Gestern verschob die britische Premierministerin Theresa May eine kritische Parlamentsabstimmung zu ihrem Entwurf zum Brexit, was noch mehr Unsicherheit sowohl über das Bestehen ihrer Regierung als auch die Chancen einer ordentlich ablaufenden 'Scheidung' zwischen dem Vereinigten Königreich und der Europäischen Union schuf. Besorgte Händler—die sich klar an den 23 prozentigen Einbruch des Pfunds erinnern können, der auf das Abstimmungsergebnis vom 23. Juni 2016 folgte—warfen das Pfund auf den Markt. Die britische Währung fiel dann bis auf ihr niedrigstes Niveau seit April 2017, einem 20-Monatstief.
Auch wenn das heutige Aufbäumen die Hälfte der Verluste von gestern wieder wettmachte, könnte es sich um nicht mehr handeln, als einen korrektiven Rücksetzer in ein symmetrisches Dreieck. Dieses ist ein bärisches Muster in einem Abwärtstrend.
Die Psychologie eines symmetrischen Dreiecks kann man von seinem Namen ableiten. Sowohl Angebot als auch Nachfrage steigen und etablieren einen sich selbst regulierenden Kursverlauf für die Währung.
Allerdings, die Grundannahme dahinter ist, dass der vorangegangene Trend—in diesem Falle einer nach unten—das letzte Wort haben wird, bei ansonsten gleichen Bedingungen. Der fast 12 prozentige Absacker der Währung von April bis August gibt den Bären einen Vorteil und sie enttäuschten nicht. Gestern gab es in der Tat einen Ausbruch in die Tiefe, der auch die künftige Richtung für das Pfund vorgibt.
Es gibt ein anderes, weniger sichtbares Muster zu erkennen. Es ist ein Abwärtskanal, markiert durch die gepunktete Linie, der weitere Unterstützung und Widerstand liefert, was Preisbewegungen innerhalb des symmetrischen Dreiecks beeinflussen könnte. Zum Beispiel: Die heutige Erholung stoppte am Boden des Abwärtskanals.
Zur technischen Mechanik gehören, dass die Nachfrage das Angebot absorbiert, die Bullen herauswirft und sie bei diesen Niveaus aus dem Gleichgewicht aus Angebot und Nachfrage entfernt. Das Psychologie basiert auf dem Herdenverhalten, wo die Händler sich einig sind, dass der Kurs weiter sinken soll.
Anmerkung: Die Penetration des Musters betrug 1,7%, was lediglich einen aggressiven 1% Filter passieren würde. Man hüte sich also vor einer möglichen Bärenfalle.
Handelsstrategien - Short Position
Konservative Händler sollten, bevor sie einen Short wagen, einen Ausbruch von mindestens 3% nach unten abwarten, der den Kurs mindestens drei Tage lang, vorzugsweise über ein Wochenende hinweg, unter dem Muster hält, was die Entschlossenheit der Bären demonstriert. Dann könnten sie einen wahrscheinlichen Rücksetzer abpassen, der die Integrität des Musters testet, mit zumindest einer langen grünen Kerze, die eine vorangehende rote oder eine kurze Kerze gleich welcher Farbe umschließt.
Beispielposition:
Einstieg: 1,2730, nachdem er auf 1,2340 fiel, was einen 3-Prozentfilter erfüllt und den Widerstand des Musters beweist.
Stop-Loss: 1,2800, Widerstand am Gipfel
Risiko: 70 pips
Ziel: 1,2200, von Musterhöhe ausgegeben und über der Unterstützung vom Tief in 2017.
Ertrag: 600 pips
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:9
Moderate Händler würden eine zweiprozentige Penetration abwarten, die zwei Tage andauert, an denen die Bären den Preis unter dem symmetrischen Dreieck halten, um die Wahrscheinlichkeit einer Bärenfalle zu begrenzen. Dann könnten sie einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg abwarten, der aber nicht zum erneuten Test des Musters notwendig ist.
Beispielposition:
Einstieg: 1,2730, nachdem er auf 1,2470 fiel, was einen 2-Prozentfilter erfüllt und vermeidet in ein Zurückfedern des Kurses zu geraten.
Stop-Loss: 1,2800, Widerstand am Gipfel
Risiko: 70 pips
Ziel: 1,2200, von Musterhöhe ausgegeben und über der Unterstützung vom Tief in 2017.
Ertrag: 600 pips
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:9
Aggressive Händler könnten nach der 1,7 prozentigen Penetration des Musterbodens sofort einen Short riskieren.
Beispielposition:
Einstieg: 1,2615
Stop-Loss: 1,2640, über dem heutigen Tageshoch, das am Boden des versteckten Abwärtskanals auf Widerstand stieß.
Risiko: 25 pips
Ziel: 1,2515, Tief von gestern
Ertrag: 100 pips
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4