Aktien bewerten wie Profis: Die Kunst der Fundamentalanalyse und Charttechnik

In der Welt des Aktienhandels besteht ein erheblicher Unterschied zwischen professionellen Investoren und privaten Tradern. Dieser Unterschied wurde in einem Webinar von Mike Seidl mit dem Titel "Aktien bewerten wie Profis" näher beleuchtet. Dabei wurde auch die Analyseplattform InvestingPro von Investing.com in den Fokus gerückt. In diesem Artikel werden wir die wichtigsten Erkenntnisse aus dem Webinar zusammenfassen und aufzeigen, wie die Kombination von Fundamentalanalyse und Charttechnik zum Erfolg führen kann.

Die Herausforderung für private Trader

Private Trader verfügen oft über gute Ideen, die sie aus Coaching-Sitzungen oder Seminaren gewonnen haben. Diese Ideen sind oft vielversprechend, aber es fehlt häufig der Bezug zum Markt und das Verständnis dafür, wie Profis vorgehen. Mike Seidl betonte die Bedeutung einiger Schlüsselfaktoren:

• Fundamentale Daten: Private Trader sollten nicht nur auf die Chart-Analyse setzen, sondern auch das notwendige fundamentale Wissen entwickeln. Dazu gehört die Fähigkeit, Bilanzen zu lesen, Berichte zur Quartalssaison zu analysieren und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten.
• Verstehen der Märkte: Private Trader sollten verstehen, wie institutionelle Investoren arbeiten und wie sie den Markt beeinflussen. Dies umfasst Investmentfonds, Pensionskassen, Hedgefonds, Versicherungen und andere Großinvestoren.
• Intakte Wachstums-Storys: Unternehmen mit langfristigem Potenzial sind attraktive Investments. Dafür müssen sie nicht nur aktuelle Gewinne erzielen, sondern auch eine überzeugende Wachstums-Story bieten.
• Informationsbeschaffung: Bevor private Trader in eine Aktie investieren, sollten sie recherchieren, wer die Kurse maßgeblich beeinflusst. Das sind oft große Investmentfonds, die in Wellen kaufen und verkaufen.

Die Rolle der Institutionen

Institutionelle Investoren verfolgen klare Ziele. Sie wollen das ihnen anvertraute Kapital gewinnbringend anlegen und gleichzeitig das Risiko minimieren, um langfristig ihre Ziele zu erreichen. Institutionelle Investoren wie Investmentfonds, Pensionskassen und Versicherungen bewegen erhebliche Geldmengen und agieren oft strategisch, indem sie schrittweise in Aktien investieren.

Die Aufgabe von Institutionen ist es, Vermögen gewinnbringend anzulegen und dabei sicherzustellen, dass Kapital und Rendite erhalten bleiben, um den Zweck der Organisation zu erfüllen. Der Fokus liegt dabei häufig Wachstumsunternehmen aus den USA.

Die Kombination von Fundamentalanalyse und Charttechnik

Mike Seidl betont, dass die moderne Technologie es privaten Tradern ermöglicht, Fundamentaldaten und Charttechnik effektiv zu kombinieren. Es gibt zwei Ansätze:

• Fundamentalanalyse: Zuerst werden die Fundamentaldaten eines Unternehmens geprüft, um sicherzustellen, dass es den Kriterien entspricht.
• Technische Analyse: Dann folgt die Analyse des Charts, um den optimalen Einstiegspunkt zu identifizieren. Dieser Ansatz hilft dabei, den besten Einstiegszeitpunkt zu finden. Dabei zeigt der Chart das Marktverhalten. Indikatoren sind dabei nicht nötig.

Beide Bewertungsmethoden zusammen können erfolgreich sein, vorausgesetzt, sie werden sorgfältig durchgeführt. Die Kombination von Fundamentalanalyse und Charttechnik ermöglicht es privaten Tradern, qualitativ hochwertige Unternehmen zu finden, die langfristige Gewinne erzielen können.

Nachfolgend können Sie sich das Webinar in voller Länge ansehen:

InvestingPro - Die Plattform, die den Unterschied macht

Im Webinar wurde zur Fundamentalanalyse die Plattform InvestingPro von Investing.com herangezogen. Diese Plattform ermöglicht es Tradern, Fundamentaldaten und Charttechnik miteinander zu verbinden. Mit dem InvestingPro Screener können Anleger Aktien filtern, die ihren Kriterien entsprechen. Die Plattform bietet auch die Möglichkeit, die Performance eines Unternehmens im Vergleich zu Benchmarks zu analysieren.

InvestingPro bietet damit eine umfassende Lösung für private Trader, die sowohl Fundamentalanalyse als auch Charttechnik in ihre Handelsstrategie integrieren möchten.

