Proventis Partners: M&A-Facts für das vierte Quartal 2013
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Marktbericht
Proventis Partners: M&A-Facts für das vierte Quartal 2013
05.02.2014 / 13:01
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Trend deutlich nach oben: Höhere Bewertungen für Medien-, Cleantech- und
Industriedienstleistungsunternehmen
München, Hamburg, Zürich, 5. Februar 2014 - Im vierten Quartal 2013 ist die
Anzahl der Deals in den Bereichen Industriedienstleistungen und Cleantech
gestiegen. Einheitlich nach oben zeigt der Trend für
Unternehmensbewertungen: Im Medien-, Industriedienstleistungs- und
Cleantech-Segment wurden Unternehmen deutlich höher bewertet als in den
Vorquartalen. Zu diesen Ergebnissen kommt das auf M&A sowie Corporate
Finance spezialisierte Beratungsunternehmen Proventis Partners in seinen
vierteljährlichen, branchenbezogenen M&A-Facts - einem Report, der vor
allem europäische Midcap-Transaktionen analysiert.
- Medien: Im Medien-Bereich ist auf den ersten Blick ein deutlicher
Rückgang des Transaktionsvolumens zu verzeichnen. Berücksichtigt man
die Tatsache, dass in den beiden Vorquartalen jeweils die fünf größten
Deals mehr als zwei Drittel des Transaktionsvolumens repräsentieren,
liegt das Dealvolumen im vierten Quartal aber sogar leicht über dem
bereinigten Durchschnitt der Vorquartale. Der Verkauf von 70 Prozent
der Scout24-Anteile an das amerikanische Private-Equity-Haus Hellman &
Friedman zu einer Unternehmensbewertung von rund 2 Milliarden Euro ist
aufgrund des Kartellvorbehalts noch nicht in der Statistik enthalten.
- Cleantech: Die Dealaktivitäten im Cleantech-Segment konnten an das gute
Vorquartal anschließen und sowohl hinsichtlich der Anzahl der
Transaktionen als auch in Bezug auf das Transaktionsvolumen leicht
zulegen. Nach wie vor liegt das durchschnittliche Transaktionsvolumen
deutlich unter 100 Millionen Euro. Dies ist einerseits auf das Fehlen
von großen Deals und andererseits auf die hohe Zahl von kleineren
Erzeugern Erneuerbarer Energien als Zielunternehmen zurückzuführen.
Neben der Energieerzeugung sind aktuell Recycling und Dienstleistungen
(vor allem Engineering und IT) gefragte Zielbranchen im
Cleantech-Bereich.
- Industriedienstleistungen: Der Bereich Industriedienstleistungen folgt
hinsichtlich der Anzahl der abgeschlossenen Transaktionen weiterhin dem
positiven Trend der Vorquartale. Das Volumen der Transaktionen ist
leicht von 10,5 auf 10,3 Milliarden Euro zurückgegangen, was ebenfalls
eine fallende Durchschnittsgröße der Transaktionen zur Folge hatte. Die
Multiplikatoren im Midcap-Bereich konnten sich von ihrem Tief im
Vorquartal erholen und überstiegen mit einem EV/EBIT von 16,0 und einem
EV/EBITDA von 12,7 sogar die Unternehmensbewertungen aus dem zweiten
Quartal 2013.
Die Proventis Partners M&A-Facts berücksichtigen ausschließlich
Transaktionen, deren Targets ihren Sitz in Europa haben. Die
vierteljährlichen Transaktionsmultiples schließen zudem nur
Unternehmens-Deals mit einem Wert von unter 500 Millionen Euro ein. Quellen
der Analysen von Proventis Partners sind unter anderem die Zephyr- und
Amadeus-Datenbanken des Anbieters Bureau van Dijk sowie eigene Recherchen.
Detaillierte Tabellen und Grafiken zu den Proventis Partners M&A-Facts des
vierten Quartals 2013 finden Sie unter folgenden Links:
- Medien:
http://www.proventis.com/_uploads/52f0e4edab683/pp-media-ma-facts-q4-2
013.pdf
- Cleantech:
http://www.proventis.com/_uploads/52f0ca6068e72/pp-cleantech-ma-facts-
q4-2013.pdf
- Industriedienstleistungen:
http://www.proventis.com/_uploads/52f0ca6050e80/pp-is-ma-facts-q4-2013
Über Proventis Partners
Proventis Partners berät Unternehmen und Beteiligungsgesellschaften bei
nationalen und internationalen M&A-Transaktionen sowie bei der Auswahl der
passenden Finanzierungslösung bei Corporate Finance-Projekten. Die
Unterstützung bei M&A-Projekten reicht von der Strategieerstellung bis zur
Post-Merger-Integration. Der Fokus von Proventis Partners liegt auf
Unternehmen aus den Branchen Handel, Healthcare, Industriedienstleistungen,
IT und Telekommunikation, Konsumgüter, Logistik, Maschinenbau, Medien sowie
Regenerative Energien. Das Team von Proventis Partners hat Konzerne,
mittelständische Unternehmen und Private Equity-Investoren bislang bei rund
150 Transaktionen mit einem Volumen von insgesamt mehr als 3 Milliarden
Euro betreut.
Weitere Informationen:
Dr. Reinhard Saller
IRA WÜLFING KOMMUNIKATION GmbH
Ohmstraße 1
80802 München, Deutschland
t +49.(0)89. 2000 30-38
f +49.(0)89. 2000 30-40
reinhard.saller@wuelfing-kommunikation.de
Ende der Finanznachricht
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05.02.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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