Diese 10 Börsenregeln sollte jeder kennen

Manche Anleger glauben, sie wären wie Warren Buffett, der Unternehmen aufkauft und dann selbst die Geschäftsstrategie beeinflussen kann. Doch in Wahrheit sind die meisten von uns „Sparer“, die hin und wieder in Aktien investieren – ohne wirkliche Kontrolle darüber, was das Unternehmen tut. Wir spekulieren lediglich darauf, dass eine Aktie, die wir heute kaufen, in Zukunft teurer verkauft werden kann.

Würdest du dein gesamtes Vermögen auf eine einzige Pokerhand in Las Vegas setzen? Wahrscheinlich nicht. Du kennst dein eigenes Können, weißt, dass du kein professioneller Glücksspieler bist, und hast Respekt vor den Risiken. Doch genau denselben Fehler machen viele Menschen täglich an der Börse, nur weil sie irgendwelchen Experten im Fernsehen glauben oder sich von Instagram-Gurus mit vermeintlichen „Geheimtipps“ locken lassen.

Wenn man sich vor Augen führt, dass jedes Investment mit hart erspartem Geld einhergeht, geht man am Ende vorsichtiger damit um. Die Kunst besteht darin, das Risikobewusstsein hochzuhalten – auch in Zeiten, in denen es an der Börse scheinbar nur aufwärts geht.

Wie InvestingPro hier hilft

• Mit dem Qualitätscheck von InvestingPro kannst du auf einen Blick erkennen, wie solide ein Unternehmen wirtschaftet. Gerade wenn du selbst kein Profi bist, kannst du die 5-Schritte-Prüfung (Cashflow, Wachstum, Finanzlage, Bewertung und Momentum) nutzen, um dich gegen „Schwarze Schafe“ abzusichern.

• Dank WarrenAI, der integrierten KI, kannst du schnell Fragen stellen wie: „Ist dieses Unternehmen fundamental stark genug, um langfristig in mein Portfolio zu passen?“ und so deinen eigenen Kenntnisstand verbessern.

Ein Asset, das seinen Wert steigert, ist toll – doch genauso wertvoll sind Einkommensströme, etwa durch Dividenden oder Zinszahlungen. In den letzten Jahren haben wir in vielen Marktphasen gesehen, dass unterschiedliche Anlageklassen enger zusammenrücken. Wenn die Kurse purzeln, fallen oft nicht nur einzelne, sondern ganze Branchen oder Regionen.

Deshalb kann es sinnvoll sein, Teile deines Depots in Instrumente zu legen, die relativ unabhängig vom reinen Aktienmarkt schwanken. Anleihen mit verlässlichen Zinszahlungen, Dividendenaristokraten mit kontinuierlichen Ausschüttungen oder bestimmte REITs (Immobilienfonds) können hier ins Spiel kommen. Stell dir vor, du hast nur Tech-Aktien im Depot und der Sektor gerät in eine Korrektur. Dann ist der Drawdown immens. Hältst du daneben aber stabile Anleihen, kannst du dadurch Verluste abfedern.

Betrachte ein Portfolio wie einen Garten: Die Aktienpflanzen mögen schöner blühen und potenziell höhere „Früchte“ abwerfen, brauchen aber auch intensivere Pflege und sind sturmanfälliger. Anleihe-Pflanzen wachsen langsamer, sind dafür robuster und liefern stetige „Ernte“. Ein stabiler Ertrag hat schon so manches Portfolio vor größeren Verlusten bewahrt. Oder anders gesagt: Geringere Volatilität sorgt dafür, dass du nachts ruhiger schläfst – und das bringt auf lange Sicht mehr als heftige „Achterbahnfahrten“.

Wie InvestingPro hier hilft

• Mit den Fundamentalen Charts kannst du schnell Rendite- und Cashflow-Historien von REITs oder dividendenstarken Aktien verfolgen.

• Der Fair-Value-Rechner nutzt über 16 verschiedene Bewertungsmodelle, um auch Ertragsquellen objektiv zu bewerten. So erkennst du, ob eine Aktie fair bewertet ist oder doch bereits zu weit gelaufen ist.

Viele Anleger sind talentiert, wenn es darum geht, zum richtigen Zeitpunkt einzusteigen. Doch beim Ausstieg patzen sie. Warum? Weil Gier und Angst uns ständig in die Quere kommen. „Es könnte ja noch weiter steigen“, denkt man, wenn man eigentlich verkaufen sollte. Oder umgekehrt: „Ich will keinen Verlust realisieren“, wenn die Aktie längst auf Talfahrt ist.

