Wer ein Einkommensportfolio aufbauen möchte, das auf Dauer stetige Erträge abwirft, sollte auf zuverlässige Unternehmen setzen, die ihre Dividenden kontinuierlich erhöhen.
Dazu ist der beste Zeitpunkt, wenn die Aktienkurse niedrig und die Dividendenrenditen höher sind. Nach der anhaltenden Talfahrt in diesem Jahr zeichnen sich meines Erachtens in verschiedenen Marktsektoren genau solche Gelegenheiten ab.
Auf der Suche nach qualitativ hochwertigen Dividendentiteln, die immer noch eine angemessene Rendite bieten, um die turmhohe Inflation zu schlagen, bin ich auf die folgenden beiden Titel gestoßen. Schauen wir sie uns genauer an:
1. Bank of Nova Scotia
- Rendite: 5,88 %
- Vierteljährliche Ausschüttung: 0,7625 Dollar
- Marktkapitalisierung: 62,6 Milliarden Dollar
Kanadische Banken gehören zu den besten Dividendenwerten Nordamerikas. Die sechs größten Kreditinstitute des Landes schütten in der Regel jährlich zwischen 40 bis 50 % ihrer Einnahmen in Form von Dividenden aus. Sie profitieren dabei von solide aufgestellten Tochtergesellschaften in anderen Ländern, die konstante Erträge erwirtschaften.
Zur Maximierung Ihrer Rendite bei diesem Trade sollten Sie nach einem Bank-Titel suchen, der aus vorübergehenden oder zyklischen Gründen unter Verkaufsdruck steht. Die Logik hinter dieser Strategie ist, dass kanadische Bank-Aktien (NASDAQ:KBWB) in einem soliden und gut geschützten regulatorischen Umfeld operieren und daher nur ein geringes Risiko eines Systemausfalls besteht. Selbst während der Finanzkrise 2008 hat keine kanadische Bank staatliche Rettungsmaßnahmen in Anspruch genommen.
Basierend auf dieser Logik bietet Kanadas drittgrößte Bank, Bank of Nova Scotia (NYSE:BNS), derzeit die höchste Rendite von fast 6 % unter den sechs größten Banken und könnte eine gute Ergänzung für jedes langfristige Einkommensportfolio sein
Quelle: InvestingPro
BNS-Aktien haben in diesem Jahr 22 % an Wert eingebüßt, gegenüber einem Rückgang von 7,6 % für den S&P/TSX Commercial Banks Index. Grund dafür sind Befürchtungen, dass der Kreditgeber aufgrund seiner großen Präsenz in Lateinamerika stärker als andere Unternehmen von wirtschaftlichem Gegenwind betroffen ist. Kanadas rückläufiger Immobilienmarkt ist angesichts des riesigen Hypothekenportfolios des Instituts ebenfalls ein großer Faktor.
Trotz dieser Risiken sind die Ausschüttungen der Bank kaum in Gefahr. Während sich die Kreditvergabe an Immobilien in diesem Jahr deutlich abgeschwächt hat, profitiert die Scotiabank von der starken Kreditnachfrage von Firmenkunden.
In seinem Geschäftsbericht für das vierte Quartal meldete Scotia einen Anstieg der Geschäftskredite um 25 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die auf Lateinamerika ausgerichtete internationale Sparte verzeichnete ebenfalls höhere Einnahmen und Gewinne, unterstützt durch eine Zunahme der Firmenkredite um 15 % und eine Ausweitung der Kreditmargen.
Zudem blickt die BNS auf eine solide Erfolgsbilanz zurück, wenn es darum geht, Anleger zu belohnen. Das Gewinnwachstum der Bank hat in 43 der letzten 45 Jahre zu Dividendenerhöhungen geführt - eine der beständigsten Dividendenerhöhungen unter den großen kanadischen Unternehmen. BNS zahlt bereits seit 1833 Dividenden.
2. Canadian Natural Resources
- Rendite: 4,24%
- Vierteljährliche Ausschüttung: 0,62 Dollar
- Marktkapitalisierung: 67,68 Milliarden Dollar
Bei Canadian Natural Resources (NYSE:CNQ) handelt es sich um einen weiteren soliden Namen, der von der starken Stellung des Landes auf den Energiemärkten profitiert. Das in Calgary ansässige Unternehmen verfügt über ein breit gefächertes Portfolio von Anlagen in Nordamerika, der britischen Nordsee und Offshore Afrika.
Dank seiner Position als Kanadas größter Öl- und Erdgas-Produzent kann das Unternehmen seit mehr als zwei Jahrzehnten hohe Dividendenzahlungen vorweisen.
Mit einer ausgewogenen Mischung aus Erdgas, leichtem Rohöl, schwerem Rohöl, Bitumen und synthetischem Rohöl besitzt das Unternehmen ein breit gefächertes Anlagenportfolio, aus dem es seinen Anlegern beständige Dividenden zahlen kann
Quelle: InvestingPro
Canadian Natural befindet sich in einem starken Wachstumsmodus und will seine Produktion im Jahr 2023 erstmals auf bis zu 1 Million Barrel pro Tag steigern. In Kombination mit Erdgas soll die Produktion von diesem Jahr an um 56.000 Barrel Öl-Äquivalent täglich auf bis zu 1,4 Millionen Barrel steigen, wie das Unternehmen am Mittwoch in einer Investorenpräsentation mitteilte.
Wer CNQ-Aktien besitzt, hat von der massiven Erhöhung der Ausschüttung des Unternehmens in diesem Jahr profitiert. Im Frühjahr hatte das Unternehmen seine Ausschüttung um 28 % und in diesem Monat um weitere 13 % erhöht. Darüber hinaus erhielten die Anleger im August eine Sonderdividende in Höhe von 1,50 kanadischen Dollar pro Aktie.
Die wachsende und nachhaltige Dividende von Canadian Natural ist ein Beleg für die Stärke der Bilanz und die Vielfalt der Aktiva. In seinem gestern veröffentlichten Geschäftsbericht geht das Unternehmen davon aus, dass die Gesamtproduktion im Jahr 2023 um 4 % höher ausfallen wird als in diesem Jahr und dass es mehr Geld an die Aktionäre zurückzahlen wird.
Derzeit setzt CNQ 50 % des freien Cashflows für Aktienrückkäufe ein, um die Rendite für die Aktionäre auf 80 % bis 100 % zu erhöhen, sobald die Nettoverschuldung auf 8 Milliarden kanadische Dollar reduziert ist. Laut TD Securities-Analyst Menno Hulshof dürfte Canadian Natural das Ziel einer Nettoverschuldung von acht Milliarden kanadischen Dollar bereits im vierten Quartal nächsten Jahres erreichen.
Offenlegung: Haris Anwar besitzt derzeit Aktien von Bank of Nova Scotia. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten sind allein die Meinung des Autors und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden.