2020 hat sich als Superjahr für Börsengänge erwiesen.
Der Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO) - der einen Korb aus jüngst an die US-Börsen gegangenen Unternehmen abbildet - ist in diesem Jahr um atemberaubende 114,6% gestiegen und hat in den letzten Tagen eine Serie neuer Rekordstände erreicht. Der S&P 500 ist im gleichen Zeitraum nur um 14,6% gestiegen.
Die Serie von Neuemissionen im laufenden Jahr geht in dieser Woche mit Airbnb (NASDAQ:ABNB), dem Online-Marktplatz für Ferienwohnungen, der die Hotelbranche aufgemischt hat, weiter. Der Lebensmittellieferdienst Doordash (NYSE:DASH) ging bereits am Mittwoch an die Börse. Die Aktie lag am Ende des Handelstages um knapp 86 Prozent über ihrem Ausgabepreis.
Im Folgenden stellen wir drei Börsenneulinge aus dem Technologiebereich vor, deren Bewertung sich seit dem Börsengang in diesem Jahr mehr als verdoppelt hat. Alle drei haben das Potenzial, dank des schnellen Wachstums und der wachsenden Nachfrage nach ihren Produkten Marktführer auf ihrem Gebiet zu werden:
1. Snowflake
- Handelsdebüt: 16. September
- Ausgabekurs: 120,00 USD
- Kursgewinn seit dem Börsengang: +225%
Snowflake (NYSE:SNOW), dessen Datenlager-Software Unternehmen bei der Verwaltung und Weitergabe großer Informationsmengen hilft, machte im September Schlagzeilen, als es den größten Software-Börsengang in der Geschichte hinlegte.
Der Cloud-basierte Datenspeicher- und Analyseanbieter kam am 15. September zu 120,00 USD je Aktie an die Börse. Den ersten Handelstag am 16. September beendeten die Anteile mit 253,93 USD und damit 112% über dem Ausgabepreis.
Die hochfliegende Aktie zeigte in den Wochen nach ihrem starken Debüt keine Anzeichen einer Abkühlung und erreichte am Dienstag, dem 8. Dezember, einen Höchststand von 428,68 USD.
SNOW schloss die gestrige Sitzung schließlich zu 390,00 USD, was dem Software-as-a-Service-Unternehmen aus San Mateo, Kalifornien, einen Börsenwert von 94,6 Mrd. USD einbrachte.
Snowflake veröffentlichte in seinem ersten Ergebnisbericht als Aktiengesellschaft am 2. Dezember besser als erwartete Umsatz- und Gewinnzahlen. Die Verluste gingen von 1,92 USD je Aktie im Vorjahresquartal auf 1,01 USD je Aktie zurück, während der Umsatz im Jahresvergleich um 119% auf 159,6 Mio. USD stieg. Grund dafür war ein robustes Neukundengeschäft.
Bis Ende Oktober zählte der cloud-basierte Datenlager-Spezialist rund 3.550 Unternehmen und Organisationen zu seinen Kunden, darunter sieben der zehn größten Fortune 500-Unternehmen.
Ein Zeichen für die Zukunft: Der Anbieter von Cloud-Datenbanken hat jetzt 65 Kunden, die einen jährlichen wiederkehrenden Produktumsatz von über 1 Million US-Dollar einbringen.
Trotz starker Kursgewinne und einer hohen Bewertungen sieht die SNOW-Aktie angesichts der hohen Nachfrage nach cloud-basierten Diensten auch in Zukunft attraktiv aus. Die Tatsache, dass sowohl Warren Buffetts Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), (NYSE:BRKb) als auch der Cloud-Riese Salesforce (NYSE:CRM) in die Firma investiert haben, schadet ebenfalls nicht.
2. Palantir Technologies
- Handelsdebüt: 29. September
- Ausgabekurs: 10,00 USD
- Kursgewinn seit dem Börsengang: +185,9%
Palantir Technologies (NYSE:PLTR), das Datenanalysesoftware und -dienste für Regierungsbehörden und große Unternehmen bereitstellt, gab am 29. September sein Handelsdebüt über eine direkte Notierung und ging zu 10,00 USD pro Aktie an die Börse.
Die PLTR-Aktie verzeichnete seitdem enorme Zuwächse und legte gegenüber dem Startpreis um 185,9% zu. Die Aktien erreichten am 29. September ein Rekordhoch von 31,21 USD, bevor sie den Handel zu 28,59 USD beendeten, was dem in Denver, Colorado, ansässigen Unternehmenssoftwareanbieter eine Marktkapitalisierung von 50,1 Mrd. USD bescherte.
