Ölfelddienstleister-Aktien: Top Picks für 2024

Die Welt ist nach wie vor stark von Öl und Gas abhängig – und damit auch von Unternehmen, die für die Förderung, Wartung und Instandhaltung der globalen Energieinfrastruktur sorgen: Ölfelddienstleister. Diese Firmen sind die unsichtbaren Helden der Branche, deren Services für die globale Ölproduktion unverzichtbar sind.

Nach der schweren Krise im Energiesektor zwischen 2014 und 2020, ausgelöst durch fallende Ölpreise und eine Nachfragestagnation, erholt sich der Markt allmählich. In dieser Phase haben Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes und der Wiederaufsteiger Weatherford International gezeigt, wie wichtig Anpassungsfähigkeit und Innovation sind. In diesem Artikel betrachten wir die wichtigsten Ölfelddienstleister-Aktien, ihre aktuellen Entwicklungen und die zugrunde liegenden Marktfaktoren.

Was machen Ölfelddienstleister eigentlich?

Ölfelddienstleister übernehmen die technischen und logistischen Aufgaben, die für die Öl- und Gasproduktion notwendig sind. Dazu gehören:

Exploration: Suche nach neuen Öl- und Gasreserven
Bohrtechnik: Technologische Unterstützung bei der Tiefenbohrung
Produktion und Wartung: Sicherstellung, dass die Anlagen reibungslos laufen
Infrastrukturmanagement: Instandhaltung und Erweiterung bestehender Förderstätten
Datenanalyse: Nutzung von KI und Big Data zur Verbesserung der Betriebseffizienz

Warum ist die Branche zyklisch?

Die Öl- und Gasindustrie ist eine klassische Boom-und-Bust-Branche. Hohe Ölpreise führen zu starker Nachfrage nach Ölfelddienstleistungen, während niedrige Preise Projekte stoppen und Investitionen reduzieren. Diese Zyklen stellen Unternehmen vor enorme Herausforderungen, vor allem in der Kapitalplanung und Kapazitätssteuerung.

Politischer Rückenwind durch den Trump-Faktor

Besonders die US-Ölindustrie rückt durch die Ankündigungen des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump wieder in den Fokus. Seine erklärten Pläne zur Förderung fossiler Energien könnten zu einem massiven Ausbau der US-Öl- und Gasförderung führen und damit einen wichtigen Schub für Ölfelddienstleister-Aktien bedeuten.

Nach seiner Rückkehr in die politische Arena hat Donald Trump angekündigt, die US-Energiepolitik radikal umzustrukturieren. Der ehemalige Präsident möchte durch eine Lockerung von Umweltauflagen und bürokratischen Hürden die Ölförderung in den USA massiv ausbauen.

Ein zentraler Schritt in diese Richtung ist die Ernennung von Chris Wright, CEO des Fracking-Unternehmens Liberty Energy, zum neuen Energieminister. Wright ist ein bekannter Befürworter fossiler Brennstoffe und gilt als eine der einflussreichsten Stimmen der US-Energiebranche. Diese Entscheidung signalisiert klar, dass die Unterstützung der US-Ölindustrie ganz oben auf Trumps energiepolitischer Agenda steht.

Was bedeutet das für Ölfelddienstleister?

Die geplante Ausweitung der Förderaktivitäten dürfte die Nachfrage nach Dienstleistungen von Unternehmen wie Schlumberger, Halliburton, Baker Hughes und Weatherford International stark erhöhen. Diese Firmen bieten Bohrtechnik, Förderlösungen und Datenanalysen an – alles kritische Dienstleistungen, die bei einer Expansion der Öl- und Gasförderung stark nachgefragt werden.

Positive Marktaussichten durch Deregulierung

Wachstum durch Lockerungen: Bürokratische Hürden bei der Bohrgenehmigung und Infrastrukturprojekten sollen laut Trump stark abgebaut werden.

Förderungsboom erwartet: Die geplante Ölförderoffensive würde Milliardeninvestitionen in neue Förderanlagen und Bohrprojekte bedeuten.

Weniger Umweltauflagen: Umweltregulierungen sollen reduziert werden, was Erschließungsprojekte auch in sensiblen Gebieten ermöglichen könnte.

Allerdings bergen die angekündigten Maßnahmen auch erhebliche Risiken. Zwar profitieren Ölfelddienstleister kurzfristig, doch es gibt Unsicherheiten, wie die globale Energiepolitik und internationale Umweltstandards auf Trumps Maßnahmen reagieren werden. Kritiker warnen zudem vor Volatilität am Ölmarkt, wenn staatliche Interventionen und geopolitische Spannungen zunehmen.

Die Top 4 Ölfelddienstleister-Aktien im Detail

1. Weatherford International (WFRD): Vom Krisenfall zum Comeback-Kandidat

Marktkapitalisierung: 41 Milliarden USD
Performance 1 Jahr: +30,7 %
Fair Value laut InvestingPro: 102,70 USD
Fair Value laut Analysten: 129,44 USD
EV/EBITDA Forward: 4,6
Operative Marge: 17,3 %

Weatherford International durchlebte eine der dramatischsten Wenden in der Geschichte der Branche. Nach einer Chapter-11-Insolvenz und der fast vollständigen Zerschlagung erholte sich das Unternehmen dank eines radikalen Restrukturierungsprogramms unter CEO Grish Saligram.