InvestingPro stellt private Trader mit einer Fülle von leistungsstarken Tools zur Verfügung, die die Analyse von Aktien erleichtern und ihnen einen Wissensvorsprung verschaffen. Eines dieser Tools ist der "Fair Value", der auf mehr als 13 quantitativen Finanzmodellen basiert. Dieser Durchschnittswert dient als wichtige Referenz für die Bewertung von Aktien. Die Daten können heruntergeladen und nach den individuellen Erwartungen der Händler in Excel angepasst werden. Dies ermöglicht es Tradern, ihre eigenen Bewertungsmodelle zu erstellen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Der Qualitätscheck: Eine schnelle Beurteilung der Unternehmensgesundheit

InvestingPro bietet auch einen eigens entwickelten Qualitätscheck, der Tradern einen schnellen Überblick über die Gesundheit eines Unternehmens verschafft. Dieser Check basiert auf fünf Schlüsselkategorien:

• Ertragslage: Wie erfolgreich ist das Unternehmen dabei, Gewinne zu erzielen und seine Erträge zu steigern?
• Relativer Wert: Wie bewertet sich das Unternehmen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern und in Bezug auf den Gesamtmarkt?
• Wachstum: Zeigt das Unternehmen ein nachhaltiges Wachstum in Umsatz und Gewinn?
• Momentum: Hat das Unternehmen aktuell positive Kursdynamik?
• Cash Flow: Wie ist die Liquiditätssituation des Unternehmens?

Jede dieser Kategorien wird auf einer Skala von 1 bis 5 bewertet, wobei 5 den besten Wert darstellt. Dies ermöglicht es Anlegern, schnell zu beurteilen, in welcher Position sich das Unternehmen befindet und auf welche Aspekte sie bei der weiteren Analyse besonders achten sollten.

Umfangreiche Bilanzdaten und Prognosen

InvestingPro bietet auch Zugang zu umfangreichen Bilanzdaten, die bis zu 15 Jahre rückwirkend reichen. Dazu gehören Gewinn- und Verlustrechnungen (GuV), Bilanzen, Cashflow-Rechnungen sowie Überleitungen zum EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation). Diese Daten sind entscheidend, um die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens zu bewerten.

Darüber hinaus stellt InvestingPro Prognosen und weiterführende Bewertungskennzahlen zur Verfügung. Dies ermöglicht es Tradern, fundierte Entscheidungen zu treffen und die Zukunftsaussichten eines Unternehmens besser zu verstehen.

InvestingPro bietet somit eine umfassende und benutzerfreundliche Plattform, die es privaten Tradern erleichtert, Aktien zu analysieren, Bewertungsmodelle zu erstellen und wichtige Entscheidungen zu treffen. Mit den vielfältigen Tools und Datenquellen können Anleger ihr Wissen und ihre Fähigkeiten im Aktienhandel auf ein neues Niveau heben.

Pro Tipps: Wertvolle Informationen für Anleger

Die Pro Tipps von InvestingPro sind ein weiteres nützliches Werkzeug, das Tradern hilft, schnell und einfach wichtige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten. Diese Tipps bieten nicht nur positive Punkte, sondern warnen auch vor möglichen Gefahren, sodass Sie immer über den aktuellen Zustand des Unternehmens informiert sind.

Positives:

• Hohe Kapitalrendite: Eine hohe Kapitalrendite zeigt an, dass das Unternehmen effizient arbeitet und gute Renditen für seine Investoren erzielt. Das ist ein positiver Indikator für Anleger.
• Cashflows kann Zinszahlungen decken: Wenn die Cashflows des Unternehmens die Zinszahlungen seiner Schulden abdecken können, deutet dies auf finanzielle Stabilität hin. Das ist ein weiterer positiver Aspekt, auf den Sie achten sollten.

Rote Flaggen:

• Rückläufiger Umsatz: Ein rückläufiger Umsatz kann ein Alarmsignal sein und auf mögliche Probleme hinweisen. Dies kann auf geringere Nachfrage oder wachsenden Wettbewerb hindeuten.
• Hohes EBITDA-Multiple: Ein hohes EBITDA-Multiple kann darauf hindeuten, dass eine Aktie überbewertet ist. Es ist wichtig, die Bewertung im Auge zu behalten, um Überbewertungen zu vermeiden.

Mit diesen Pro Tipps können Trader schnell und einfach wichtige Informationen über ein Unternehmen erhalten und fundierte Entscheidungen treffen. Sie bieten einen klaren Überblick über die Stärken und Schwächen eines Unternehmens, sodass Sie Ihre Positionen entsprechend anpassen oder gezielt auf potenzielle Risiken reagieren können. Damit sind Sie stets gut informiert und können Ihre Anlagestrategie optimieren.

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