Prop Trading Firmen

Expertenmeinung 💡💭

Bevor man sich für ein Unternehmen für den Aktienhandel entscheidet, sollte man nicht nur dessen Erfolgsbilanz überprüfen, sondern auch, ob das Modell zum jeweils eigenen Trading-Stil passt. Gebühren und Ruf sind nur die Spitze des Eisbergs. Um langfristig erfolgreich als Trader zu arbeiten, sollte man sich eingehend mit dem Personal- und Karriereplan des Unternehmens befassen, um herauszufinden, ob es nicht nur bei Höhenflügen, sondern auch bei Misserfolgen weiterhin die nötige Unterstützung bietet.

Vor allem die Erfolgsbilanz des Unternehmens im Aktienhandel sollte genauer unter die Lupe genommen werden. Hierzu lohnt sich ein Blick auf die Top-Trader der Firma, um festzustellen, ob diese die Art von Erfolg verkörpern, den man selbst anstrebt. Geld zu verdienen ist zwar das oberste Ziel, aber der Weg zum Erfolg führt über unterschiedliche Ansätze und Fähigkeiten.

Prop-Trading-Firmen, die die Fähigkeiten der Trader respektieren und einen langfristigen Plan in der Hinterhand haben, unabhängig von Marktschwankungen, sorgen in der Regel dafür, dass sich die Trader verbessern. Unternehmen, die einen umfassenden Ansatz in Bezug auf die Fähigkeiten ihrer Trader verfolgen, zeigen oftmals ein starkes Engagement für deren Erfolg und geben ihnen die Gewissheit, dass das Unternehmen in das persönliche Wachstum und die persönliche Weiterentwicklung investiert.

Thomas Monteiro – Senior-Analyst bei Investing.com

Geschichte und Definitionen der Aktien-Prop-Trading-Firmen

Im historischen Kontext haben sich Aktien-Prop-Trading-Firmen um einen bestimmten Standort herum versammelt, üblicherweise um das sogenannte Börsenparkett. Dort haben sich Trader getroffen und mit Aktien gehandelt. Diese sind auf zwei Arten ihren Geschäften nachgegangen: Entweder Trader waren direkt bei der Aktien-Prop-Trading-Firma angestellt und mussten mit dem Kapital, den Methoden und Technologien der Firma traden, oder sie haben als „unabhängige“ Aktien-Trader gearbeitet, die ihr eigenes Kapital, ihre eigenen Methoden und Technologien an einem Handelsplatz eingesetzt haben, der von der Aktien-Prop-Trading-Firma zur Verfügung gestellt wurde. Diese Firmen wurden früher häufig als „Trading Arcades“ bezeichnet.  

Beide beschriebenen Arten von Aktien-Prop-Trading-Firmen existieren auch heute noch, allerdings in kleinerer Zahl. Um Zugang zu einem Schreibtisch, einem Computer, dem Internet und einem Trading-Paket zu erhalten, entstehen Kosten. Diese Kosten sollte ein Aktien-Trader genau kennen, bevor er sich für ein solches Trading-Modell entscheidet.

Die großflächige Verfügbarkeit von Internet, die Weiterentwicklung digitaler Software-Supportpakete und veränderte Arbeitsweisen haben zur Entwicklung eines neuen Modells für Online-Aktien-Prop-Trading-Firmen geführt und dieses stark gefördert. Jetzt ist es Aktien-Tradern möglich, als wirklich ortsunabhängiger Trader aus der Ferne zu agieren. Diese Demokratisierung des Aktienhandels hat es einem breiteren Publikum ermöglicht, in diesem Bereich an den Finanzmärkten aktiv zu werden.

Wie funktioniert eine Aktien-Prop-Trading-Firma?

Moderne Online-Aktien-Prop-Trading-Firmen verlangen von einem Trader, dass er einen Test absolviert, um sein Talent, seine Trading-Methoden und seine Fähigkeiten zum Risikomanagement unter Beweis zu stellen. Diese Tests haben je nach Firma eine eigene Bezeichnung. Manche Firmen nennen sie Evaluierungen, Herausforderungen, Beurteilungen usw. 

Das Angebot der Firma hängt davon ab, wie viele Tests ein Trader bestehen muss, bevor er Zugriff auf das Kapital der Firma erhält. Bei einigen Firmen ist eine einzige Evaluierung ausreichend, bei einer anderen Firma muss man dagegen zwei bis drei Tests bestehen. Für Trader ist es daher enorm wichtig, genau zu wissen, wie viele Tests man bestehen muss, bevor die Evaluierungen starten.