Palantir lieferte in seinem ersten Quartalsbericht als Aktiengesellschaft am 12. November beeindruckende Zahlen, mit einem Umsatzanstieg von 52% auf 289,4 Mio. USD. Die positiven Ergebnisse spiegelten die erhöhte Nachfrage nach seiner Datenanalysesoftware angesichts der anhaltenden Coronavirus-Pandemie wider.
In einem vielversprechenden Zeichen stellte das Technologieunternehmen fest, dass die „Kundenkonzentration abnimmt“. Palantir berichtete, dass 61% seines Umsatzes in den ersten neun Monaten des Jahres 2020 von seinen Top-20-Kunden stammten, verglichen mit 68% im gleichen Zeitraum im Jahr 2019.
Mit Blick auf die Zukunft erhöhte Palantir seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr von rund 1,06 Mrd. USD auf rund 1,071 Mrd. USD, was einem Wachstum von 44% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Mit 125 Kunden will der Softwarehersteller in verschiedene andere Sektoren wie Gesundheitswesen, Energie und industrielle Fertigung expandieren.
Palantir hat kürzlich einen Dreijahresvertrag mit der US-amerikanischen Food and Drug Administration im Wert von 44,4 Millionen US-Dollar an Land gezogen, dessen Schwerpunkt auf der Durchführung von Arzneimittelstudien und -inspektionen für die Agentur liegt.
Wir gehen davon aus, dass Palantir dank des beeindruckenden Umsatzwachstums und der höheren Nachfrage nach High-Tech-Softwaretools weiterhin florieren wird. Aufgrund der hohen Bewertung bleibt Palantir jedoch wenig Raum für Fehltritte.
3. Unity Software
- Handelsdebüt: 18. September
- Ausgabekurs: 52,00 USD
- Kursgewinn seit dem Börsengang: +221,6%
Unity Software (NYSE:U), das Tools zur Entwicklung von Videospielen bereitstellt, gab am 18. September sein Handelsdebüt. Das Unternehmen aus San Francisco verzeichnete am ersten Handelstag eine Kursexplosion um bis zu 44% von seinem Ausgabekurs von 52 USD, bevor es den Handel 31,4% höher zu 68,35 USD beendete.
Die U-Aktie, die in den Wochen nach dem Börsengang ihre Attraktivität bewahrt hat, schloss gestern auf einem Allzeithoch von 167,25 USD, was dem Entwickler von Videospielsoftware eine Marktkapitalisierung von 43,7 Mrd. USD gibt.
Dies entspricht einem Anstieg von 221,6% gegenüber dem Ausgabekurs von 52 USD.
Unity berichtete in seinem ersten Quartalsbericht als Aktiengesellschaft am 12. November glänzende Zahlen und lieferte einen Umsatzausblick, der die Prognosen übertraf.
Der Hersteller von Videospieldesign-Software verlor bereinigte 0,09 USD pro Aktie, verglichen mit Schätzungen für einen Verlust von 0,15 USD pro Aktie. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 53,5% auf 200,8 Mio. USD und übertraf damit leicht die Erwartungen auf einen Umsatz von 186,9 Mio. USD, was die wachsende Nachfrage nach seiner Videospielentwicklungsplattform reflektiert.
Die Anzahl der Kunden, die zum 30. September 100.000 USD oder mehr auf Unitys Plattform ausgaben, stieg von 553 vor einem Jahr auf 739.
Für das laufende Quartal sieht Unity Software einen Umsatz zwischen 200 und 204 Millionen US-Dollar. Dies lag weit über dem Durchschnitt der Schätzungen, der bei 196,1 Mio. USD gelegen hatte. Unity lieferte auch optimistische Prognosen für das Gesamtjahr 2020 und prognostiziert Einnahmen in der Größenordnung von 752 bis 756 Millionen US-Dollar. Dies würde eine Wachstumsrate von 38,8% bis 39,5% gegenüber 2019 bedeuten.
Die Aktie von Unity Software sieht auch für das Jahr 2021 noch attraktiv aus, was zum großen Teil auf das beschleunigte Wachstum und die starke Nachfrage nach Entwicklungstools für Videospiele zurückzuführen ist.