Der Vergleich mit der Gartenpflege passt auch hier: Du musst regelmäßig „Unkraut jäten“, also Positionen rauswerfen, die nicht performen. Gleichzeitig solltest du gelegentlich Gewinne mitnehmen, um deine „Ernte“ nicht vom nächsten Sturm vernichten zu lassen.

Außerdem ist es wichtig zu verstehen, dass ein „Papiergewinn“ erst dann real wird, wenn du tatsächlich verkaufst. Wer immer nur kauft, aber nie verkauft, sammelt zwar Buchgewinne – kann sie aber nie ausgeben, sollte es mal dringend nötig sein.

Wie InvestingPro hier hilft

• Dank Pro Research kannst du hochwertige Analysen zu 1.400 US-Aktien abrufen und bekommst Hinweise, wann es womöglich an der Zeit ist, über Gewinnmitnahmen nachzudenken.

• Die ProPicks KI bietet dir 38 Strategien und sagt dir, welche Aktien nach klar definierten Parametern potenziell unterbewertet bzw. überhitzt sind.

„Langfristig bin ich investiert.“ Diesen Satz hört man oft. In der Realität lassen sich die wenigsten davon leiten. Immer wieder zeigen Studien (wie etwa von Dalbar), dass Anleger häufig von Emotionen getrieben sind, was zu schlechten Entscheidungen führt: Sie kaufen die Favoriten des Vorjahres, stellen dann fest, dass genau diese in der folgenden Periode schwächeln, verkaufen mit Verlust – und wiederholen den Zyklus.

Die wirklich großen Investoren bleiben sich selbst treu. Sie kennen ihre Stärken und ihr System. Warren Buffett kauft Firmen, die er versteht, und hält sie meist sehr lange. Andere setzen eher auf dynamische Trends, wechseln aber nicht jede Woche die Strategie, nur weil es in den Medien ein neues Schlagwort gibt („Kryptos! KI! Cannabis! 3D-Druck! NFTs!“). Der Schlüssel ist, sich an das zu halten, was man kann, und nicht ständig in ein neues „Feuer“ zu springen.

Wie InvestingPro hier hilft

• Mit der Unternehmensanalyse (über 1.200 Kennzahlen) können langfristige Investoren fundamentale Daten exakt nachverfolgen. So entwickelt man eine tiefe Überzeugung in die Investments, was die psychologische Ausdauer stärkt.

• Mit den Markt-Updates bleibst du informiert, ohne dich von jedem Schrei in den Medien verunsichern zu lassen. Du erhältst täglich aktuelle Finanznachrichten, sodass du weißt, was wirklich zählt – und kannst deinen Plan konsequent verfolgen.

Im Poker weiß jeder, dass man raus ist, sobald man keine Chips mehr hat. An der Börse ist das ähnlich: Wer sein gesamtes Kapital permanent „All-in“ setzt, wird früher oder später – bei einem heftigen Crash oder einer Fehleinschätzung – vom Tisch gefegt. Man braucht also immer ein Polster, eine Cash-Reserve oder sehr risikoarme Anlagen, um bei Verlusten nicht komplett aus dem Spiel zu fliegen.

Oft ist es die „Angst, etwas zu verpassen“ (FOMO), die Anleger dazu verleitet, bis oben hin investiert zu sein. Wenn dann die Kurse fallen, sitzt man in der Falle. Schließlich kann man nicht mehr nachkaufen, wenn sich eine echte Chance auftut. Den Markt verpasst man nie; er ist wie ein nicht enden wollender Strom an Möglichkeiten. Aber wenn man kein Kapital übrig hat, um einzusteigen, helfen einem die besten Gelegenheiten nichts.

Wie InvestingPro hier hilft

• Die 5-Schritte-Prüfung bietet ein klares Bild darüber, welche Aktien wirklich kerngesund sind und wo das Risiko besonders hoch ist. So kannst du stärker abwägen, wie viel Geld du setzen willst.
• Mithilfe der WarrenAI-Funktion kannst du zudem gezielt Fragen stellen, ob ein Unternehmen deinen Anforderungen entspricht, bevor du allzu viel Geld darauf platzierst.

Seit der Jahrhundertwende haben wir zwei große Bärenmärkte erlebt: um die Jahrtausendwende (Dotcom-Krise) und in der Finanzkrise 2008. In beiden Fällen hat es teils ein Jahrzehnt gedauert, bis die Kurse wieder auf das ursprüngliche Niveau kamen. Wenn man kurz vor der Rente stand, war das desaströs – 10 oder 15 Jahre hat man ja nicht ewig zur Verfügung, um Verluste auszugleichen. Für Sparpläne und langfristigen Vermögensaufbau ist Zeit das A und O.