Was macht Weatherford so besonders?

Operative Exzellenz: Die operative Marge ist durch Kostensenkungen und Effizienzprogramme von unter 10 % auf über 17 % gestiegen.
Internationale Präsenz: Mehr als 80 % des Umsatzes stammen aus außerhalb der USA, was eine geografische Diversifikation bietet.
Cashflow: 344 Millionen USD Free Cashflow seit Jahresbeginn
Kundenstamm: Staatliche Ölriesen wie Saudi Aramco und Petrobras gehören zum festen Kundenportfolio.

Aktuelle Entwicklungen:

Weatherford bietet mittlerweile sogar Dividenden und hat ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 500 Millionen USD angekündigt – das entspricht über 8 % der ausstehenden Aktien. Trotz dieser Erfolge handelt die Aktie immer noch weit unter dem fairen Wert, was Potenzial für Anleger bietet. Zudem notiert das Papier mit einem erheblichen Abschlag zu seinen Rivalen.

2. Schlumberger (SLB): Der Technologieführer der Branche

Marktkapitalisierung: 58 Milliarden USD
Performance 1 Jahr: -13 %
Fair Value laut InvestingPro: 53,23 USD
Fair Value laut Analysten: 57,34 USD
EV/EBITDA Forward: 7,3
Operative Marge: 17,2 %

Schlumberger ist der größte Ölfelddienstleister der Welt und bietet Technologien und Dienstleistungen für alle Phasen der Öl- und Gasproduktion an – von Exploration bis Wartung.

Technologische Führerschaft:

Daten- und Analysetools: Schlumberger nutzt Big Data und KI, um Bohr- und Förderleistungen zu optimieren.
Globale Präsenz: Die Firma ist in über 85 Ländern vertreten.
Produktinnovation: Das Unternehmen entwickelt neue Werkzeuge für Tiefseebohrungen und Offshore-Projekte, die zunehmend gefragt sind.

Chancen:

Hohe Investitionen in Technologie: Technologischer Vorsprung in der Branche
Starke Kundenbindung: Durch langjährige Partnerschaften mit Großkunden

Risiken:

Ölpreisabhängigkeit: Schwankungen beim Ölpreis beeinflussen direkt die Projektpipeline.
Politische Risiken: Internationale Regulierungen und Umweltgesetze könnten die operative Effizienz belasten.

3. Halliburton (HAL): Experte für Fracking und Bohrlösungen

Marktkapitalisierung: 25 Milliarden USD
Performance 1 Jahr: -13,7 %
Fair Value laut InvestingPro: 34,90 USD
Fair Value laut Analysten: 38,49 USD
EV/EBITDA Forward: 6,4
Operative Marge: 17,6 %

Halliburton ist weltweit bekannt für seine Fracking-Dienstleistungen und seine Technologieexpertise im Bereich Öl- und Gasförderung.

Stärken:

Technologische Exzellenz: Führend bei Bohrsystemen und Fracking-Lösungen.
Stabile Kundenbasis: Langfristige Verträge mit Ölgiganten sichern Umsatzstabilität.

Risiken:

Abhängigkeit von Fracking: Politischer Gegenwind in Bezug auf Umweltschutz könnte die Expansion bremsen.

4. Baker Hughes (BKR): Breite Diversifikation

Marktkapitalisierung: 41 Milliarden USD
Performance 1 Jahr: +30,7 %
Fair Value laut InvestingPro: 42,01 USD
Fair Value laut Analysten: 44,90 USD
EV/EBITDA Forward: 9,8
Operative Marge: 11,8 %

Baker Hughes kombiniert Ölfelddienstleistungen mit innovativen Technologien für den nachhaltigen Energiemarkt.

Innovative Ausrichtung:

Wasserstofflösungen: Expansion in grüne Technologien und Energiespeicherlösungen.
Digitale Plattformen: KI-gestützte Datenanalyse und intelligente Bohrsysteme steigern die Produktivität.

Fazit: Große Chancen, gezielte Risiken

Ölfelddienstleister-Aktien bieten großes Potenzial, bleiben aber risikoreich. Unternehmen wie Weatherford International, Schlumberger, Halliburton und Baker Hughes sind für die Zukunft gut positioniert – besonders in einem Marktumfeld steigender Energienachfrage.

Für Anleger, die auf fundamentale Werte und starke Dividendenprogramme setzen, bieten diese Aktien eine attraktive Investitionsmöglichkeit. InvestingPro liefert detaillierte Analysen, um die besten Investmentchancen im Öl- und Gassektor zu identifizieren.

(Alle Daten in diesem Artikel sind aktuell bis zum 10. Dezember 2024.)