den strategischen Fokus des Unternehmens auf Wachstum und Diversifizierung unterstreicht.
Vollständiges Transkript - Chevron Corp (CVX) Q4 2024:
Katie, Konferenzmoderatorin: Guten Morgen. Mein Name ist Katie und ich werde heute Ihre Konferenzmoderatorin sein. Willkommen zur Telefonkonferenz von Chevron zu den Ergebnissen des vierten Quartals 2024. Zur Erinnerung: Diese Telefonkonferenz wird aufgezeichnet. Ich übergebe nun das Wort an den Leiter der Investor Relations der Chevron Corporation, Herrn Jake Spiering. Bitte fahren Sie fort.
Jake Spiering, Leiter Investor Relations, Chevron Corporation: Vielen Dank, Katie, und willkommen zur Telefonkonferenz und Webcast von Chevron zu den Ergebnissen des vierten Quartals 2024. Ich bin Jake Spiering, Leiter der Investor Relations. Unser Vorstandsvorsitzender und CEO Mike Worth sowie unsere CFO Eimear Bonner sind heute mit mir am Telefon. Wir werden uns auf die Folien und vorbereiteten Anmerkungen beziehen, die auf der Chevron-Website verfügbar sind. Bevor wir beginnen, möchte ich Sie daran erinnern, dass diese Präsentation Schätzungen, Projektionen und andere zukunftsgerichtete Aussagen enthält. Eine Überleitung von Non-GAAP-Kennzahlen finden Sie im Anhang zu dieser Präsentation. Bitte beachten Sie die Warnhinweise und zusätzlichen Informationen auf Folie 2. Nun übergebe ich das Wort an Mike.
Mike Worth, Vorstandsvorsitzender und CEO, Chevron Corporation: Danke, Jake, und vielen Dank an alle, die heute dabei sind. Chevron hat 2024 ein weiteres Jahr mit starken Ergebnissen erzielt. Wir haben sowohl weltweit als auch in den Vereinigten Staaten Rekordproduktionen erreicht und wichtige Meilensteine erreicht, die voraussichtlich die Grundlage für jahrelange zukünftige Cashflows bilden werden. Dazu gehört eine herausragende Leistung im Permian-Becken, wo wir die Erwartungen mit einem Produktionswachstum von fast 18% gegenüber dem Vorjahr übertrafen, wichtige Projekte im Golf von Amerika in Betrieb nahmen, PDC Energy vollständig integrierten, unsere Position im DJ-Becken ausbauten, unser Portfolio durch Vermögensverkäufe und -tausche optimierten, die den langfristigen Wert maximieren, einschließlich der Fertigstellung von WPMP und der Erreichung der ersten Ölförderung beim Future Growth Project bei TCO letzte Woche. Wir haben auch eine Rekordsumme von 27 Milliarden US-Dollar in bar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben.
In den letzten zwei Jahren haben wir 30 Milliarden US-Dollar für Aktienrückkäufe ausgegeben und unsere ausstehende Aktienzahl um 10% reduziert. Wir bauen weiterhin unser New Energies-Geschäft aus und schließen Projekte ab, um die Kohlenstoffintensität unseres Betriebs zu senken. Im Jahr 2024 verkauften wir über 20 Millionen Barrel biobasierter Diesel und trieben grundlegende Projekte in den Bereichen CCUS und Wasserstoff voran. Wir haben auch Projekte abgeschlossen, die darauf abzielen, jährlich über 700.000 Tonnen CO2-Emissionen zu vermeiden. Nun übergebe ich das Wort an Eimear, um die Finanzen zu erläutern.
Eimear Bonner, CFO, Chevron Corporation: Danke, Mike. Chevron meldete einen Gewinn von 3,2 Milliarden US-Dollar oder 1,84 US-Dollar pro Aktie. Der bereinigte Gewinn betrug 3,6 Milliarden US-Dollar oder 2,06 US-Dollar pro Aktie. Im Quartal waren Sonderposten in Höhe von insgesamt 1,1 Milliarden US-Dollar im Zusammenhang mit Restrukturierungs- und Wertminderungsaufwendungen enthalten. Währungsgewinne beliefen sich auf 720 Millionen US-Dollar. Die organischen Investitionsausgaben für das Gesamtjahr lagen im Einklang mit unserem angekündigten Budget von 16 Milliarden US-Dollar.
Die anorganischen Investitionsausgaben von 5,3 Milliarden US-Dollar bezogen sich hauptsächlich auf Leasingakquisitionen und Investitionen in neue Energien. Wir erzielten weiterhin zweistellige Renditen mit einer bereinigten Kapitalrendite von 10,5% für das Jahr. Im Vergleich zum letzten Quartal war der bereinigte Gewinn um 900 Millionen US-Dollar niedriger. Der bereinigte Upstream-Gewinn wurde durch Revisionen der Rückstellungen für Stilllegungsverpflichtungen und zeitliche Effekte, einschließlich der Bewertung der Lagerbestände zum Jahresende, beeinflusst. Der bereinigte Downstream-Gewinn war aufgrund schwächerer Raffinerie- und Chemikalienmargen sowie zeitlicher Effekte niedriger.
Chevrons Cashflow-Generierung positionierte das Unternehmen weiterhin für langfristigen Erfolg und belohnte gleichzeitig die Aktionäre. Im Jahr 2024 investierten wir effizient Kapital und steigerten die Produktion um 7%, generierten fast 8 Milliarden US-Dollar aus Vermögensverkäufen, setzten unsere lange Tradition der Dividendenerhöhungen fort und kauften 5% der ausstehenden Aktien zurück, während wir eine starke Bilanz beibehielten und das Jahr mit einer Nettoverschuldungsquote von 10% abschlossen. Chevrons langjährige finanzielle Prioritäten haben Wert für die Aktionäre geschaffen. Sie haben unsere Handlungen durch mehrere Rohstoff- und Investitionszyklen geleitet und werden weiterhin bestimmen, wie wir Kapital zuweisen. In den letzten fünf Jahren haben wir unsere Dividende schneller als der S&P 500 und fast doppelt so schnell wie unser nächster Wettbewerber gesteigert.
Heute haben wir eine 5%ige Erhöhung der Dividende angekündigt, was das 38. Jahr in Folge mit einer jährlichen Erhöhung der Dividendenzahlung pro Aktie markiert. Wir sind der Kapitaldisziplin verpflichtet. Nur die wettbewerbsfähigsten Projekte in unserem Portfolio werden finanziert. Wo Vermögenswerte nicht um Kapital konkurrieren, haben wir eine Geschichte der kommerziellen Wertschöpfung. Die Bilanz ist in ausgezeichneter Verfassung mit einer Nettoverschuldung unter unseren historischen Niveaus.
Wir haben in 17 der letzten 21 Jahre Aktien zurückgekauft und beabsichtigen, je nach Marktbedingungen eine Rückkaufspanne von 10 bis 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr beizubehalten. Im Vergleich zu unseren Wettbewerbern erzielen wir Wachstum mit weniger Kapital und geben mehr Bargeld an die Aktionäre zurück. In den letzten drei Jahren haben wir 75 Milliarden US-Dollar in bar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben. Nun übergebe ich das Wort an Mike, um unseren kurzfristigen Ausblick zu erläutern.
Mike Worth, Vorstandsvorsitzender und CEO, Chevron Corporation: Danke, Eimear. Chevron befindet sich heute in einer starken Position mit kurzfristigen Katalysatoren, die das Unternehmen voraussichtlich zu noch besseren Leistungen in den Jahren 2025 und 2026 führen werden. Unser Ziel bleibt unverändert: sicher höhere Renditen und nie
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.