Man sollte also nicht den Fehler machen, ewig zu hoffen, dass man sich „irgendwann schon wieder erholt“. Sicher, irgendwann können Kurse zurückkehren – aber wenn dir nur noch wenige Jahre bis zum Ruhestand bleiben, nützt dir das nicht viel. Ein „Break-even“ nach 15 Jahren ist kein Sieg. Es bedeutet, du hast 15 Jahre an Rendite verloren. Das ist die Zeit, in der du ursprünglich gelassen und kontinuierlich hättest wachsen können.

Wie InvestingPro hier hilft

• Über die Fundamentalen Charts lassen sich langfristige Trends verfolgen. Dadurch kannst du besser einschätzen, wie lange bestimmte Märkte brauchen, um Verluste aufzuholen.
• Mit dem Fair-Value-Rechner siehst du, ob die aktuelle Bewertung einer Aktie in einem angemessenen Verhältnis zu den Aussichten steht. Wenn ein Wert zu hoch gehandelt wird, ist das Rückschlagsrisiko groß – und Zeit, die du verlierst, kommt nie zurück.

An der Wall Street heißt es oft, „the trend is your friend“. Doch wenn man daraus schließt, dass ein Trend ewig hält, macht man den größten Fehler. Denke nur an das Jahr 2007: Alle glaubten, die Märkte würden weiterklettern, Immobilien waren „unkaputtbar“. 2008 folgte dann die ernüchternde Finanzkrise. Ebenso glaubten Ende 2008 viele, alles ginge vor die Hunde. Doch nur wenige Monate später begann ein neuer, gigantischer Aufschwung.

Ein Trend kann dein Freund sein – solange du ihm mit Respekt begegnest und dabei regelmäßig überprüfst, ob die Bedingungen noch intakt sind. Steigt ein Markt schon seit Ewigkeiten, ohne grundlegende wirtschaftliche Substanz, dann ist das Ende wahrscheinlich näher, als die Masse wahrhaben will. Stürzt alles ab, ist das zwar alarmierend, kann aber auch eine Gelegenheit sein, zum Discount einzukaufen.

Wie InvestingPro hier hilft

• ProPicks KI liefert dir 38 Strategien aus 12 verschiedenen Regionen und kann zyklische Trends rechtzeitig erkennen. Wenn du zum Beispiel siehst, dass eine Region gerade besonders interessant ist, kannst du reagieren, bevor die Kurse durch die Decke gehen.

• Der Qualitätscheck legt offen, ob ein Unternehmen bloß vom Momentum getragen wird oder tatsächlich starke Fundamentaldaten besitzt. So tappst du nicht in die Zyklik-Falle.

Wenn die Kurse eine Zeit lang nur steigen, vergisst man leicht, dass es an der Börse tatsächlich bergauf und bergab gehen kann. Viele glauben, sie seien jetzt „Börsengenies“, obwohl sie einfach nur das Glück hatten, in einer Haussephase einzusteigen. Doch ein steigender Markt verdeckt viele Fehler: zu hohe Risiken, schlechte Titelauswahl oder fragwürdige Timing-Entscheidungen.

Sobald ein richtiger Einbruch kommt, zeigt sich die Wahrheit: Wer nur Glück hatte, verliert schnell die Kontrolle. Du brauchst also einen realistischen Blick auf deine Fähigkeiten und darfst dich nicht von ein paar guten Trades in falscher Sicherheit wiegen lassen.

Wie InvestingPro hier hilft

• Dank der Pro Research-Berichte kannst du dich eingehend mit Unternehmen befassen, um sicherzustellen, dass dein Erfolg nicht nur auf Zufall beruht.
• Mit der WarrenAI-Funktion kannst du blitzschnell konkrete Fragen stellen wie: „Warum hat sich Aktie XY in der letzten Hausse so gut entwickelt?“ oder „Wie viel Substanz steckt wirklich dahinter?“ So wirst du nicht Opfer deines eigenen Übermuts.

Howard Marks hat es einmal schön formuliert: Wer wirklich gegen den Strom schwimmt, braucht enorme mentale Stärke, weil man sich in Phasen, in denen die Masse denkt „Es geht ewig weiter nach oben“, ziemlich einsam fühlt. Oder umgekehrt: Wenn alle in Panik verkaufen, ist es extrem schwer, beherzt zuzugreifen.