Unabhängig davon, wie viele Tests man durchlaufen muss, sollte man sich an bestimmte Regeln und Vorschriften halten. Tut man das nicht, wird man umgehend vom Bewerbungsprozess disqualifiziert. In diesem Fall müsste man sämtliche Tests von vorne durchlaufen. Bei vielen dieser Regeln geht es um die Protokolle zum Risikomanagement, die zu keiner Zeit verletzt werden dürfen. Auch hier ist es wichtig, dass ein Trader die Verhaltensregeln des entsprechenden Unternehmens genau kennt, um nicht disqualifiziert zu werden.

Sobald man den Test und die Evaluierung der Firma bestanden hat, darf man mit dem Kapital der Firma traden. Dabei kann es sich um echtes Kapital oder um eine Vollmacht handeln. 

Dann ist man dazu berechtigt, mit dem Kapital der Firma auf eigene Faust zu handeln (unter Einhaltung der Risikomanagementregeln der Firma) und hat Anspruch auf eine Gewinnbeteiligung, die von der Performance des Traders abhängt. 

Solange der Trader einen positiven Saldo auf seinem Konto aufweist, kann er mit dem zugewiesenen Kapital weiter handeln und eine Gewinnbeteiligung für seine Arbeit erhalten. Allerdings sei hier angemerkt, dass Trader in den meisten Firmen nur so lange Zugang zum Trading-Kapital haben, wie sie weiterhin eine positive Performance zeigen. Sieht die Trading-Bilanz dagegen eher schlecht aus, wird der Zugang zu den Finanzmitteln auf dem Konto gesperrt.

Warum sollte man sich für eine Aktien-Prop-Trading-Firma anstelle eines Brokers entscheiden?

Prop-Firmen bieten durchaus Vorteile. So haben Trader Zugang zu riesigen Kapitalbeträgen und einer enormen Hebelwirkung. Dadurch können Trader höhere Positionen einnehmen und ihre Rendite potenziell steigern. 

Darüber hinaus verfügen Prop-Firmen in der Regel über solide Protokolle für das Risikomanagement, sodass Trader oftmals vor erheblichen Verlusten bewahrt werden. Sie steuern das Risiko, indem sie Limits für Positionsgrößen setzen und Stop-Loss-Aufträge einführen.

Andererseits bewahren Trader bei Brokern zu 100 % ihre Unabhängigkeit und ein Gefühl der Selbstständigkeit. Wenn man über einen Broker handelt, darf man frei darüber entscheiden, wie man traden möchte und welche Strategien anwendet werden sollen. Das bedeutet, dass Trader alles nach ihren persönlichen Vorlieben strukturieren und je nach Marktbedingungen verändern können. Broker bieten den Anlegern auch die Möglichkeit, ihre Portfolios über verschiedene Asset-Klassen zu diversifizieren.

Letztendlich sind die Ziele eines Trader, seine Risikotoleranz und sein Trading-Stil ausschlaggebend für die Wahl zwischen einer Prop-Firma und einem Broker. Prop-Firmen können eine attraktive Option für Trader darstellen, die großen Wert auf die Verfügbarkeit von Kapital, Hebelung und strengen Maßnahmen zum Risikomanagement legen. 

Insgesamt betrachtet bietet ein Broker insbesondere Tradern, die mehr Unabhängigkeit und Kontrolle bei ihren Trading-Entscheidungen sowie Freiheit und Flexibilität bei ihren Anlagemöglichkeiten schätzen, die attraktivste Option. Es ist wichtig, die Bedürfnisse und Ziele einer Prop-Firma oder eines Brokers zu berücksichtigen, wenn man sich für seinen ganz persönlichen Weg entscheiden möchte.

Vorteile einer Aktien-Prop-Trading-Firma

Aktien-Prop-Trading-Firmen bieten viele Vorteile:

• Kapital: Prop-Firmen stellen den Tradern die finanziellen Mittel für große Positionen bereit. Daher kann der Gewinn im Vergleich zum Einsatz begrenzter Mittel wesentlich höher ausfallen. Für Trader, denen das Startkapital fehlt, um effektiv in den Markt einzutreten, kann das ein Game-Changer sein. Außerdem bieten Trading-Firmen ihren Tradern eine Leverage-Kaufkraft, wodurch die Trader die Möglichkeit haben, mehr Kapital zu kontrollieren, als ihnen eigentlich zur Verfügung steht. Diese Hebelwirkung erhöht die potenziellen Renditen und ermöglicht den Tradern, kurzfristige Chancen auf dem Markt zu nutzen und möglicherweise eine höhere Rentabilität zu erzielen.
• Moderne Tools: Die besten Firmen investieren stark in hochmoderne Trading-Plattformen, Marktdaten und Analyse-Tools. Sie bieten Zugang zu Echtzeit- und historischen Marktdaten, modernen Chart-Funktionen und Indikatoren. Einige bieten sogar Tools für die Fundamentalanalyse an, wie z. B. Unternehmens-Screener, die Finanzkennzahlen und Nachrichten-Feeds nutzen. Darüber hinaus bieten einige Firmen Zugang zu Online-Datenbanken, die herunterladbare Jahresabschlüsse, Gewinnberichte und Schlüsselkennzahlen enthalten, um die Fundamentaldaten eines Unternehmens zu ermitteln. 
• Lernumgebung: Möglichkeit, die Vorgehensweisen anderer erfolgreicher Trader zu beobachten sowie Schulungen und Mentoring zu erhalten. Das schafft eine äußerst effektive Lernumgebung. Viele Prop-Firmen bieten Mentoring und Schulungen an, damit die Trader neue Fähigkeiten und Kenntnisse entwickeln können.
• Geringeres finanzielles Risiko: Aktien-Prop-Trading bietet ein geringeres Risiko im Hinblick auf die eigenen finanziellen Verluste. Trader riskieren nur das von der Firma bereitgestellte Kapital.

Einschränkungen für den Aktienhandel bei Prop-Firmen

Obwohl Prop-Firmen mehrere Vorteile bieten, gibt es auch erhebliche Einschränkungen. Die meisten Aktien-Prop-Trading-Firmen haben Regeln für die Positionsgröße in Bezug auf das Kontokapital. Das kann die Fähigkeit eines aufstrebenden Traders einschränken, umfangreichere Portfolio-Allokationsstrategien auszuprobieren. 

Darüber hinaus haben einige Firmen hohe monatliche Benchmarks. Diese können zwar ein hervorragender Motivator für eine starke Trading-Performance sein, sie können aber auch Druck erzeugen, übermäßige Risiken einzugehen. Die Firmen behalten sich zudem das Recht vor, Partnerschaften zu beenden, wenn entweder der Trader oder die Partnerschaft die Leistungskriterien nicht erfüllt. In diesem Hinblick bietet die Firma möglicherweise keine langfristige Sicherheit.

Zudem sollte man bedenken, dass die Aktien-Prop-Trading-Firmen in der Regel einen Teil des Gewinns als Ausgleichsgebühr einbehalten. Auch wenn es sinnvoll ist, die Interessen anzugleichen, würde dies bedeuten, dass Trader in den Monaten, in denen sie am besten abschneiden, nicht den gesamten Gewinn erhalten. 

Und schließlich können sich aufgrund von Marktbedingungen oder geschäftlichen Prioritäten einige Herausforderungen ergeben, die sich manchmal auf das Dienstleistungsniveau auswirken. Seriöse Firmen versuchen jedoch, diesen Druck zu begrenzen und sich auf den langfristigen Erfolg ihrer Trader zu konzentrieren.

Wie entscheide ich mich für eine Aktien-Prop-Trading-Firma?

Bei der Entscheidung, welche Aktien-Prop-Trading-Firma man auswählen sollte, spielen die folgenden Faktoren eine Rolle:

Support: Man sollte sich für eine Firma entscheiden, die umfassende Schulungen und fortlaufend Unterstützung anbietet. Achten Sie daher darauf, dass Sie die Unterstützung erhalten, die Sie benötigen, um sich als Trader weiterzuentwickeln.
Zugang zu Tools: Entscheiden Sie sich für eine Firma, die moderne Trading-Instrumente und -Technologien anbietet. Diese Tools können dabei helfen, bessere Entscheidungen zu treffen und Trades effizient auszuführen.
Sicherheit: Suchen Sie nach Firmen mit klaren und transparenten Richtlinien zum Risikomanagement, um sicherzustellen, dass Sie Zugang zum Kapital erhalten.
Vergewissern Sie sich, dass das Unternehmen über Maßnahmen verfügt, um die mit dem betreffenden Trade verbundenen Risiken zu begrenzen.
Kostenstruktur kennen: Achten Sie auf versteckte Gebühren und die Gebührenstruktur der Firma. Berücksichtigen Sie die langfristige Rentabilität und nicht nur die Anfangskosten.

Firmenanforderungen verstehen: Sie sollten vollumfänglich verstehen, welche Erwartungen an Sie gestellt werden, und welche Tests und Evaluierungen Sie bestehen müssen, um Zugang zum Kapital zu erhalten. Außerdem sollten Sie sich an die Protokolle zum Risikomanagement halten, um a) die Auszahlung der Gewinnbeteiligung und b) die Aufrechterhaltung des Zugangs zum Trading-Kapital zu gewährleisten.

Community: Suchen Sie nach einer Firma mit einer unterstützenden und engagierten Trader-Community. Durch die Zugehörigkeit zu einer Community können Sie Wissen teilen und von den Erfahrungen anderer Trader profitieren.

Häufig gestellte Fragen zu Aktien-Prop-Trading-Firmen

Wie hoch sind die Finanzierungskosten für den Beitritt zu einer modernen Online-Aktien-Prop-Trading-Firma?

Die meisten Trader müssen eine sogenannte „Challenge-Gebühr“ entrichten, um am Test und der Evaluierung durch die Firma teilnehmen zu dürfen. Die Höhe dieser Gebühr ist von Firma zu Firma unterschiedlich und richtet sich auch nach der Höhe der Finanzmittel, die der Trader erwerben möchte.

Bieten Prop-Trading-Firmen Schulungs- und Mentoringprogramme an?

Proprietäre Trading-Firmen unterstützen Neueinsteiger oft mit Schulungs- und Mentoringprogrammen, die von Büchern bis hin zu Trading-Simulationen alle Aspekte der Ausbildung abdecken und manchmal von professionellen Tradern bei der Erlernung oder Verbesserung der Qualität und Intensität des Handels angeleitet werden.

Wie werden Gewinne und Verluste zwischen Trader und Firma aufgeteilt?

Gewinne und Verluste werden im Rahmen einer Gewinnbeteiligungsvereinbarung zwischen dem Trader und der Prop-Firma aufgeteilt. Trader erhalten einen prozentualen Anteil vom Gewinn, der Rest wandert als Ausgleich für die Bereitstellung von Kapital, Infrastruktur und Unterstützung in die Firmenkasse.

Gibt es Einschränkungen beim Abheben von Geldern oder bei der Auflösung von Konten?

Die Abhebung von Geldern oder sogar die Schließung von Konten hängt von der jeweiligen Firma ab. Einige Firmen haben genaue Richtlinien für Abhebungen und sogar Sperrfristen, während andere flexibler sind.

Welche Richtlinie zum Risikomanagement hat die Prop-Trading-Firma eingeführt, um Trader und die Firma selbst zu schützen?

Die Richtlinien können Stop-Loss-Order, Begrenzungen für Positionen, regelmäßige Risikobewertungen und den Einsatz von Risikoüberwachungsinstrumenten zum Schutz der Trader und des Unternehmens beinhalten. Es ist unbedingt erforderlich, dass ein Trader die Richtlinien der jeweiligen Firma kennt.

Können Trader sowohl Long- als auch Short-Positionen eingehen?

Trader bei einer Aktien-Prop-Trading-Firma handeln sowohl mit Long-(Kauf) als auch mit Short-(Verkauf)Postionen. Daher können Trader von Marktbewegungen in beide Richtungen profitieren – nach oben oder nach unten. Dies eröffnet ein breites Spektrum an Gewinnchancen.

Bietet die Firma Anreize oder Boni auf der Grundlage der Trading-Performance?

Ja, die meisten Prop-Trading-Firmen haben Anreize und Boni eingeführt, die die Trading-Performance der Trader würdigen. So können Trader in Prop-Firmen eine leistungsabhängige Vergütung erhalten, wie z. B. eine Gewinnbeteiligung oder gestaffelte Provisionsstrukturen, die an bestimmte Trading-Ziele gebunden sind.

Gibt es Aufstiegsmöglichkeiten in der Online-Prop-Trading-Firma?

Einige Prop-Trading-Firmen vermitteln erfolgreiche Trader weiter. Einige bieten dem Rest ihres Kundenstamms Ausbildungs- oder Medienangebote.