Die besten Investments entstehen oft dann, wenn du dich entgegen der allgemeinen Stimmung positionierst: Du verkaufst, während alle gierig sind, und kaufst, wenn alle in Angst verfallen. Nur leider hält uns der Alltagslärm davon ab. Medien schreien: „Jetzt einsteigen!“ oder „Raus aus dem Markt!“, und wir lassen uns zu reflexartigen Handlungen verleiten.

Wie InvestingPro hier hilft

• ProPicks KI kann dir zeigen, wo gerade echte Value-Chancen schlummern. Das erleichtert es, gegen den Mainstream zu handeln, wenn die Datenlage ein klares Signal gibt.

• Mit dem Qualitätscheck bestätigst du, ob ein vermeintliches Schnäppchen tatsächlich solide Fundamentaldaten besitzt oder doch ein „fallendes Messer“ ist.

Ein großer Fehler ist das ständige Vergleichen mit irgendeinem Index oder mit dem Nachbarn, der angeblich „20 % Rendite gemacht“ hat. Jeder Anleger hat andere Ziele, ein anderes Risikoprofil und einen anderen Zeithorizont. Was nützt es dir, wenn jemand anderes in drei Monaten 25 % verdient, du aber in diesen drei Monaten solide 8 % machst und dafür weniger Risiko eingegangen bist?

In der Finanzbranche wird man regelrecht in einen Vergleichswahn getrieben. Dabei sorgt das nur dafür, dass Leute hektisch ihre Positionen wechseln, weil sie glauben, woanders laufe es gerade besser. Geld in Bewegung erzeugt Gebühren und Provisionen – gut für Broker und Berater, selten für dich.

Viel wichtiger ist, dich an deinem persönlichen Jahresziel zu messen. Hast du dein benötigtes Renditeziel erreicht, um langfristig deinen Ruhestand zu finanzieren? Wenn du für dein Rentenziel bloß 5 % pro Jahr brauchst, warum riskierst du mit dem Versuch, 10 % zu erwirtschaften, womöglich das ganze Portfolio? Immerhin verdoppelt sich damit auch das mögliche Verlustrisiko. Und wenn es schiefläuft, kann das deinen kompletten Lebensplan durcheinanderbringen.

Wie InvestingPro hier hilft

• Du kannst mit dem Fair-Value-Rechner vernünftig abschätzen, welche Rendite für eine jede Aktie in Aussicht steht. Und das Beste: Du kannst deine eigenen Schätzungen eingeben und unser Tool rechnet alles für dich aus.

• Mithilfe der Unternehmensanalyse und täglicher Markt-Updates lässt sich deine persönliche Strategie entwickeln, ohne dass du bei jedem Medien-Hype in Panik gerätst oder vor Neid erblasst.

Robert Rubin, ehemaliger US-Finanzminister, betonte einmal, es gebe keine Gewissheit. Jede Entscheidung sei mit Unsicherheiten behaftet. Es gehe darum, Wahrscheinlichkeiten abzuwägen, Entscheidungen zu treffen und im Nachhinein nicht nur das Ergebnis, sondern vor allem den Entscheidungsprozess zu bewerten. Wer Unsicherheit verleugnet, läuft Gefahr, auf falsche Versprechen hereinzufallen.

Wirkliche Gelassenheit gewinnst du dadurch, dass du mit der Unsicherheit arbeitest. Du weißt nicht, ob eine Aktie morgen fällt oder steigt, aber du kannst die Chancen so gut es geht in deine Richtung lenken. Das bedeutet, breit genug zu streuen, Verluste zu begrenzen und nicht all dein Geld auf ein einziges Szenario zu setzen.

Ziel ist es, sich nicht von Möglichkeiten blenden zu lassen, sondern auf Wahrscheinlichkeiten zu achten. Möglich ist an der Börse vieles. Wahrscheinlich ist etwas anderes. Die konsequente Risikokontrolle lässt dich sicherer agieren, denn du hast immer Plan B in der Tasche.

Am Ende des Tages ist es unmöglich, jede Marktentwicklung zu kontrollieren. Wir können nur versuchen, die Chancen zu unseren Gunsten zu verbessern. Dafür gibt es diese zehn Regeln, die dich dabei unterstützen, dein Kapital zu schützen und es im Idealfall zu vermehren. Ob die Börse morgen kracht oder weiter steigt, wissen wir nicht. Doch du kannst durch diszipliniertes Handeln und gründliche Analysen deinen langfristigen Erfolg stark beeinflussen.

1. Denke wie ein Sparer: Dein Kapital ist kostbar, setze es nicht leichtfertig aufs Spiel.
2. Sichere dir Einkommen: Langfristige Erträge machen den Unterschied.
3. Nur wer auch verkaufen kann, kauft wirklich günstig: Gewinne realisieren ist so wichtig wie Einstiegskurse.
4. Geduld und Disziplin: Lass dich nicht von Gefühlen steuern.
5. Denke immer an Regel Nr. 1: Nie alles auf eine Karte setzen.
6. Zeit ist kostbar: Ein verlorenes Jahrzehnt kommt nicht zurück.
7. Zyklischer Trend heißt nicht Unendlichkeit: Achte auf Wendepunkte.
8. Erfolg macht leichtsinnig: Hinterfrage deine Entscheidungen.
9. Contrarian sein: Schwierig, aber oft profitabel.
10. Hör auf, dich zu vergleichen: Es zählt nur dein eigenes Ziel.

Jede dieser Regeln ist einfacher gesagt als getan. Wir sind Menschen, die sich von Geschichten, Tipps und Trends in den Bann ziehen lassen. Doch genau deshalb brauchst du eine klare Struktur. Tools wie InvestingPro können dir dabei helfen, den nötigen Abstand zu gewinnen und mit konkreten Kennzahlen und Analysen zu arbeiten. So wird deine Geldanlage weniger zum Zockerspiel und mehr zum gut durchdachten Prozess.

Stell dir noch einmal vor, du sitzt am Pokertisch: Du hast gewisse Karten, aber nicht die Kontrolle über das gesamte Spiel. Du kannst nur deine Einsätze dosieren, deine Risiken managen und darauf achten, nicht mit einem schwachen Blatt „All-in“ zu gehen, nur weil ein lautes Umfeld oder ein scheinbar unbesiegbarer „Run“ dich dazu verführt.

Wenn du diese zehn Börsenregeln verinnerlichst und entsprechende Werkzeuge nutzt, steigerst du massiv die Wahrscheinlichkeit, langfristig Gewinne zu erzielen und vor allem die unvermeidlichen Krisen zu überstehen. Denn wer in einer Korrektur nicht aus dem Markt gedrängt wird, hat später alle Chancen, von der nächsten Aufwärtswelle zu profitieren.

• Unternehmensanalyse: Über 1.200 Kennzahlen für umfassende Einblicke.
• Fair-Value-Rechner: 14 Bewertungsmodelle zeigen dir, ob ein Titel über- oder unterbewertet ist.
• Fundamentale Charts: Visualisiere Cashflow, Profitabilität und andere Finanzindikatoren auf einen Blick.
• Qualitätschecks: 5-Schritte-Prüfung (Cashflow, Wachstum, Finanzlage, Bewertungsniveau, Momentum).
• Pro Research: 10-seitige Berichte zu 1.400 US-Aktien.
• WarrenAI: Deine KI, die blitzschnell Antworten auf deine Aktienfragen liefert.
• ProPicks KI: 38 KI-gestützte Aktienstrategien für 13 Regionen weltweit.
• Markt-Updates: Tägliche Finanznachrichten und Berichte, damit du bestens informiert bleibst.

Mit diesen Hilfsmitteln wirst du nicht zum Hellseher, aber du kannst die Wahrscheinlichkeiten deutlich zu deinem Vorteil verschieben und klugere, diszipliniertere Entscheidungen treffen. Genug geredet: Setz dich mit deinem Depot auseinander, prüfe mithilfe der oben genannten Regeln, ob du zu viel Risiko eingegangen bist oder ob du manche Positionen nachkaufen willst – und nutze Tools wie InvestingPro, um im undurchsichtigen Börsendschungel den klaren Blick zu behalten.

Denke immer daran: Die Börse ist eine der reinsten Formen von Spekulation. Wer langfristig erfolgreich sein will, muss verstehen, dass nichts garantiert ist. Es geht immer um Wahrscheinlichkeiten und darum, möglichst lange im Spiel zu bleiben.

Disclaimer: Dieser Artikel ist ausschließlich zu Informationszwecken gedacht und ersetzt keine professionelle Anlageberatung. Vergiss nie, dass Börseninvestitionen immer mit Risiken verbunden sind und jeder selbst die Verantwortung für sein Geld trägt. Nutze Tools wie InvestingPro, nutze deinen Verstand – und lass dich nicht von Emotionen in die Irre führen!